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Re: [新聞] AI投資7250億卻利空？輝達股價重挫、市場憂自研晶片威脅霸主地位

看板Stock (股票)作者 (Channel Coding)時間4小時前 (2026/05/02 11:36), 1小時前編輯推噓77(80推 3噓 96→)
留言179則, 74人參與, 26分鐘前最新討論串2/2 (看更多)
老黃這一生中有許多故事 但許多故事都跟抱緊台灣供應鏈有關 第一個故事 當年他還是小公司時候 他每天去San Jose據點定期天天蹲 到最後甚寄郵件信到台灣老張的住處 就是要求一個見面 說服了老張 當時老張為此破格 給了老黃一個長期下訂單的機會 第二個故事就是 當初顯卡大戰 3DFX腦殘吃下OEM STB Systems 3DFX決定自己跳下來做顯卡來搶市場 老黃反手抱團台灣所有顯卡OEM 技嘉 MSI 華碩 後來成功打爆3DFX 第三個故事(傳言 未證實) 2020 晶片大缺貨 台積整個訂單大塞車 老黃想插隊 台積說不行 老黃跑去找老張說 誒 你不讓我下單 我活不下去啊 你這樣子我只能去扶植三星囉 然後台積就讓老黃下單了 你自研晶片 有個瓶頸就是配套的產業鍊 所以Google或高通都喜歡雇用台灣有在台積電 上過班的人 然後作為以後去橋接產業鍊 老黃就是Tim Cook 最擅長玩供應鏈 蘿蔔棒子 在2020-2024玩得太專業 用這個卡蘇媽 甚至都願意付高昂訂單搶台積電產能卡別人 蘋概股思路在NVDA也通 基本上就是Nvidia First 如果不是Nvidia First 就會被大棒揍 參照https://reurl.cc/18lQm9 "Nvidia 还利用了 HGX 板或服务器所需的许多下游组件，例如重定时器、 DSP、光学器件等。拒绝英伟达要求的供应商通常会受到“胡萝卜加大棒”的对待。 兆元宴這些玩意 就是老黃的產業鍊壟斷手法 當初第一代HBM明明是蘇媽找海力士去弄 結果反手老黃照抄 放到P100 (後來搬者機器跑去OpenAI 簽名拍照打卡) 然後找三星HBM大量生產P100 只是三星不長進2020 被海力士HBM超車 於是老黃每天在2023-2024 每天就是PUA三星 用來壓價海力士 https://m.eccn.com/consultation/news/2026031520180380.html https://www.163.com/dy/article/KO0EA9960511B8LM.html 那這個好處是啥 就是順這脈絡 你可以找到很多x5 x10標地 像之前推的 法師(辛耘) 萬潤 海力士 三星 MU 都是這樣 產業鍊好處就是找標地 甚至散熱雙雄都是基於此原則去選股 現在工作太忙 不然同樣思路你可以用token這種上下游關係去找廠商 上游就是一億token俱樂部 或者1T token俱樂部 -> 去看會造就哪些機會(註1) 軟體是誰受益 硬體又是誰 以後agent call tool 進展到agent (cloud) call agent (on-device) 這些受益又是誰 從現在看起來 整個所有IT產業大概這波都會因為這受益 從之前記憶體 ->CPU 甚至網路路由器 交換器 儲存 大概都會要吃這波新的系統運作方式而大量進補 回到自用晶片跟老黃打晶片大戰 得先考慮鈔能力跟供應鏈壟斷性 老黃這個機車人你又不是不知道....... 拿鈔票揍人 老黃最喜歡幹這種事 最合理結局就是共存 垂直新創老黃陣營 大廠混合自研+老黃 以及蘇媽陣營 自研晶片最大的不利點就是 他們沒有辦法槓桿使用開放生態系(Open Source)社群力量 畢竟不是每個玩家都能拿到TPU去開發 基於此思路 我強烈 推薦個股捷安特 以後的時代人類就是電池 人類就是負責踩腳踏車 腳踏車的大量需求馬上就會到了!!!! -- 註1:有些房地產商也就是照這思路去這樣玩 目標資料計算中心旁邊的土地 馬來西牙就是萬國數據 美國加拿大就是黑石集團 這年頭連房地產炒法都可以跟AI一波 結果我照這思路去買鴻海 -_- 公公爛死了 ※ 引述《thinksilver (銀白色的沉思)》之銘言： : 原文標題： 請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除 : AI投資7250億卻利空？