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Re: [新聞] 大賣空貝瑞再發聲：OpenAI 是下一個網景？暗示亡之者必微軟

看板Stock (股票)作者 (嘴砲無雙)時間2月前 (2025/12/08 04:40), 2月前編輯推噓27(28推 1噓 112→)
留言141則, 30人參與, 2月前最新討論串7/10 (看更多)
※ 引述《jason860129 (JASON哥)》之銘言： : 原文標題：大賣空貝瑞再發聲：OpenAI 是下一個網景？暗示亡之者必微軟 : 原文連結： : https://money.udn.com/money/story/5599/9186640?from=edn_hottest_index : 發布時間：2025/12/6 : 記者署名：劉忠勇 : 原文內容： : 高喊 AI 泡沫的電影「大賣空」本尊貝瑞（Michael Burry）如今將矛頭轉向這波AI的引 : 爆者： OpenAI。 : 他5日同步在X平台和Substack發文說：「我真的相信，所有知情者對此早已心知肚明。我 : 相信，我在《Unicorns & Cockroaches》一文中論到 Dwarkesh （網紅作家帕特爾（ : Dwarkesh Patel）對納德拉（微軟執行長）的訪問已經說明了這一切。 : 他將 OpenAI 比做當年的網景（Netscape）：「它正在大失血，而微軟正努力以現金來回 : 交易讓它維持營運，同時繼續擺在在資產負債表外。整個產業迫切需要一次 5,000 億美 : 元的 IPO，以便資金能加速循環。」 : 網景之所以垮台正因為微軟。網景成立於1994年，第一個產品是網頁瀏覽器發布四個月內 : ，即雄霸全世界近 75% 的瀏覽器市場。微軟利用 Windows 的壟斷優勢，免費搭載自己 : 的 IE瀏覽器，消滅了網景的商業模式。網景2003 年解散。 : 心得/評論： : Google 把gemini免費塞進Chrome : Apple 可以把AI塞進iphone、mac、pad : Microsoft 有PC : TSLA 有電動車、機器人當Grok載體 : Open ai沒有應用場景，對手還免費，下場87%跟網景一樣，成本難回收 : 不過 open ai泡沫 ≠ AI泡沫 : 結論 AI一直噴，繼續噴 "open ai泡沫 ≠ AI泡沫" 現在很明顯AI不是泡沫, 就跟2000年網路不是泡沫, 但是CSCO ORCL股價是泡沫, 我做多AI, 不表示我就一定要看多OpenAI, 現在有一群人把AI發展跟OpenAI綁在一起, 任何說到OpenAI不好的事情, 就轉換觀念說是在唱衰AI 回到主題, 我不唱衰也不唱多OpenAI, 我就公開的數字來算數學, 各位看官自己評評理 OpenAI已知的算力開支是2025-2030年的1.5兆美金, 平均一年3000億美金, 300B美金 2024-2025年全世界最賺錢淨利潤最高的是谷歌, 對, 那間已經死了的大象跳舞公司, 股價過高的公司, 2024-2025年淨利潤1000億美金100B, 實現營收3500.2億美元 https://hao.cnyes.com/post/137894 請問, 1000億美金如何支付3000億美金, 請問, 連續五年賺1000億支付3000億美金, 要如何轉貸? OpenAI必須在2030年之前達到淨利潤是GOOG+AAPL+MSFT+NVDA+META的總和, 再補上OpenAI在2024-2025年的年營收數字: $12.7 to $20 billion 今年年營收127億到200億美金, 淨利是負的 下一題數學題訂閱用戶問題, 首先, 先科普一下地球總人口, 截至2025年，地球總人口已超過80億，聯合國預計到2030年將增至約85億 中國大概10億人, 美國大概3.5億人, 這人口包含了小孩嬰兒, 以及年老的人 OpenAI預測：2030年ChatGPT付費使用者將達2.2億，周活躍使用者達26億 https://hao.cnyes.com/post/213462 也就是說, 到了2030年, 地球有1/3的人口都是OpenAI的使用者, 連剛出生不滿一個月以及八九十歲的老人都算進去 目前OpenAI"號稱"已超8億使用者, 約3,500萬名使用者（佔周活躍使用者的5%）付費訂閱, 其實五年成長三倍的使用者, 沒有很多, 是吧! 這裡加上我個人看法, 不論你產品做得多好, 都會有總人口數的天花板, 目前超8億使用者, 不論真假, 這幾乎是已經拿走了大部分已開發國家+中國+亞洲國家的使用者, 要再進步很難, 剩下的地球人口數是可能連電跟網路都沒有的地方 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765140023.A.C51.html ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 12/08/2025 04:47:59 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 12/08/2025 04:54:52
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12/08 05:10, 2月前 , 1F
看完只覺得 另一家當紅的是不是才是真正要起飛的
12/08 05:10, 1F
推
12/08 05:13, 2月前 , 2F
另一家也是一樣吹啊 現在營收50億還虧錢 先吹三年後
12/08 05:13, 2F
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12/08 05:13, 2月前 , 3F
會營收700億賺170億
12/08 05:13, 3F
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12/08 05:19, 2月前 , 4F
你都說完了
12/08 05:19, 4F
推
12/08 05:33, 2月前 , 5F
全地球願意月付20美元使用AI的有多少人大家都有譜啦
12/08 05:33, 5F
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12/08 05:36, 2月前 , 6F
我也覺得每年300B很多 但是不是應該用營收能否大於
12/08 05:36, 6F
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12/08 05:36, 2月前 , 7F
而不是用淨利去比較嗎？
12/08 05:36, 7F
推
12/08 05:48, 2月前 , 8F
如果是Cloude應該暫時不擔心 會朝專業AI發展 狗狗
12/08 05:48, 8F
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12/08 05:48, 2月前 , 9F
的天網整合量極大 也是要時間。現在看來是一年看
12/08 05:48, 9F
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12/08 05:48, 2月前 , 10F
一次狗家的更新進度表現。我今年一月DS就提到雖然G
12/08 05:48, 10F
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12/08 05:48, 2月前 , 11F
emini爛，但也知道全套solution結合AI是狗家利器，
12/08 05:48, 11F
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12/08 05:48, 2月前 , 12F
