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Re: [新聞] 大賣空貝瑞再發聲：OpenAI 是下一個網景？暗示亡之者必微軟

看板Stock (股票)作者 (嘴砲無雙)時間5小時前 (2025/12/08 04:40), 5小時前編輯推噓16(16推 0噓 51→)
留言67則, 16人參與, 1小時前最新討論串7/9 (看更多)
※ 引述《jason860129 (JASON哥)》之銘言： : 原文標題：大賣空貝瑞再發聲：OpenAI 是下一個網景？暗示亡之者必微軟 : 原文連結： : https://money.udn.com/money/story/5599/9186640?from=edn_hottest_index : 發布時間：2025/12/6 : 記者署名：劉忠勇 : 原文內容： : 高喊 AI 泡沫的電影「大賣空」本尊貝瑞（Michael Burry）如今將矛頭轉向這波AI的引 : 爆者： OpenAI。 : 他5日同步在X平台和Substack發文說：「我真的相信，所有知情者對此早已心知肚明。我 : 相信，我在《Unicorns & Cockroaches》一文中論到 Dwarkesh （網紅作家帕特爾（ : Dwarkesh Patel）對納德拉（微軟執行長）的訪問已經說明了這一切。 : 他將 OpenAI 比做當年的網景（Netscape）：「它正在大失血，而微軟正努力以現金來回 : 交易讓它維持營運，同時繼續擺在在資產負債表外。整個產業迫切需要一次 5,000 億美 : 元的 IPO，以便資金能加速循環。」 : 網景之所以垮台正因為微軟。網景成立於1994年，第一個產品是網頁瀏覽器發布四個月內 : ，即雄霸全世界近 75% 的瀏覽器市場。微軟利用 Windows 的壟斷優勢，免費搭載自己 : 的 IE瀏覽器，消滅了網景的商業模式。網景2003 年解散。 : 心得/評論： : Google 把gemini免費塞進Chrome : Apple 可以把AI塞進iphone、mac、pad : Microsoft 有PC : TSLA 有電動車、機器人當Grok載體 : Open ai沒有應用場景，對手還免費，下場87%跟網景一樣，成本難回收 : 不過 open ai泡沫 ≠ AI泡沫 : 結論 AI一直噴，繼續噴 "open ai泡沫 ≠ AI泡沫" 現在很明顯AI不是泡沫, 就跟2000年網路不是泡沫, 但是CSCO ORCL股價是泡沫, 我做多AI, 不表示我就一定要看多OpenAI, 現在有一群人把AI發展跟OpenAI綁在一起, 任何說到OpenAI不好的事情, 就轉換觀念說是在唱衰AI 回到主題, 我不唱衰也不唱多OpenAI, 我就公開的數字來算數學, 各位看官自己評評理 OpenAI已知的算力開支是2025-2030年的1.5兆美金, 平均一年3000億美金, 300B美金 2024-2025年全世界最賺錢淨利潤最高的是谷歌, 對, 那間已經死了的大象跳舞公司, 股價過高的公司, 2024-2025年淨利潤1000億美金300B, 實現營收3500.2億美元 https://hao.cnyes.com/post/137894 請問, 1000億美金如何支付3000億美金, 請問, 連續五年賺1000億支付3000億美金, 要如何轉貸? OpenAI必須在2030年之前達到淨利潤是GOOG+AAPL+MSFT+NVDA+META的總和, 再補上OpenAI在2024-2025年的年營收數字: $12.7 to $20 billion 今年年營收127億到200億美金, 淨利是負的 下一題數學題訂閱用戶問題, 首先, 先科普一下地球總人口, 截至2025年，地球總人口已超過80億，聯合國預計到2030年將增至約85億 中國大概10億人, 美國大概3.5億人, 這人口包含了小孩嬰兒, 以及年老的人 OpenAI預測：2030年ChatGPT付費使用者將達2.2億，周活躍使用者達26億 https://hao.cnyes.com/post/213462 也就是說, 到了2030年, 地球有1/3的人口都是OpenAI的使用者, 連剛出生不滿一個月以及八九十歲的老人都算進去 目前OpenAI"號稱"已超8億使用者, 約3,500萬名使用者（佔周活躍使用者的5%）付費訂閱, 其實五年成長三倍的使用者, 沒有很多, 是吧! 這裡加上我個人看法, 不論你產品做得多好, 都會有總人口數的天花板, 目前超8億使用者, 不論真假, 這幾乎是已經拿走了大部分已開發國家+中國+亞洲國家的使用者, 要再進步很難, 剩下的地球人口數是可能連電跟網路都沒有的地方 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765140023.A.C51.html ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 12/08/2025 04:47:59 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 12/08/2025 04:54:52
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12/08 05:10, 4小時前 , 1F
看完只覺得 另一家當紅的是不是才是真正要起飛的
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推
12/08 05:13, 4小時前 , 2F
另一家也是一樣吹啊 現在營收50億還虧錢 先吹三年後
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12/08 05:13, 4小時前 , 3F
會營收700億賺170億
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12/08 05:19, 4小時前 , 4F
你都說完了
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推
12/08 05:33, 4小時前 , 5F
全地球願意月付20美元使用AI的有多少人大家都有譜啦
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12/08 05:36, 4小時前 , 6F
我也覺得每年300B很多 但是不是應該用營收能否大於
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12/08 05:36, 4小時前 , 7F
而不是用淨利去比較嗎？
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推
12/08 05:48, 4小時前 , 8F
如果是Cloude應該暫時不擔心 會朝專業AI發展 狗狗
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12/08 05:48, 4小時前 , 9F
的天網整合量極大 也是要時間。現在看來是一年看
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12/08 05:48, 4小時前 , 10F
一次狗家的更新進度表現。我今年一月DS就提到雖然G
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12/08 05:48, 4小時前 , 11F
emini爛，但也知道全套solution結合AI是狗家利器，
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都是給時間等表現，所以1年的時間會差不多。
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推
12/08 06:44, 3小時前 , 13F
除了訂閱，還有api 使用
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推
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字節跳動最近推出了的豆包AI手機可以了解一下 AI助
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手截胡入口和流量真的不能小覷
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當用戶不打開APP和網站 全由AI助手代勞完成 等於A
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I助手把APP和網站的入口及流量全部幹走 這其中的價
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值才是真正的肥肉
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推
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設備折舊是用淨利沒錯吧！台積電花錢蓋廠跟OAI花錢
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蓋計算中心都是同樣資本支出，要用利潤去還錢
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推
