Re: [心得] 鈾價/鈾供需量對4U之研究

看板Stock (股票)作者mrp (小生)時間6小時前 (2026/01/21 00:22)推噓0(0推 0噓 0→)

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: ※ 引述《mrp (小生)》之銘言： : : 這篇分類在心得，因為純粹寫給4U持有者增加信仰用 : : 看了想加碼請自行斟酌風險系列文了，今天24T離營宣教分享一下這兩天挖到的寶： A. UUUU CEO 三天前接受訪談的Podacst https://www.youtube.com/watch?v=gwEBT6Wvdkg

影片介紹欄有摘要，沒時間看得可以直接看文字我大概整理自己聽到覺得重要的部分 1. 雖然對外來鈾價樂觀，但公司並不會把希望寄託在鈾價上漲上而是會致力於降低開採成本，終極目標是20USD/lb 2. Q1有兩件大事，可能發生在季中或季末 White Mesa精煉廠和澳洲種稀土礦的可行性評估報告報告數據漂亮與否，會影響淨值、銀行融資意願及條件但基本上這兩個點就是UUUU未來的戰略核心，報告不可能差如果有機會在二月財報前公布，那搭配25Q4的鈾銷售數據電話會議就可以開得非常漂亮 3. 釩看起來沒甚麼新進展，就停在通過韓國車廠永磁體認證 (CEO繞了很遠沒講到啥數據XD 這老傢伙感覺不太會說謊) -- B. 鈾的供需原理再來是這部，我覺得很有趣採訪者跟我們一樣對鈾礦一無所知但看起來會漲於是就找來了Chris Frostad, CEO of Purepoint Uranium 加拿大一家上市鈾礦探勘公司的CEO，從業超過35年，在世界各地探勘鈾礦鑽過的洞比我們打過的洞還多，深入淺出地讓我們了解鈾礦的供需 https://www.youtube.com/watch?v=XqKzIdNhO30

兩個重點： 1. 長約鈾價才是重點，那才是電廠購電的價格現貨價格是一些實驗室在買的，每週頂多4~5筆，沒有參考性 2. Chris認為目前鈾價上漲的驅動力不是來自於需求的擴大而是庫存的不足需求一直很穩定，小型核電沒建出來以前，電廠就是那些，燃料棒的替換周期也固定但庫存逐年減少了，因為老礦場已經越來越採不出鈾而新礦場的開發成本又高，平均要開一個新礦廠，鈾價要80USD/lb才損益平衡產能爬坡後才能逐漸降低成本所以他認為，大家都認為鈾價應該是一個周期性的漲跌但他相信，鈾價應該會"Reset"到一個新的高原，才能滿足供給端的開發成本 (可能在100~130) 只是不知道是甚麼時候而即使鈾價漲到200元，也幾乎不影響核電的發電成本因為原料只佔發電成本很小一部分，所以採購端為了確保供電穩定，幾乎都會買單後面講的很多開採的趣事，大家有興趣可以聽 -- 所以結合以上重點， 1. 鈾目前自己就面臨庫存和產能不足，未來2030後還有小型核電 2. 鈾價會到一個新高原盤著，只是不知道甚麼時候 3. Q1季中UU開獎開三次財報、white mesa、Donald -- 今天轉了一些正股到2倍UU 繼續一邊念經一邊捏UU -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.237.165.113 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1768926147.A.3E8.html