都是給時間等表現，所以1年的時間會差不多。
12/08 05:48, 12F
推
12/08 06:44, 2月前 , 13F
除了訂閱，還有api 使用
12/08 06:44, 13F
推
12/08 07:14, 2月前 , 14F
字節跳動最近推出了的豆包AI手機可以了解一下 AI助
12/08 07:14, 14F
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12/08 07:14, 2月前 , 15F
手截胡入口和流量真的不能小覷
12/08 07:14, 15F
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12/08 07:14, 2月前 , 16F
12/08 07:14, 16F
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12/08 07:14, 2月前 , 17F
當用戶不打開APP和網站 全由AI助手代勞完成 等於A
12/08 07:14, 17F
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12/08 07:14, 2月前 , 18F
I助手把APP和網站的入口及流量全部幹走 這其中的價
12/08 07:14, 18F
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12/08 07:14, 2月前 , 19F
值才是真正的肥肉
12/08 07:14, 19F
推
12/08 07:18, 2月前 , 20F
設備折舊是用淨利沒錯吧！台積電花錢蓋廠跟OAI花錢
12/08 07:18, 20F
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12/08 07:18, 2月前 , 21F
蓋計算中心都是同樣資本支出，要用利潤去還錢
12/08 07:18, 21F
推
12/08 07:25, 2月前 , 22F
狗又贏
12/08 07:25, 22F
推
12/08 07:46, 2月前 , 23F
都退訂OpenAI了，這個沒用了
12/08 07:46, 23F
推
12/08 07:48, 2月前 , 24F
認同
12/08 07:48, 24F
推
12/08 07:48, 2月前 , 25F
孤狗一樣很危險，現階段孤狗的價格是體現在搜尋引擎
12/08 07:48, 25F
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12/08 07:48, 2月前 , 26F
90%，沒錯ai搜索為什麼很可怕，因為要是google的90%
12/08 07:48, 26F
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12/08 07:48, 2月前 , 27F
動搖變成80%70%甚至像現在唉鳳那樣各家爭鳴做搜索唉
12/08 07:48, 27F
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12/08 07:48, 2月前 , 28F
鳳現在剩下19.4%，三星剩下19%，那摸孤狗會崩ㄇ
12/08 07:48, 28F
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12/08 07:48, 2月前 , 29F
如果OAI有像google搜尋引擎你搜尋就灌水一次那就有
12/08 07:48, 29F
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12/08 07:49, 2月前 , 30F
或者是他綁架MS在你OS做什麼操作就算一次活DAU
12/08 07:49, 30F
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12/08 07:50, 2月前 , 31F
但這個DAU不會繳3000B出來就是了
12/08 07:50, 31F
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12/08 07:50, 2月前 , 32F
大家一起做搜尋引擎阿，搞不好微軟的bing搖身一變變
12/08 07:50, 32F
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12/08 07:50, 2月前 , 33F
成gpt，聽說孤狗的股價是建立在搜尋引擎搶佔全球90%
12/08 07:50, 33F
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12/08 07:50, 2月前 , 34F
喔，那就打掉一點變80% 70%ㄅ
12/08 07:50, 34F
推
12/08 07:56, 2月前 , 35F
廣告還沒出現前都還有遐想空間
12/08 07:56, 35F
推
12/08 08:04, 2月前 , 36F
GOOG被AI機器人顛覆，聽起來很有可能，但你仔細再想
12/08 08:04, 36F
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12/08 08:04, 2月前 , 37F
想，會有一個bug
12/08 08:04, 37F
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12/08 08:04, 2月前 , 38F
AI機器人天生就不適合有廣告，你不會用一個因為廣告
12/08 08:04, 38F
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12/08 08:04, 2月前 , 39F
就推給你爛東西的AI，所以AI搜尋的競爭者也下不了廣
12/08 08:04, 39F
還有 63 則推文
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12/08 08:54, 2月前 , 103F
掉1000元，而且是每年燒，只是看誰先死掉
12/08 08:54, 103F
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12/08 08:54, 2月前 , 104F
但b2b才是更穩定的獲利模式
12/08 08:54, 104F
推
12/08 09:02, 2月前 , 105F
很矛盾耶，對openai，b2c 不穩 b2b比較穩，對Nvidia
12/08 09:02, 105F
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12/08 09:02, 2月前 , 106F
b2b不穩，b2c才是真實收入，下次誰在說b2b b2c誰穩
12/08 09:02, 106F
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12/08 09:02, 2月前 , 107F
我一律當北七
12/08 09:02, 107F
推
12/08 09:17, 2月前 , 108F
推
12/08 09:17, 108F
推
12/08 09:37, 2月前 , 109F
推
12/08 09:37, 109F
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12/08 09:55, 2月前 , 110F
b2b要做長期的啊 長期當然比較穩一點...基本邏輯
