Re: [標的] 2395 研華多

看板Stock (股票)作者ShaoJi (洨雞)時間1小時前 (2026/05/12 13:50)推噓24(24推 0噓 15→)

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※ 引述《ShaoJi (洨雞)》之銘言： : 標題: : 2395 研華 : 分類: : 多 : 正文: : AI從訓練進到推理後 : 除了代理AI這個部分的強力需求外 : 另外一個就是邊緣AI的部分 : 這塊除了記憶體中南亞科的UWIO或華邦電的CUBE外 : 還強烈需要研華的工業AI的設計 : 研華就是把AI從訓練進到推理的連接橋 : 讓AI從只能回答問題到能夠做事的必要核心 : 不再是回應你文字 : 而是能夠去做事 : 透過研華的工業電腦與感測器 : AI可以收集現實世界的視覺、溫度、壓力數據 : 研華的WEDA與Edge AI SDK : 讓邊緣設備具備即時推論的能力 : 以及結合研華的ROS2軟體 : AI可以直接控制機械手臂與AMR做出動作 : 這讓研華的接單出貨比暴增 : 現在客戶下單的速度遠大於研華出貨的速度 : 這牽涉到企業的「生死存亡」 : 當競爭對手的工廠已經導入物理AI : 實現良率自動優化與無人化物流時 : 還在用傳統自動化的企業將被淘汰 : 而一旦企業採用了研華的軟硬整合平台 : 從底層硬體到上層的AI部署軟體都被研華綁定 : 這賦予了研華極強的定價權 : 籌碼面來說 : 外資已經連買15天了 : 股價也盤整不跌 : 外資在340~360元建立了龐大的底倉 : 且大戶持股比也穩定上升 : 研華麻煩的是 : 4/20剛挑戰前高376.5元 : 卻碰到前高就軟下去 : 但外資還是一直不斷在買 : 沒因為軟下去就開始賣 : 預計也是近期會再度挑戰 : 一旦挑戰成功就會大漲一波 : 進退場機制: : 3月營收：76.99億元，YoY21.75%，MoM36.83%。 : 首季營收：203.85億元，YoY17.49%。 : 區域表現：台灣、南韓、中國市場表現最強勁，分別年增72%、55%、40% : 這在傳統淡季是極為罕見的爆發力 : 這證明了邊緣AI不是話題炒作 : 而是已經轉化為實質的訂單與現金流 : 有實質的業績背書 : Q1通常為工業電腦傳統淡季 : 但研華Q1營收已達203.85億元 : 考量訂單出貨比值大於1 : 且持續成長 : 加上6月COMPUTEX後的下半年旺季效應 : 保守預估後續三季平均營收將落在215億至230億元之間 : 全年營收預估：203.85+(220*3)=約863億元 : 考量高毛利的邊緣AI軟硬整合方案佔比提升 : 以及漲價效應帶動的毛利擴張 : 假設稅後淨利維持在歷史高標區間的14%~14.5% : EPS計算：863億*14%=120.8億元（稅後淨利） : 以研華目前發行股數約8.6億股計算 : 全年EPS預估落在14元至14.5元之間 : 這與法人給出的「今年EPS首拚14元」吻合 : 甚至有超前達標的潛力 : 再來是PE : 本來研華以前的PE大概是22~25倍 : 考量到成為邊緣AI的核心 : 而且軟硬體都稱霸 : 合理PE可以抓28~30倍 : 14.2(預估中位數EPS)*30(PE)=426元 : 這一樣是抓保守了 : 所以大概450元~500元可以考慮退場今天達到目標價500元了雖然收盤壓回到494.5元但我按照紀律先出一半把資金移去我其他想玩的標的剩下一半就看技術線再決定出場研華的籌碼面、基本面、技術面都還很漂亮所以還有空間的唯一需要注意的是資金輪動之前研華會讓大家不想玩主要都是因為它太牛皮當然在我發進場文之後馬上就飆起來了但研華也可能飆一段之後就牛皮一段不會讓你虧也會讓你多賺但是可能效率會稍微放緩一點作為長期持有的話也沒有不好如果真的發生再度牛皮的話注重短期的人可以出場去玩別的 4/28發文推薦當天收盤價367元今天收盤494元每張可賺127元漲幅34.6% 原文推文回顧 (原文底下awhat大雖然不看好，但跟他的討論是很有內容的可以直接回去看) 噓 childeviler2：紅明顯，幹嘛不選神達 A:接下來我可能真的會考慮神達，觀察中推 ezreal1315 : 工業電腦真的爛到流湯 A:工業電腦還會有很大一段但那是拉回後的事情了我會考慮再進場 → kirisame : 買過一次超後悔賠錢出場 A:可惜了噓 minikai : Weda就沒這麼神，本質就跟iot做到爛的scada有87%像 A:也許你說的是對的，但股價投票了 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-N9860. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.63.140 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778565030.A.730.html ※ 編輯: ShaoJi (42.74.63.140 臺灣), 05/12/2026 13:52:06

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TameFoxx

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wwrand23

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