輝達股價重挫、市場憂自研晶片威脅霸主地位 : 原文連結： 網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 : https://reurl.cc/M22qxX : 發布時間： 請勿張貼超過3天新聞 : 2026-05-01 17:10 : 記者署名： : 鉅亨網編譯 莊閔棻 : 原文內容： : 儘管 Meta(META-US) 、Alphabet(GOOGL-US) 、微軟 (MSFT-US) 、亞馬遜 (AMZN-US) 四 : 大超大規模雲端業者合計宣布 2026 年將斥資高達 7,250 億美元投入 AI 基礎建設，理 : 應是 AI 晶片霸主輝達 (NVDA-US) 的重大利多，市場卻給出截然相反的反應。 : 週四（30 日），輝達股價重挫 4.63%，跌破 200 美元關口，單日跌幅接近 10 美元。 : 分析指出，輝達目前在 AI 加速晶片市場握有約九成市占，照理來說這波 AI 投資熱潮應 : 會直接推升其業績表現。然而，市場隱憂，隨著其核心客戶紛紛投入自研晶片 : ，一旦規模化落地，輝達的領先優勢恐將受到動搖。 : 此前， Alphabet 就已表態將把自家開發的 TPU 晶片對外商業化銷售；另一方面，亞馬 : 遜也在最新財報電話會議中，多次強調其自研晶片業務正快速擴張，成長動能強勁。 : Alphabet 宣布，將向外部精選客戶銷售自研 TPU 晶片，允許客戶部署於自有資料中心基 : 礎設施，使 TPU 從過去幾乎完全服務 Google 內部生態，正式跨入商業競爭市場。 : 雖然 TPU 在通用靈活性上普遍被認為不及輝達的解決方案，但針對特定 AI 應用場景， : 其成本效益優勢相當突出。 : 分析認為，一旦全面商業化，TPU 將從輝達 GPU 的潛在競爭者，演變為具有實質威脅的 : 市場對手。 : 值得注意的是，Alphabet 第一季雲端營收年增 63%，達 200.3 億美元，訂單積壓量接近 : 翻倍，逾 4,600 億美元，其中相當部分已由內部 TPU 承接。 : 與此同時，亞馬遜執行長 Andy Jassy 在財報法說會上重點強調自研晶片業務的擴張態勢 : 。 : 根據《彭博》報導，亞馬遜自研 Trainium 晶片的年化營收已突破 200 億美元，年增率 : 達三位數成長。 : Meta 同樣在上調 2026 年資本支出指引至 1,250 億至 1,450 億美元的同時，持續推進 : MTIA 自研晶片項目，顯示科技巨頭在 AI 算力自主化的布局正全面加速。 : 華爾街分歧：輝達面臨顛覆風險還是持續受惠算力爆發？ : 對此競爭態勢，華爾街已有分析師發出明確警示。Seaport Research 半導體分析師 Jay : Goldberg 直言：「這有可能從根本上顛覆輝達，我認為這是相當重大的 : 風險。」 : Goldberg 的邏輯基於超大規模雲端業者的體量與資本實力，這些公司既是輝達最大的客 : 戶，也在持續投入資源成為其競爭者。 : 不過，並非所有分析師均認同這一悲觀判斷。Bernstein Research 分析師 Stacy : Rasgon 提出反駁，認為「糾結於誰贏誰輸是錯誤的問題」。 : 他指出，AI 代理的崛起令算力需求呈爆發式增長，當前制約產業的關鍵因素是供給，而 : 非需求。在此背景下，所有具備可信產能的晶片製造商均能實現滿載出貨，輝達亦不例外 : 。 : 目前，輝達手握 952 億美元的供應承諾，合作客戶涵蓋 OpenAI、Anthropic、 : CoreWeave(CRWV-US) 及 Meta 等頭部機構。 : 心得/評論： : 昨天想說NVDA在崩啥 : 原來是"被"開法會了? : 四大CSP廠紛紛表示要自研晶片~ : 華爾街認為直接老黃伺服器可能會賣不好了 : 不過阿，這些TPU大多還是找TSM代工 : 果然最終贏家還是賣產子的! : 各位鏟子股神怎麼看呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 98.37.67.135 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777692977.A.13B.html