12/08 09:55, 110F
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12/08 09:56, 2月前 , 111F
b2c 消費者想換就換了 訂閱制算比較能拉住客戶了
12/08 09:56, 111F
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12/08 09:57, 2月前 , 112F
但還是沒有企業之間的長期合約穩定
12/08 09:57, 112F
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12/08 09:58, 2月前 , 113F
關鍵在於轉換成本上 個人的摩擦成本通常比較小
12/08 09:58, 113F
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12/08 10:00, 2月前 , 114F
小白好奇一個問題：用此時此刻的場景放大到未來五年
12/08 10:00, 114F
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12/08 10:00, 2月前 , 115F
去推論淨利與收入不也是一件奇怪的事？
12/08 10:00, 115F
推
12/08 10:21, 2月前 , 116F
1.5兆也是預估唄 就跟老黃的意向書一樣 說不定不會
12/08 10:21, 116F
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12/08 10:21, 2月前 , 117F
花這摸多唄
12/08 10:21, 117F
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12/08 10:21, 2月前 , 118F
ChatGPT給你全是廣告的意思是他用人性化語言軟廣告
12/08 10:21, 118F
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12/08 10:22, 2月前 , 119F
你google搜索會前十條裡面幾條標註贊助商廣告
12/08 10:22, 119F
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12/08 10:23, 2月前 , 120F
而AI會更像自動生一堆假心得分享業配文這種給你
12/08 10:23, 120F
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12/08 10:24, 2月前 , 121F
轉型過程有可能出現J型曲線 如果能無縫接軌才能減少
12/08 10:24, 121F
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12/08 10:24, 2月前 , 122F
要圖文有圖文影片要正反優缺通通可以生來影響你點閱
12/08 10:24, 122F
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12/08 10:24, 2月前 , 123F
這之間的轉換成本 人性也非單純理性的 也要考慮情感
12/08 10:24, 123F
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12/08 10:25, 2月前 , 124F
所以拼拼湊湊下來往往不太容易直奔終點 陣痛期難免
12/08 10:25, 124F
推
12/08 11:33, 2月前 , 125F
要訂閱也不一定會訂閱你,更何況你現在又不是最強
12/08 11:33, 125F
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12/08 11:34, 2月前 , 126F
現在這個時間點下猛藥,無訂閱給你廣告恐怕只會更慘
12/08 11:34, 126F
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12/08 12:59, 2月前 , 127F
實際上一堆服務也不是一開始就有廣告，這點ai 哪有
12/08 12:59, 127F
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12/08 12:59, 2月前 , 128F
差
12/08 12:59, 128F
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12/08 13:02, 2月前 , 129F
google 搜索引擎到現在也是乾淨畫面但yt 就插一堆
12/08 13:02, 129F
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12/08 13:02, 2月前 , 130F
廣告，換成ai 也許gemini 永遠沒廣告，那生圖網站
12/08 13:02, 130F
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12/08 13:02, 2月前 , 131F
呢？這根本沒關聯
12/08 13:02, 131F
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12/08 13:43, 2月前 , 132F
Google搜尋也是滿滿廣告啊，哪裡沒廣告…
12/08 13:43, 132F
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12/08 13:44, 2月前 , 133F
Openai 也打算置入廣告了..
12/08 13:44, 133F
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12/08 13:45, 2月前 , 134F
Openai 的重點也不在訂閱人數，是流量可以拿到的廣
12/08 13:45, 134F
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12/08 13:45, 2月前 , 135F
告收益
12/08 13:45, 135F
推
12/08 14:03, 2月前 , 136F
有流量，就能換成現金，最基本就是廣告收益。
12/08 14:03, 136F
推
12/08 14:23, 2月前 , 137F
有廣告會讓用戶懷疑得到的回答是不是受廣告商影響吧
12/08 14:23, 137F
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12/08 14:23, 2月前 , 138F
這種質疑可能導致用戶回流自己去查Google或用沒有廣
12/08 14:23, 138F
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12/08 14:23, 2月前 , 139F
告的AI
12/08 14:23, 139F
※ 編輯: waitrop (104.135.180.78 美國), 12/08/2025 15:28:51
推
12/09 00:17, 2月前 , 140F
111
12/09 00:17, 140F
推
12/09 09:03, 2月前 , 141F
大象會跳舞是ibm 不是估狗
12/09 09:03, 141F
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