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Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間1月前 (2026/03/29 09:57), 1月前編輯推噓29(38推 9噓 106→)
留言153則, 55人參與, 1月前最新討論串8/9 (看更多)
戰火紛飛，台股跌到抄底的點位可能性又提高了。 我們趁此機會再複習一下為什麼29000點的台股是抄底的絕佳時機。 先來看一下之前的動態槓桿表： https://i.mopix.cc/TCi7Xk.jpg
29000點建議槓桿率差不多就是兩倍槓桿。 兩倍槓桿除了是長期靜態最佳的點位： https://i.mopix.cc/C04hbV.jpg
也可以從盈餘殖利率的角度去看，獲取報酬的能力到底提升了多少。 ====== 盈餘殖利率（益本比） ====== 前面說過，預期報酬可以透過計算得出： 預期報酬 = EPS*(1+成長率) / 股價 + 成長率 台股在2月時EPS 1240 點數35500 預期成長15% 1240*1.15/35500+0.15=0.19 因此你在二月35500買入台股的預期報酬率是19%。 其中後項成長率的部分是資本成長，我們先不看，我們來看前項盈餘殖利率： 1240*1.15/35500=4.02% 也就是100元買入的大盤，獲得的是賺4.02元的能力。 那三月底的現在呢？ EPS成長到1320，點數32400，則盈餘殖利率： 1320*1.15/32400=4.69% 你此刻買入大盤，每100元能買到4.69元的賺錢能力。 相比二月，4.69/4.02=117%。 你的錢的效用只提升了17%，100元等於117元，這時候出手有點雞肋。 空手買0050適合，但要調高槓桿則還不夠。 假設這波真的跌到29000點呢？ 1320*1.15/29000=5.23% 5.23/4.02=130% 你29000時買入大盤，100元變成130元的效用。 30%是一個非常顯著的轉捩點。 不管是提高槓桿還是現金抄底，我們都必須等到手中的100元發揮130元以上的效用，才是 正確的出手時機。 太早出手會冒不必要的風險，太晚出手會錯過時機。 只有大盤的賺錢能力從4.02元提升到5.23元，盈餘殖利率提升超過30%才出手。 因此請耐心等待戰機來臨，沒有來就是區間震盪不用管他，來了就要確定能果斷出手。 不動如山，動則如火。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.91.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774749430.A.A0D.html
→
03/29 09:59, 1月前 , 1F
如果只跌到29200，那什麼時候要出手??
03/29 09:59, 1F
提高了29.2% 有點差強人意 我會等待 空手可以買了 但我是調高槓桿所以嚴格一點
推
03/29 10:01, 1月前 , 2F
感謝分享
03/29 10:01, 2F
推
03/29 10:04, 1月前 , 3F
感謝 好人
03/29 10:04, 3F
→
03/29 10:04, 1月前 , 4F
好，準備貸款了
03/29 10:04, 4F
噓
03/29 10:05, 1月前 , 5F
出手不是看點位 是看有沒有止跌訊號
03/29 10:05, 5F
→
03/29 10:06, 1月前 , 6F
基本的底部爆大量 不會看就看國安基金是否進場
03/29 10:06, 6F
→
03/29 10:06, 1月前 , 7F
還有VIX到高點了沒 比猜什麼29000好多了
03/29 10:06, 7F
從內在價值回推合理價格 合理價格增幅足夠就該出手 技術派只是表象 長期還是基本面主導 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:09:32
→
03/29 10:08, 1月前 , 8F
這篇都在用EPS算 就知道不懂總經了
03/29 10:08, 8F
→
03/29 10:08, 1月前 , 9F
戰爭會影響的是油價 造成通膨 成本上升 預估獲利都
03/29 10:08, 9F
→
03/29 10:09, 1月前 , 10F
會下滑 結果還在用EPS算合理價 這前提是戰爭要在幾
03/29 10:09, 10F
基本面變化沒那麼快 真的變了再調整都來得及 你整天猜就是嘎空手 然後歷史上戰爭的下跌 最後都因為需求提升反而大漲更兇 你的預估在歷史上明明是錯的 你那麼有信心只能說是你的直覺
→
03/29 10:09, 1月前 , 11F
那如果沒到29000就漲了呢
03/29 10:09, 11F
所以要先1-1.5倍
→
03/29 10:09, 1月前 , 12F
日內解決 才有可能裝作沒事發生
03/29 10:09, 12F
※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:10:42
→
03/29 10:10, 1月前 , 13F
你現在算的fwPE 預測都可以隨時修正下修的
03/29 10:10, 13F
啊如果沒下修呢 問題就在這裡啊 你猜要猜對兩次 真的不放心就是29000等技術指標再抄 風險本來就跟報酬相伴
→
03/29 10:10, 1月前 , 14F
而且美國還升息的話一定重演2022
03/29 10:10, 14F
※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:12:23
推
03/29 10:14, 1月前 , 15F
如果29000 槓桿抄底，續跌的話，要什麼時候停損??