推
05/02 11:39, 4小時前 , 1F
難怪老馬也在台灣找半導體的人了嗎
05/02 11:39, 1F
推
05/02 11:39, 4小時前 , 2F
寶可夢領先30年
05/02 11:39, 2F
推
05/02 11:40, 4小時前 , 3F
褲子都脫了，給我看捷安特XD
05/02 11:40, 3F
推
05/02 11:40, 4小時前 , 4F
巨大9921，收到，謝謝
05/02 11:40, 4F
推
05/02 11:42, 4小時前 , 5F
倉鼠踩飛輪發電，人類也踩飛輪發電
05/02 11:42, 5F
推
05/02 11:45, 4小時前 , 6F
收到 歐印電動腳踏車 巨大9921
05/02 11:45, 6F
推
05/02 11:46, 4小時前 , 7F
以後人類都乖乖去當電池就好
05/02 11:46, 7F
→
05/02 11:47, 4小時前 , 8F
那還不再畫一部類似飆速宅男的動畫 提高發電量
05/02 11:47, 8F
推
05/02 11:47, 4小時前 , 9F
要靠腳踏車，那你大UU神教是不是哭喔哭
05/02 11:47, 9F
推
05/02 11:47, 4小時前 , 10F
最後一段最有道理
05/02 11:47, 10F
推
05/02 11:48, 4小時前 , 11F
本來就是共贏，老黃問題是本益比
05/02 11:48, 11F
→
05/02 11:50, 4小時前 , 12F
台灣供應鏈找台灣人很正常，台灣工程師一堆學長學
05/02 11:50, 12F
→
05/02 11:50, 4小時前 , 13F
弟，外人怎麼插手
05/02 11:50, 13F
→
05/02 11:50, 4小時前 , 14F
而且外語又爛、文化單一，不找台灣人很難搞
05/02 11:50, 14F
推
05/02 11:50, 4小時前 , 15F
學長學帝雉 學弟踩飛輪
05/02 11:50, 15F
推
05/02 11:51, 4小時前 , 16F
可以，健身器材喬山股買一些，人類跑步機發電！
05/02 11:51, 16F
推
05/02 11:55, 4小時前 , 17F
台灣大媽趕快出來全部吞下阿
05/02 11:55, 17F
推
05/02 11:55, 4小時前 , 18F
美利達表示不服氣
05/02 11:55, 18F
→
05/02 12:00, 4小時前 , 19F
腳踏車發電效率太低 焚化爐燒屍體可能比較高
05/02 12:00, 19F
推
05/02 12:01, 3小時前 , 20F
公公是渣男 ^ω^
05/02 12:01, 20F
→
05/02 12:02, 3小時前 , 21F
???
05/02 12:02, 21F
推
05/02 12:05, 3小時前 , 22F
垂直新創老黃通吃沒毛病，毛病在老黃利潤全吃光了，
05/02 12:05, 22F
→
05/02 12:05, 3小時前 , 23F
下游吃不飽，跟別人無法競爭
05/02 12:05, 23F
→
05/02 12:06, 3小時前 , 24F
用CUDA就跟吸毒一樣，好用，貴，戒斷困難。但只要戒
05/02 12:06, 24F
→
05/02 12:06, 3小時前 , 25F
斷成功的如Anthropic 身體硬朗的狠
05/02 12:06, 25F
推
05/02 12:07, 3小時前 , 26F
地方上的怎麼讓外人插手 好歹別人叫聲黃董
05/02 12:07, 26F
推
05/02 12:08, 3小時前 , 27F
推捷安特
05/02 12:08, 27F
→
05/02 12:09, 3小時前 , 28F
胡扯….
