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Re: [請益] 全丟主動式贏大盤機率不是比較高

看板Stock (股票)作者 (德國品質)時間1小時前 (2026/05/10 09:23), 編輯推噓15(18推 3噓 19→)
留言40則, 22人參與, 13分鐘前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《yywsr29518 (yywsr29518)》之銘言： : 隨便舉例 : 00981A 的報酬率 65.5% : 0050 的報酬率為 34.3% : 00981D 年化配息8.13% : 00878 年化配息 7.48% : 從績效來看，全丟主動式不是比較高？ : 絕大多數的主動式基金的長期績效會落後大盤指數？ 話說現在主動式ETF越來越多 https://i.meee.com.tw/npamYOL.png
我請AI統整了一下 如果主動式ETF受到一個系統性的崩跌 它會怎麼做？ https://i.urusai.cc/j512H.png
因為主動式ETF還太年輕 所以AI是用主動式基金回測來看數據分析的 "幾乎沒有人成功減碼保命" https://i.urusai.cc/3R7Xc.png
https://i.urusai.cc/VobGh.png
https://i.urusai.cc/ADkVT.png
牛市時主動式ETF可能跑贏大盤，但系統性崩跌時，由於法規限制難以全面逃往現金、主 流股持倉過度集中、日日公開持股帶來的跟單壓力，這類產品跌起來很可能比大盤更重， 歷史上的台股主動型基金在幾次重大回檔中都是如此。 https://i.urusai.cc/xdp7V.png
根據Vanguard於2020年進行的研究，過去15年裡只有37%的股票型主動基金能擊敗其標竿 ，而債券型主動基金更只有19% 也就是說，長期下來六成以上的主動基金是輸的，而這個統計還沒有特別分離「熊市/橫 盤」這個更不利的子情境。 那主動式ETF的錢到底賺在哪裡？ 坦白說，它的商業模式成立，靠的是兩件事： 時機點運氣：在牛市高峰期募集大量資金 短期績效亮眼，形成口碑投資人的行為偏誤：人天生喜歡「有人幫我選股」的安心感 ，台灣投資文化向來偏好有經理人研究、有團隊盯盤、有策略依據，主動ETF就是「理財 外包的升級版」。 這種心理需求是真實存在的，只是你為它付出了不小的費用 其實單就期望值來看 賺錢牛市-->跑贏大盤 橫盤整理-->高額內扣損耗小虧 下跌熊市-->賠得更多 怎麼覺得好像沒有比較好啊@@" -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.251.139 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778376211.A.FA9.html
推
05/10 09:27, 1小時前 , 1F
不就正二？
05/10 09:27, 1F
推
05/10 09:29, 1小時前 , 2F
以前基金沒人買 現在etf卻一堆人搶
05/10 09:29, 2F
→
05/10 09:30, 1小時前 , 3F
基金有手續費管理費
05/10 09:30, 3F
推
05/10 09:30, 1小時前 , 4F
換成高息也是吧
05/10 09:30, 4F
噓
05/10 09:31, 1小時前 , 5F
到底在比啥
05/10 09:31, 5F
→
05/10 09:32, 1小時前 , 6F
笑死 大盤崩 你任何股都崩啊 哪閃的過 最慘的就是
05/10 09:32, 6F
→
05/10 09:32, 1小時前 , 7F
沒有台積電的ETF懂嗎 還有傳產 不要用崩盤談一檔
05/10 09:32, 7F
→
05/10 09:32, 1小時前 , 8F
因為全都崩
05/10 09:32, 8F
推
05/10 09:32, 1小時前 , 9F
但大盤是長期多頭啊，如果不相信這個就別投資股市
05/10 09:32, 9F
→
05/10 09:32, 1小時前 , 10F
了
05/10 09:32, 10F
推
05/10 09:41, 54分鐘前 , 11F
學會怎麼控制水位比你在這邊研究主動被動有用多了
05/10 09:41, 11F
推
05/10 09:45, 50分鐘前 , 12F