12/08 07:25, 2小時前 , 22F
狗又贏
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推
12/08 07:46, 2小時前 , 23F
都退訂OpenAI了，這個沒用了
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推
12/08 07:48, 2小時前 , 24F
認同
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推
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孤狗一樣很危險，現階段孤狗的價格是體現在搜尋引擎
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90%，沒錯ai搜索為什麼很可怕，因為要是google的90%
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12/08 07:48, 2小時前 , 27F
動搖變成80%70%甚至像現在唉鳳那樣各家爭鳴做搜索唉
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鳳現在剩下19.4%，三星剩下19%，那摸孤狗會崩ㄇ
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12/08 07:48, 2小時前 , 29F
如果OAI有像google搜尋引擎你搜尋就灌水一次那就有
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12/08 07:49, 2小時前 , 30F
或者是他綁架MS在你OS做什麼操作就算一次活DAU
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12/08 07:50, 2小時前 , 31F
但這個DAU不會繳3000B出來就是了
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12/08 07:50, 2小時前 , 32F
大家一起做搜尋引擎阿，搞不好微軟的bing搖身一變變
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成gpt，聽說孤狗的股價是建立在搜尋引擎搶佔全球90%
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12/08 07:50, 2小時前 , 34F
喔，那就打掉一點變80% 70%ㄅ
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推
12/08 07:56, 2小時前 , 35F
廣告還沒出現前都還有遐想空間
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推
12/08 08:04, 1小時前 , 36F
GOOG被AI機器人顛覆，聽起來很有可能，但你仔細再想
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想，會有一個bug
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AI機器人天生就不適合有廣告，你不會用一個因為廣告
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就推給你爛東西的AI，所以AI搜尋的競爭者也下不了廣
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12/08 08:05, 1小時前 , 40F
告，天生就吃不了這塊餅
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那未來怎麼打廣告？從YT，從google map，從Ig，從這
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12/08 08:05, 1小時前 , 42F
些你找樂子的地方下廣告，廣告商不在乎點擊率，只在
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乎我錢下給你，可以轉化成顧客就行了，AI反而幫助這
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些廣告公司不再靠點擊，靠大數據，有數據，了解妳，
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我就賺得到廣告費
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推
12/08 08:11, 1小時前 , 46F
yt的對手是抖音 tiktok，fb ig threads是meta的東西
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，google map現階段沒對手認同，搜索這塊AI搜索出來
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12/08 08:11, 1小時前 , 48F
，大家蠢蠢欲動想把孤狗90%份額搜刮走，別忘記微軟
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還有bing，瀏覽器edge也比chorm 輕量後來居上，我又
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12/08 08:11, 1小時前 , 50F
要提唉鳳，自從推出來之後智慧型手機份額現在會被三
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星超過囉，孤狗的搜尋引擎就是下一個
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12/08 08:13, 1小時前 , 52F
谷歌的股價如果建立在 yt 搜索 瀏覽器沒對手的話，
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危險喔，蘋果市占19.4%即將被三星19%反超，要是谷歌
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的份額也被反超，股價會如何ㄋ
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推
12/08 08:17, 1小時前 , 55F
現在的廣告其實已經不靠點擊率了，重點在轉化率，仔
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細想想，其實大家全靠AI搜索也沒事，AI搜索又不能擺
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廣告，一擺就沒人要。要真正了解你的人才能吃到廣告
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費，誰認識你？大數據，Google map知道你的足跡，YT
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知道你喜歡做什麼，這不是AI機器人能取代的
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推
12/08 08:19, 1小時前 , 60F
重點是AI好不好用，有人用就有商機，你的前提是建立
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12/08 08:19, 1小時前 , 61F
在AI搜索永遠不會好用，如果AI搜索好用誰要用一般的
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12/08 08:19, 1小時前 , 62F
google搜索，就算google搜索投放廣告適合，沒人用有
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12/08 08:19, 1小時前 , 63F
個屁用，你會為了讓廣告商賺錢去用某個不好用的產品
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？
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推
12/08 08:25, 1小時前 , 65F
Google 搜索會在廣告前面加上廣告，你知道這是廣告
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，廣告商得到曝光。AI機器人推廣告你分分鐘把它廢了
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12/08 08:25, 1小時前 , 67F
，就是這麼簡單
12/08 08:25, 67F
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