05/02 12:09, 28F
推
05/02 12:11, 3小時前 , 29F
99窩der 咖打掐
05/02 12:11, 29F
→
05/02 12:12, 3小時前 , 30F
而且GG也不笨，最下游到底誰賺錢，就給誰多做些，這
05/02 12:12, 30F
→
05/02 12:12, 3小時前 , 31F
樣才能長長久久。綁供應鏈只是一時，最後還是要最末
05/02 12:12, 31F
→
05/02 12:12, 3小時前 , 32F
端賺的到大錢，GG漲價才最有底氣
05/02 12:12, 32F
※ 編輯: LDPC (98.37.67.135 美國), 05/02/2026 12:14:46
推
05/02 12:14, 3小時前 , 33F
99老黃 快死了
05/02 12:14, 33F
→
05/02 12:14, 3小時前 , 34F
最末端賺不到錢就是泡沫，最終GG也受害。最末端賺大
05/02 12:14, 34F
→
05/02 12:14, 3小時前 , 35F
錢，就是正向循環的飛輪，GG負責印晶片，最末端負責
05/02 12:14, 35F
→
05/02 12:14, 3小時前 , 36F
印錢買晶片
05/02 12:14, 36F
推
05/02 12:15, 3小時前 , 37F
當年華為也是這樣練台積電的啊
05/02 12:15, 37F
→
05/02 12:15, 3小時前 , 38F
華為讓台積電更上一層樓
05/02 12:15, 38F
還有 105 則推文
還有 4 段內文
※ 編輯: LDPC (98.37.67.135 美國), 05/02/2026 13:22:39
→
05/02 13:21, 2小時前 , 144F
那個 之後agent和agent自己討論 複製 社群有用嗎
05/02 13:21, 144F
推
05/02 13:22, 2小時前 , 145F
A早就在用谷歌跟亞麻的ASIC了，CUDA戒斷成功了，這
05/02 13:22, 145F
→
05/02 13:22, 2小時前 , 146F
就是老黃不投A家的原因，太晚了，已經脫離NV CUDA生
05/02 13:22, 146F
→
05/02 13:22, 2小時前 , 147F
態了
05/02 13:22, 147F
推
05/02 13:26, 2小時前 , 148F
天下苦黃久矣
05/02 13:26, 148F
噓
05/02 13:27, 2小時前 , 149F
先把姓黃的都抓起來踩腳踏車
05/02 13:27, 149F
推
05/02 13:27, 2小時前 , 150F
真的連訓練都省了 代表還真的可能靠ASIC可行 他們自
05/02 13:27, 150F
→
05/02 13:27, 2小時前 , 151F
己演算法超強
05/02 13:27, 151F
推
05/02 13:30, 2小時前 , 152F
老黃這輩子就這樣了。99老黃qq
05/02 13:30, 152F
推
05/02 13:31, 2小時前 , 153F
AVGO 笑死 我才是賺最大的那個
05/02 13:31, 153F
推
05/02 13:33, 2小時前 , 154F
我只能說啦，現在大家想得到賺爛和未來有競爭力的都
05/02 13:33, 154F
→
05/02 13:34, 2小時前 , 155F
在qqq和費半，兩個都買不用爭，我就說在那邊押注谷
05/02 13:34, 155F
→
05/02 13:34, 2小時前 , 156F
歌還是老黃還是tsm，結果漲最多的是閃迪 美光 和int
05/02 13:34, 156F
→
05/02 13:34, 2小時前 , 157F
el爭什麼，不如買qqq和費半，搞不好下一波是特斯拉
05/02 13:34, 157F
→
05/02 13:34, 2小時前 , 158F
和太空呢
05/02 13:34, 158F
@@ 所以買產業鍊啊 我手上還有記憶體族群 我自己看了一下 手上大概是700% 老黃買法也是有策略性 (低於多少買 高於多少不能買這類策略) 買股可以分為 高風險高投資 + 大家都知道ai股(低風險 中報酬 但能贏大盤) 當你手上有一兩百萬美金 你可以選擇低風險中報酬 打贏qqq等大盤 就以2026 YTD來說 老黃跟狗家就是贏QQQ 比方說如果你使用質押借王拳 老黃狗家 是可以用來在合理價位區間進去 因為他們有保證五年以上光景 台積也是類似概念 畢竟大跌你比較能抱得住 當你只有10萬美金 你可以買產業鍊飆股 不一樣投資策略 所以我再次 強烈建議捷安特 他屬於高風險高投資!!!
