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Fw: [請益] 股債搭配還有效嗎？

看板Stock (股票)作者 (kai)時間2小時前 (2025/12/17 17:52), 2小時前編輯推噓42(43推 1噓 68→)
留言112則, 52人參與, 1小時前最新討論串1/1
※ [本文轉錄自 Foreign_Inv 看板 #1fEfx-o5 ] 作者: sqen1024 (kai) 看板: Foreign_Inv 標題: [請益] 股債搭配還有效嗎？ 時間: Thu Dec 11 18:37:48 2025 老弟我按照『效率前緣』曲線 https://i.meee.com.tw/bSRiFOv.png
配置了部份BNDW ETF，但是BNDW卻積弱不振，即使FED降息，仍然拖累 我的總報酬。 我今年50歲，還在工作有現金流，想請教大家債券真的還有避險的功能嗎？ 我想賣掉債券全部歐印VT -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.152.206 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1765449470.A.C85.html
推
12/11 18:51, 6天前 , 1F
相較股市可以降低波動
12/11 18:51, 1F
推
12/11 19:29, 6天前 , 2F
債券不用配太多，只是讓你在熊市急需用錢不必賣出股票
12/11 19:29, 2F
推
12/11 19:41, 6天前 , 3F
50歲隨時有退休的可能，建議投資策略要開始趨向保守，沒
12/11 19:41, 3F
→
12/11 19:41, 6天前 , 4F
有人知道下個熊市何時來、持續多久
12/11 19:41, 4F
推
12/11 19:44, 6天前 , 5F
vgit會不會比較好？？
12/11 19:44, 5F
推
12/11 19:51, 6天前 , 6F
我只知道巴菲特及美國富翁大咖都把錢放在短債
12/11 19:51, 6F
BNDW是中債，難道沒法對沖股市風險？
→
12/11 20:53, 5天前 , 7F
短債一直都有效
12/11 20:53, 7F
→
12/11 20:53, 5天前 , 8F
只是一堆人眼中只有長債
12/11 20:53, 8F
推
12/11 20:53, 5天前 , 9F
對沖是不一定 但長期低相關
12/11 20:53, 9F
→
12/11 20:54, 5天前 , 10F
你去累積型短債 Boxx 績效就是很平穩 45度直線往上走
12/11 20:54, 10F
→
12/11 20:55, 5天前 , 11F
如果你記得厭惡 利率風險 Boxx這種極短債etf 就可以避開
12/11 20:55, 11F
→
12/11 20:55, 5天前 , 12F
這個問題
12/11 20:55, 12F
推
12/11 20:58, 5天前 , 13F
而且你看那張圖 橫坐標是「預期年報酬標準差」 如果是
12/11 20:58, 13F
→
12/11 20:58, 5天前 , 14F
「預期10年報酬標準差」 線又長得不一樣了 所以很多事
12/11 20:58, 14F
→
12/11 20:58, 5天前 , 15F
情要看個人
12/11 20:58, 15F
推
12/11 21:08, 5天前 , 16F
避免股票賺太多的風險
12/11 21:08, 16F
→
12/11 21:29, 5天前 , 17F
要看你對"避險"的定義是甚麼
12/11 21:29, 17F
→
12/11 21:29, 5天前 , 18F
你甚麼東西(股票、黃金、債)都買一點 也可以避險的
12/11 21:29, 18F
當股票跌時，債券會漲，對整體portfolio有保護作用
→
12/11 21:45, 5天前 , 19F
股債不一定反向，但儘管齊跌也多是能降低波動，不追求
12/11 21:45, 19F
→
12/11 21:45, 5天前 , 20F
最大報酬資產配置自然還是有效。
12/11 21:45, 20F
→
12/11 21:49, 5天前 , 21F
如果你要的是買兩個東西，一個漲另一個就一定跌的這種避
12/11 21:49, 21F
→
12/11 21:49, 5天前 , 22F
險，我只能跟你說無法100%存在。只能說大部分情形是yes
12/11 21:49, 22F
→
12/11 21:50, 5天前 , 23F
但是股債雙殺這種事情也很常發生，你要做的事情是根據自
12/11 21:50, 23F
→
12/11 21:50, 5天前 , 24F
己的情形來判定，如果你50歲，我只能說不要全部買股票
12/11 21:50, 24F
→
12/11 22:40, 5天前 , 25F
效率前緣就是騙你買債拖累報酬的啊 cc
12/11 22:40, 25F
→
12/11 22:41, 5天前 , 26F
你可以參考 論文 Beyond the status quo
12/11 22:41, 26F
→
12/11 22:41, 5天前 , 27F
但除非你是五年內要退休 可以配置一些債券 避免報酬順序
12/11 22:41, 27F
→
12/11 22:41, 5天前 , 28F
風險
12/11 22:41, 28F
→
12/11 22:42, 5天前 , 29F
如果是65歲退休 那就還好
12/11 22:42, 29F
→
12/11 23:38, 5天前 , 30F
股票在漲的時候說債券沒效？重點是股票大跌的時候吧。
12/11 23:38, 30F
→
12/11 23:46, 5天前 , 31F
公債年報酬9%是殺小
12/11 23:46, 31F
→
12/11 23:47, 5天前 , 32F
這圖一點參考性也沒有
12/11 23:47, 32F
推
12/12 01:47, 5天前 , 33F
我是覺得不如ALLIN VT
