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[新聞] 美光止跌回升 美銀分析師：Google演算法衝擊屬「虛驚一場」

看板Stock (股票)作者 (Raindrpos)時間1小時前 (2026/03/28 17:39), 編輯推噓10(18推 8噓 26→)
留言52則, 37人參與, 14分鐘前最新討論串1/2 (看更多)
原文標題： 美光止跌回升 美銀分析師：Google演算法衝擊屬「虛驚一場」 原文連結： https://reurl.cc/0mXb9x 發布時間： 2026-03-28 14:46 記者署名： 鉅亨網編譯余曉惠 原文內容： 美光 (MU-US) 股價周五 (27 日) 中止連續六個交易日的跌勢，美銀 (BofA) 分析師將近 期市場對 Google 新技術對記憶體類股造成的恐慌，比作去年冬天的 DeepSeek 事件，認 為最終將證明這只是短暫的波動。 去年冬天，中國人工智慧 (AI) 新創 DeepSeek 聲稱能以遠低於同業的運算資源訓練出精 密模型，引爆晶片股賣壓，市場憂心硬體需求將大幅縮減。 但支持者隨後反駁，更廉價的開發成本將帶動 AI 普及，進而推升晶片總需求，半導體類 股也展開強勁反彈。 美銀分析師 Vivek Arya 周四指出，去年中國 AI 公司的資本支出成長依然強勁，「顯示 效率提升不必然導致總需求下降」。 Google 新演算法引發市場焦慮 華爾街正對 Google(GOOGL-US) 本周發布的 AI 記憶體壓縮技術「TurboQuant」感到不安 。Google 表示，該演算法能大幅減少 AI 記憶體使用量，同時提升效能，這讓部分投資 人認為，可能對受惠於 AI 記憶體需求的美光構成威脅。 然而 Arya 認為，這波「記憶體恐慌」與現實不符。首先，TurboQuant 等壓縮技術並非 新創，Google 過去一年半已發布過類似內容。 更重要的是，Google 母公司 Alphabet 最近才宣布今年資本支出預料將翻倍，Arya 分析 道：「AI 資本支出才是需求最真實的證明，而非效率提升措施。」 他指出，即使記憶體效率提升為原本的六倍，更有可能的是帶動運算精確度或資料處理量 同比例增加，而非總量減少。這符合「傑文斯悖論」(Jevons Paradox)：效率提升將降低 成本，最終反而會帶動產品更大量獲得使用。 美光周五盤中一度上漲 3%，終場漲幅收斂至 0.5%，報每股 357.22 美元。威騰電子 (WDC-US) 一度上漲 4%，終場漲 0.7%。 大摩：HBM 需求並未改變 儘管 TurboQuant 專攻的是「鍵值快取記憶體」(key-value cache, KV cache)，這是一 種讓 AI 模型「記住」處理過的資料以快速回應的技術，且在產業轉向 AI 推論 (Inference) 階段時至關重要，但它並不影響 AI 模型的整體記憶體需求。 摩根士丹利分析師 Joseph Moore 周四在報告中解釋，「KV 快取」通常存放在 AI 晶片 的高頻寬記憶體 (HBM) 中，而 HBM 的硬體配置是固定的。隨著 AI 模型變得更大、更複 雜，輝達 (NVDA-US) 等晶片商對 HBM 需求龐大。 目前全球三大 HBM 生產商為 SK 海力士、美光與三星電子。由於 HBM 需堆疊多層 DRAM 晶片，這種對晶片大量的需求，是造成 DRAM 短缺的部分原因。Moore 表示，Google 的 演算法主要用於延伸「脈絡窗口」(context windows)，即提升模型一次處理資料的能力 。 Moore 引述與業界人士的對話指出：「目前沒有任何跡象顯示記憶體或儲存的需求正在下 降。」 心得/評論： 投資理財有賺有賠 詳情請看公開說明書。技術效率提升不減總需求，反而推動AI普及； 美銀與大摩齊聲力挺，美光長線基本面依然穩固。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.188.89 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774690748.A.24C.html
噓
03/28 17:39, 1小時前 , 1F
多空都你再喊，糙
03/28 17:39, 1F
推
03/28 17:40, 1小時前 , 2F
03/28 17:40, 2F
推
03/28 17:42, 1小時前 , 3F
03/28 17:42, 3F
推
03/28 17:43, 1小時前 , 4F
牙科249同學會
03/28 17:43, 4F
→
03/28 17:43, 1小時前 , 5F
是嗎 嘻嘻
03/28 17:43, 5F
推
03/28 17:43, 1小時前 , 6F
Deepseek 2.0
03/28 17:43, 6F
噓
03/28 17:43, 1小時前 , 7F
是你華爾街自己虛驚吧
03/28 17:43, 7F
→
03/28 17:43, 1小時前 , 8F
早說你怎麼不早說
03/28 17:43, 8F
→
03/28 17:43, 1小時前 , 9F
最近好多虛驚一場 你有什麼頭緒嗎
03/28 17:43, 9F
→
03/28 17:44, 1小時前 , 10F
不過說真的 有些真的技術面有夠醜 華邦電三尊頭基
03/28 17:44, 10F
→
03/28 17:44, 1小時前 , 11F
本上很難了
03/28 17:44, 11F