推
05/02 13:38, 2小時前 , 159F
難怪老黃說 跑起來就對了 他預告以後人類只能當電池
05/02 13:38, 159F
→
05/02 13:39, 2小時前 , 160F
老老實實買腳踏車踩起來 跑步機 跑起來 就對了!
05/02 13:39, 160F
※ 編輯: LDPC (98.37.67.135 美國), 05/02/2026 13:52:29
推
05/02 13:53, 2小時前 , 161F
捷安特的杜姐姐退休了捏
05/02 13:53, 161F
推
05/02 13:55, 2小時前 , 162F
羨慕LD大700%，比夏亞還厲害
05/02 13:55, 162F
推
05/02 13:59, 2小時前 , 163F
一個族群就700%，這樣還沒退休?
05/02 13:59, 163F
推
05/02 14:05, 1小時前 , 164F
真的在最前線ai產業的人大概對未來最沒安全感@@，
05/02 14:05, 164F
→
05/02 14:05, 1小時前 , 165F
現在先拼命賺再說
05/02 14:05, 165F
→
05/02 14:05, 1小時前 , 166F
05/02 14:05, 166F
推
05/02 14:21, 1小時前 , 167F
700%也太強@@
05/02 14:21, 167F
→
05/02 14:22, 1小時前 , 168F
認同 以後人類負責踩腳踏車
05/02 14:22, 168F
噓
05/02 14:25, 1小時前 , 169F
講什麼工作太忙？你找到歐印不就退休了還管工作？
05/02 14:25, 169F
我司如果上市 股票保證是1000%起跳 我現在是肉身歐印垂直AI龍頭 且工作越捲 免費RSU越多 不過最近體認是還是乖乖去騎腳踏車發電好了.... ※ 編輯: LDPC (98.37.67.135 美國), 05/02/2026 14:31:48 ※ 編輯: LDPC (98.37.67.135 美國), 05/02/2026 14:35:32
推
05/02 14:50, 1小時前 , 170F
700%也太屌0.0….
05/02 14:50, 170F
推
05/02 14:50, 1小時前 , 171F
巨大放進觀察名單
05/02 14:50, 171F
推
05/02 14:59, 1小時前 , 172F
來 捷安特（巨大）股票暴漲
05/02 14:59, 172F
推
05/02 15:07, 53分鐘前 , 173F
結論笑了
05/02 15:07, 173F
推
05/02 15:09, 51分鐘前 , 174F
有沒有推薦的ETF
05/02 15:09, 174F
推
05/02 15:10, 50分鐘前 , 175F
看到捷安特我笑了
05/02 15:10, 175F
推
05/02 15:25, 35分鐘前 , 176F
992317，臻鼎要500了，鴻海還在200睡，市值跌落第
05/02 15:25, 176F
→
05/02 15:25, 35分鐘前 , 177F
四快被日月光追上，這波大爆噴行情落差太大。
05/02 15:25, 177F
推
05/02 15:28, 32分鐘前 , 178F
推
05/02 15:28, 178F
噓
05/02 15:34, 26分鐘前 , 179F
LP大 早就退休了
05/02 15:34, 179F
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