主動式ETF不能把資金拿去放空嗎－．－？
05/10 09:45, 12F
推
05/10 09:45, 50分鐘前 , 13F
現在主動全包科技股 崩了你覺得其他股會好到哪去 都
05/10 09:45, 13F
→
05/10 09:46, 49分鐘前 , 14F
是一起死
05/10 09:46, 14F
推
05/10 09:48, 47分鐘前 , 15F
你這說法其實有誤 大盤在爬回來的時候也是這些股在
05/10 09:48, 15F
→
05/10 09:48, 47分鐘前 , 16F
爬
05/10 09:48, 16F
推
05/10 09:49, 46分鐘前 , 17F
台灣不能放空現股 只能期貨做空 比例還低 想啥啊
05/10 09:49, 17F
→
05/10 09:49, 46分鐘前 , 18F
關稅的時候00713就表演過了 跌沒跌得比較少 漲得比
05/10 09:49, 18F
→
05/10 09:49, 46分鐘前 , 19F
別人慢
05/10 09:49, 19F
→
05/10 09:49, 46分鐘前 , 20F
主動型遇到崩跌就是崩爛了
05/10 09:49, 20F
推
05/10 09:52, 43分鐘前 , 21F
我怎覺得每天要公佈持股才是問題
05/10 09:52, 21F
推
05/10 09:54, 41分鐘前 , 22F
這邏輯很奇怪，如果遇到熊市不是大家都逃不過嗎？
05/10 09:54, 22F
推
05/10 09:54, 41分鐘前 , 23F
你可以問問這10年跑贏0050的基金有哪幾檔
05/10 09:54, 23F
推
05/10 09:55, 40分鐘前 , 24F
你說的對主動式只是好看，在牛市時好像跑贏大盤，
05/10 09:55, 24F
→
05/10 09:55, 40分鐘前 , 25F
只是假象，有正二的缺點但是卻沒有正二的優點，也
05/10 09:55, 25F
→
05/10 09:55, 40分鐘前 , 26F
就是跌的時候跌得比正2還慘，漲的時候又沒正2漲得
05/10 09:55, 26F
→
05/10 09:55, 40分鐘前 , 27F
多，不信的話去看看那個被吹捧的跟神一樣的瑤姐981
05/10 09:55, 27F
→
05/10 09:55, 40分鐘前 , 28F
，上週五是不是跌的比正2更慘
05/10 09:55, 28F
→
05/10 09:56, 39分鐘前 , 29F
其實即使是2008年 全年還是有上漲的股票
05/10 09:56, 29F
推
05/10 09:58, 37分鐘前 , 30F
說個最近的例子好了，整個3月台股，台積電，和0050
05/10 09:58, 30F
→
05/10 09:58, 37分鐘前 , 31F
都是跌10 + ％，而00981a跌不到4 ％，如果一直唱衰
05/10 09:58, 31F
→
05/10 09:58, 37分鐘前 , 32F
主動式ETF就不要進去也不看不聽就好了啊
05/10 09:58, 32F
推
05/10 10:00, 35分鐘前 , 33F
現貨哪有差 自己維持率顧好好嗎
05/10 10:00, 33F
推
05/10 10:03, 32分鐘前 , 34F
系統性崩跌時，被動ETF、正二表示：原來我不會跌
05/10 10:03, 34F
→
05/10 10:12, 23分鐘前 , 35F
看周五就好了，大多主動跌的比正二多
05/10 10:12, 35F
推
05/10 10:12, 23分鐘前 , 36F
別嚇自己 好歹都比自己亂買個股好
05/10 10:12, 36F
噓
05/10 10:15, 20分鐘前 , 37F
那你認為現在是多頭還是空頭?
05/10 10:15, 37F
推
05/10 10:17, 18分鐘前 , 38F
原來大跌的時候0050跟正二還能撐住喔? 哪個世界線
05/10 10:17, 38F
→
05/10 10:17, 18分鐘前 , 39F
，三月份不就跌到比有有些主動式還慘了嗎？ 笑死
05/10 10:17, 39F
噓
05/10 10:22, 13分鐘前 , 40F
大多頭已經算到熊市囉
05/10 10:22, 40F
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