→
03/28 17:45, 1小時前 , 12F
上面冤魂超級多 套牢量超大 到底是要多少錢才拉得上
03/28 17:45, 12F
→
03/28 17:45, 1小時前 , 13F
去
03/28 17:45, 13F
推
03/28 17:45, 1小時前 , 14F
頭部型態 不做投資
03/28 17:45, 14F
→
03/28 17:45, 1小時前 , 15F
跟130-160的緯創差不多 壓力山大
03/28 17:45, 15F
→
03/28 17:46, 1小時前 , 16F
怎樣是發現有人還沒跑是不是
03/28 17:46, 16F
推
03/28 17:47, 1小時前 , 17F
急了 發消息 等散戶接
03/28 17:47, 17F
推
03/28 17:48, 1小時前 , 18F
我也覺得是騙散戶來接盤，好讓機構下車
03/28 17:48, 18F
推
03/28 17:48, 1小時前 , 19F
03/28 17:48, 19F
→
03/28 17:48, 1小時前 , 20F
散戶的增加速度跟鬼一樣
03/28 17:48, 20F
推
03/28 17:48, 1小時前 , 21F
哪裡止跌回升？ 最後還是被打下來平盤盤後還跌
03/28 17:48, 21F
推
03/28 17:48, 1小時前 , 22F
一下衝擊 一下虛驚zzz
03/28 17:48, 22F
推
03/28 17:50, 1小時前 , 23F
發現散戶在逃了 先發一下新聞
03/28 17:50, 23F
→
03/28 17:50, 1小時前 , 24F
都給你說就好了啊
03/28 17:50, 24F
→
03/28 17:50, 1小時前 , 25F
宜鼎1400 山頭好冷唷
03/28 17:50, 25F
噓
03/28 17:51, 1小時前 , 26F
這些分析屍到底懂多少新技術，有資格說是虛驚啊…
03/28 17:51, 26F
推
03/28 17:51, 1小時前 , 27F
盤中漲3% 收盤剩0.5% 盤後還跌了1% 根本聚集更多冤
03/28 17:51, 27F
→
03/28 17:51, 1小時前 , 28F
魂 升在哪
03/28 17:51, 28F
噓
03/28 17:52, 1小時前 , 29F
青雲星期一要不要打開讓人逃命
03/28 17:52, 29F
→
03/28 17:54, 1小時前 , 30F
跌了那麼多本來就準備要反彈了
03/28 17:54, 30F
噓
03/28 17:58, 1小時前 , 31F
跟nvda 比算止跌是吧
03/28 17:58, 31F
推
03/28 18:05, 1小時前 , 32F
看來完了
03/28 18:05, 32F
→
03/28 18:06, 1小時前 , 33F
完了
03/28 18:06, 33F
→
03/28 18:17, 1小時前 , 34F
還在幻想拉回去給上面解套，主力人這麼好
03/28 18:17, 34F
→
03/28 18:21, 1小時前 , 35F
華爾街亂源
03/28 18:21, 35F
噓
03/28 18:22, 1小時前 , 36F
外資自救 週一全部砍跌停
03/28 18:22, 36F
推
03/28 18:23, 59分鐘前 , 37F
很有可能拉一下叫人接盤
03/28 18:23, 37F
推
03/28 18:24, 58分鐘前 , 38F
畢業文連發
03/28 18:24, 38F
→
03/28 18:27, 55分鐘前 , 39F
都漲一大段了
03/28 18:27, 39F
噓
03/28 18:34, 48分鐘前 , 40F
擺明在割韭菜
03/28 18:34, 40F
推
03/28 18:41, 41分鐘前 , 41F
一直漲怎麼買，沒波動怎麼賺
03/28 18:41, 41F
→
03/28 18:43, 39分鐘前 , 42F
好哦你先買
03/28 18:43, 42F
→
03/28 18:45, 37分鐘前 , 43F
分析師:騙人的嘴
03/28 18:45, 43F
噓
03/28 18:50, 32分鐘前 , 44F
這時候股板又相信機構了
03/28 18:50, 44F
推
03/28 18:56, 26分鐘前 , 45F
牙科320以上瘋狂買現在不到220不敢買？
03/28 18:56, 45F
→
03/28 18:56, 26分鐘前 , 46F
華崩邦130以上衝進去，現在不到100不敢買？
03/28 18:56, 46F
→
03/28 18:56, 26分鐘前 , 47F
基本面不都一樣？
03/28 18:56, 47F
→
03/28 18:56, 26分鐘前 , 48F
還是過了兩個月營收腰斬了？
03/28 18:56, 48F
→
03/28 18:56, 26分鐘前 , 49F
伺服器突然不用存資料了？
03/28 18:56, 49F
→
03/28 18:58, 24分鐘前 , 50F
丸子....
03/28 18:58, 50F
→
03/28 19:00, 22分鐘前 , 51F
*華邦130
03/28 19:00, 51F
推
03/28 19:08, 14分鐘前 , 52F
不就你們華西街在搞
03/28 19:08, 52F
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