12/12 01:47, 33F
推
12/12 06:01, 5天前 , 34F
公債是避信用風險但還是會面臨利率風險
12/12 06:01, 34F
推
12/12 06:05, 5天前 , 35F
嚴重如2008跌50%的信用風險可能因QE而降低發生的機率，20~30
12/12 06:05, 35F
→
12/12 06:05, 5天前 , 36F
%要發生應該還是有的
12/12 06:05, 36F
推
12/12 08:51, 5天前 , 37F
那張圖主要是要表示適當的股債配置可以減少風險（變動）
12/12 08:51, 37F
還有 41 則推文
還有 2 段內文
推
12/17 18:13, 2小時前 , 79F
為什麼不能定存就好呢？單純調整股票比例，一定要
12/17 18:13, 79F
→
12/17 18:13, 2小時前 , 80F
弄一個債卷，又不是大戶或是機構要向投資人交代
12/17 18:13, 80F
→
12/17 18:13, 2小時前 , 81F
現在都用喊盤的，定期定額大盤比較省心
12/17 18:13, 81F
推
12/17 18:15, 2小時前 , 82F
TQQQ配現金，參考一下
12/17 18:15, 82F
推
12/17 18:19, 2小時前 , 83F
有薪資收入，一年生活費就可以了
12/17 18:19, 83F
推
12/17 18:21, 2小時前 , 84F
個人都用槓桿全倉股+現金配置
12/17 18:21, 84F
推
12/17 18:22, 2小時前 , 85F
傳統的股債配是著重股債反向特性 短債基本就是現金
12/17 18:22, 85F
→
12/17 18:22, 2小時前 , 86F
的替代品沒反向吧 現在有沒有什麼東西也是長期上漲
12/17 18:22, 86F
→
12/17 18:22, 2小時前 , 87F
要金流就逐年賣出
12/17 18:22, 87F
→
12/17 18:22, 2小時前 , 88F
但跟股票反向我也想不到
12/17 18:22, 88F
推
12/17 18:26, 2小時前 , 89F
再給我一次機會絕對不買債券==
12/17 18:26, 89F
→
12/17 18:26, 2小時前 , 90F
這些理論都是在騙人的
12/17 18:26, 90F
我也這麼覺得
→
12/17 18:29, 2小時前 , 91F
50歲還是要穩一點，債可以換電信股。
12/17 18:29, 91F
我目前的portfolio VT:38.11% VGK:6.45% IJS:5.71% BNDW:23.14% 0050:26.61% 需要變動嗎？
→
12/17 18:33, 2小時前 , 92F
大部分買債券的都是聽人講就買了啦
12/17 18:33, 92F
推
12/17 18:34, 2小時前 , 93F
會這樣問代表你不了解股債配置的核心邏輯
12/17 18:34, 93F
是的，請大哥指點迷津
→
12/17 18:35, 2小時前 , 94F
債的等級先不說，直債/ETF、 長/短，
12/17 18:35, 94F
→
12/17 18:35, 2小時前 , 95F
光這樣就有四種完全不同商品組合，
12/17 18:35, 95F
→
12/17 18:35, 2小時前 , 96F
實際用途跟特效也不完全一樣，
12/17 18:35, 96F
→
12/17 18:35, 2小時前 , 97F
你要這樣問根本沒答案。
12/17 18:35, 97F
→
12/17 18:36, 2小時前 , 98F
*跟特性
12/17 18:36, 98F
我是為了資產配置的目的投資債券，不是為了資本利得
→
12/17 18:36, 2小時前 , 99F
股市沒有公式 債市一樣沒有
12/17 18:36, 99F
→
12/17 18:36, 2小時前 , 100F
債券那麽簡單誰還買股票 use ur brain
12/17 18:36, 100F
推
12/17 18:39, 2小時前 , 101F
沒避險。剩降低波動功能（中短債）
12/17 18:39, 101F
推
12/17 18:39, 2小時前 , 102F
那很好啊，如果4月熊市不在意，那我建議不要配債，a
12/17 18:39, 102F
→
12/17 18:39, 2小時前 , 103F
ll in 股票
12/17 18:39, 103F
是啊，我在股市也十年多了，怎麼可能沒碰過熊市
→
12/17 18:39, 2小時前 , 104F
這種配置問題去問gpt跟gemini，再帶入你年齡收入想
12/17 18:39, 104F
→
12/17 18:39, 2小時前 , 105F
得到什麼結果，再問風險就好了。
12/17 18:39, 105F
※ 編輯: sqen1024 (36.227.157.18 臺灣), 12/17/2025 18:40:49
推
12/17 18:40, 2小時前 , 106F
其實心理安心也很重要 至少買個5-10% 好睡點
12/17 18:40, 106F
→
12/17 18:40, 2小時前 , 107F
其實覺得00697b也不錯 還可以質押
12/17 18:40, 107F
推
12/17 18:51, 1小時前 , 108F
覺得債沒用是你買太少。等你金流夠高就會知道債券有
12/17 18:51, 108F
→
12/17 18:51, 1小時前 , 109F
多爽
12/17 18:51, 109F
推
12/17 18:53, 1小時前 , 110F
買對沖的資產根本錯的可以 平白降低報酬率 要找相
12/17 18:53, 110F
→
12/17 18:53, 1小時前 , 111F
關性低的 但這很難 大行情的時候資產常展現強烈相
12/17 18:53, 111F
→
12/17 18:53, 1小時前 , 112F
關性
12/17 18:53, 112F
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