03/29 10:14, 15F
指數投資停什麼損 當然是等下次調高三倍槓桿的時機啊 29000滿倉正二 22400以下，等個半年eps更新，符合三倍槓桿來臨就開三倍，啊如果提早漲回來你正二沒 影響。 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:15:11 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:17:25 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:19:17
推
03/29 10:19, 1月前 , 16F
先分批買入00662 等國安訊號再切台股正2？
03/29 10:19, 16F
台美股最好分看看 兩邊股市位階不太一樣@@
噓
03/29 10:19, 1月前 , 17F
2023還在自稱新手 #1appWkY6 (Stock)
03/29 10:19, 17F
2023開始槓桿投資當然是新手 之前只會買00692 2020入場 2023才開始槓桿 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:20:41
→
03/29 10:20, 1月前 , 18F
然後就變少年股神了 還教人 買00713質押
03/29 10:20, 18F
→
03/29 10:20, 1月前 , 19F
結果沒經歷過2022 唉
03/29 10:20, 19F
推
03/29 10:20, 1月前 , 20F
推推推
03/29 10:20, 20F
→
03/29 10:20, 1月前 , 21F
果然都是多頭出股神 戰爭看盈餘 XDD
03/29 10:20, 21F
2020 2022 2024/08 25/04 都經歷過 你在亂吠什麼 說半天你就是那資格論説人而已 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:21:37
推
03/29 10:21, 1月前 , 22F
油價影響通膨還沒這麼快 至少也要幾個月
03/29 10:21, 22F
※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:22:49
→
03/29 10:22, 1月前 , 23F
油價確實會通膨影響救濟 但是不會馬上
03/29 10:22, 23F
伊拉克戰爭的時候也是短期下跌 長期因為戰爭需求拉動經濟 反而大漲 再往前越戰、韓戰、二戰都是 所以美國發動戰爭對美國是短空長多 藍鳥的說法根本無法通過檢驗 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:24:23
噓
03/29 10:23, 1月前 , 24F
在那叫什麼
03/29 10:23, 24F
※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 10:25:16
推
03/29 10:24, 1月前 , 25F
吉米和冰律看起來都沒有減碼的動作 樂觀看待
03/29 10:24, 25F
還有 92 則推文
還有 24 段內文
https://i.mopix.cc/7GDgGn.jpg
29000正二 22400 等半年eps更新 該三倍就三倍 最高三倍 沒到三倍就維持正二持倉即可 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 12:56:53
推
03/29 12:55, 1月前 , 118F
請問增貸的資金執行150%槓桿 75%正二加25%資金 如果
03/29 12:55, 118F
→
03/29 12:55, 1月前 , 119F
25%在大跌加碼用掉 需要再平衡回來？
03/29 12:55, 119F
如果漲回25倍就要再減碼回1.5倍槓 總之就1.5 2 3 簡單調整 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 12:58:12
推
03/29 13:06, 1月前 , 120F
請問再平衡的比例是用原始成本資金算還是現有持股資
03/29 13:06, 120F
→
03/29 13:06, 1月前 , 121F
金來算？
03/29 13:06, 121F
當下 你每天成本都是新的其實 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/29/2026 13:08:20
噓
03/29 13:15, 1月前 , 122F
美國不是贏麻了 滾回去軍武版啦 裝什麼大師
03/29 13:15, 122F
噓
03/29 13:17, 1月前 , 123F
蜈蚣怎麼不吹了？大紀元軍武糖寶的文就是廢文
03/29 13:17, 123F
→
03/29 13:19, 1月前 , 124F
這跟誰贏誰輸有啥關係@@你中邪喔
03/29 13:19, 124F
推
03/29 13:23, 1月前 , 125F
其實槓桿產品的波動性若拿來用原股抵消掉的話 好像
03/29 13:23, 125F
→
03/29 13:23, 1月前 , 126F
也會有增加股數的方法？
03/29 13:23, 126F
推
03/29 14:01, 1月前 , 127F
推~感謝分享
03/29 14:01, 127F
推
03/29 14:09, 1月前 , 128F
好 26000進場
03/29 14:09, 128F
推
03/29 14:37, 1月前 , 129F
簡單說就是無論何時都得滿倉 點位越低 槓桿越高
03/29 14:37, 129F
→
03/29 14:48, 1月前 , 130F
Yes
03/29 14:48, 130F
→
03/29 15:12, 1月前 , 131F
不管方法怎樣 只要能扛過大跌年 還能贏正二報酬
03/29 15:12, 131F
→
03/29 15:12, 1月前 , 132F
就是好方法
03/29 15:12, 132F
→
03/29 15:12, 1月前 , 133F
但是那種整天哀自己很可憐 亂操作還好意思分享
03/29 15:12, 133F
→
03/29 15:12, 1月前 , 134F
的人我就覺得莫名其妙了
03/29 15:12, 134F
→
03/29 15:13, 1月前 , 135F
滿手美金 等待下周開盤 cc
03/29 15:13, 135F
推
03/29 15:15, 1月前 , 136F
推
03/29 15:15, 136F
噓
03/29 15:25, 1月前 , 137F
AAA
03/29 15:25, 137F
推
03/29 15:36, 1月前 , 138F
高手
03/29 15:36, 138F
噓
03/29 16:28, 1月前 , 139F
回測精算大師
03/29 16:28, 139F
推
03/29 17:37, 1月前 , 140F
會賺錢的都是好方法 感謝一貓大分享
03/29 17:37, 140F
推
03/29 17:38, 1月前 , 141F
每次被嗆都會爆氣，笑鼠
03/29 17:38, 141F
→
03/29 18:40, 1月前 , 142F
03/29 18:40, 142F
推
03/29 19:14, 1月前 , 143F
推 幫補血
03/29 19:14, 143F
推
03/29 20:12, 1月前 , 144F
就逐季調整比例，保持在場內，別被斷頭就好
03/29 20:12, 144F
推
03/29 21:34, 1月前 , 145F
推
03/29 21:34, 145F
推
03/29 22:45, 1月前 , 146F
謝謝貓大
03/29 22:45, 146F
推
03/30 01:58, 1月前 , 147F
其實有些不滿意的人可以自己回一篇文 讓大家一起參
03/30 01:58, 147F
→
03/30 01:58, 1月前 , 148F
考不是很好= =
03/30 01:58, 148F
→
03/30 08:19, 1月前 , 149F
其實我懷疑他們只是質疑但沒有自己的模型可說 都是
03/30 08:19, 149F
→
03/30 08:19, 1月前 , 150F
靠直覺交易
03/30 08:19, 150F
→
03/30 08:20, 1月前 , 151F
因爲我不滿某個模型肯定是列一個更合理的給對方看
03/30 08:20, 151F
→
03/30 08:21, 1月前 , 152F
然後才能比較這樣為什麼更合理
03/30 08:21, 152F
像是上面要加入斜率的說法很明顯沒有實際真金白銀跑半年，跑半年就會發現你拿量化跑 指數槓桿會過度敏感，被雜訊淹沒導致追高殺低。 我真錢在市場跑調校快一年才故意調成不會漏掉日央等級的估值回調但不會被魚嚇出場的 靈敏度。 然後量化模型越有用越會被拿來套利而變成雜訊，因此拿來當長期趨勢的槓桿投資會很多 誤導。 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/30/2026 08:23:26 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/30/2026 08:24:59 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/30/2026 08:25:57 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/30/2026 08:31:02 ※ 編輯: onekoni (49.218.137.67 臺灣), 03/30/2026 08:34:26
推
03/30 08:42, 1月前 , 153F
推正二滾動式調整的懶人心法
03/30 08:42, 153F
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