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[新聞] 華爾街集體看好記憶體股！喊話堅守AI硬體、稱Kimi K3將催生新需求

看板Stock (股票)作者 (萊姆56)時間59分鐘前 (2026/07/22 20:17), 編輯推噓43(52推 9噓 28→)
留言89則, 82人參與, 10分鐘前最新討論串1/1
華爾街集體看好記憶體股！喊話堅守AI硬體、稱Kimi K3將催生新需求 鉅亨網編譯莊閔棻 2026-07-22 15:30 儘管 7 月以來半導體族群表現震盪，人工智慧（AI）硬體股仍獲華爾街分析師力挺。市 場重新評估中國 AI 模型 Kimi K3 帶來的影響後，分析人士認為，該模型並未削弱 AI 基礎建設需求，反而可能因運算規模提升，推升對高效能記憶體與儲存晶片的需求。 AI 硬體股近期迎來大幅震盪，這項今年最熱門的交易之一在多重利空夾擊下遭遇修正。 隨著前期漲幅累積，部分投資人選擇落袋為安；同時，中國 AI 模型帶來的技術競爭挑戰 ，加上市場持續關注利率政策變化，使晶片族群上週跌幅擴大，進入熊市領域。 然而，週二（21 日）美股開盤後，記憶體概念股集體上演報復性反彈，追蹤記憶體產業 表現的 Roundhill Memory ETF(DRAM-US) 單日收漲 10.91%。 個股表現更為驚人：SanDisk (SNDKV-US) 飆升 14.27%，SK 海力士 (SKHY-US) 上漲 13.75%，威騰電子 (WDC-US) 漲 12.51%，美光科技 (MU-US) 漲 12.17%，希捷科技 (STX-US) 漲 11.14%。 這波反彈的導火線之一，正是中國 AI 實驗室月之暗面上週四發佈的最新開源模型 Kimi K3。這款模型在多項基準測試中的表現足以與美國一線大模型分庭抗禮，消息一出立即牽 動市場神經。 不過，隨著 Kimi K3 發佈後市場情緒的快速修復，華爾街多家機構罕見地同步發聲，呼 籲投資人不必因短期波動而動搖對 AI 硬體股的長期信心。 美國銀行的分析邏輯頗具代表性。以 Vivek Arya 為首的分析團隊認為，包括 Kimi K3 在內的一系列開源模型發佈，非但沒有削弱、反而進一步印證了他們對記憶體晶片的看漲 判斷。 團隊特別指出一個容易被市場忽略的細節。中國開源大模型的 API 定價遠低於西方同類 產品，價差可達 5 至 350 倍以上。但這種價差主要反映的是不同的商業模式選擇，而非 底層硬體成本下降。 美銀認為，一方面，像 Kimi K3 這樣性能出色的中國開源模型，確實可能衝擊那些擁有 類似產品線的海外科技巨頭；但另一方面，每一次開源模型被下載使用，都代表使用者必 須自行部署運算環境，進而衍生出對 HBM、DRAM、NAND 等記憶體晶片的新增需求。 瑞銀、大摩、小摩: 三大行同步喊多 除了美銀，多家華爾街大行也不約而同給出樂觀評估。 瑞銀美洲首席投資長 Ulrike Hoffmann-Burchardi 明確表示，團隊並不認為近期晶片股 跌入熊市反映了實質的供過於求問題，也不擔心雲端服務巨頭會因短期缺乏獲利而縮減 AI 資本支出。 她形容，科技巨頭將這場競賽視為「贏者通吃」的生存之戰，即便短期財務回報有限，為 了避免競爭對手取得難以逆轉的技術優勢，資本支出仍會持續投入。 她也認同，像 Kimi K3 這類新模型的出現，反而會為 AI 硬體製造商創造更多成長空間 ，因為競爭本身正在推升整體晶片需求。 摩根士丹利則在週一的報告中指出，近期記憶體晶片股的拋售恰好提供了逢低布局的機會 ，理由是儘管市場其他角落訊號分歧，數據中心記憶體晶片供給緊張的問題卻仍在持續惡 化。 瑞銀集團交易部門也判斷，動能股的急速拋售可能已接近尾聲，為投資人重新佈局 AI 與 半導體倉位創造了時間窗口。 摩根大通的態度同樣積極，認為這波下跌更像是下一輪上漲前的蓄勢，而非長期跌勢的起 點。 該行觀察到，晶片股股價與企業基本面之間的落差正在擴大，技術指標也顯示出「超賣」 訊號，因此建議投資人可趁夏季逢低加碼。 摩根大通並預期，在 AI 需求驅動下，DRAM 供需吃緊的態勢將延續至 2028 年，而第二 季財報季有望成為下一波漲勢的催化劑。 市場資深人士的看法也呼應了大行觀點。Laffer Tengler Investments 執行長 Nancy Tengler 將這次 Kimi K3 引發的市場震盪，類比為去年 DeepSeek 發佈時的情形，當時 的恐慌性拋售，事後證明是逢低布局者難得一遇的機會。 Gabelli Funds 投資組合經理人 Hendi Susanto 則指出，儘管記憶體晶片類股近幾個月 漲幅已相當可觀，但投資邏輯依然成立，因為市場普遍預期明年需求仍將持續超過供給， 使有利的定價環境與強勁獲利動能仍有望延續。 https://news.cnyes.com/news/id/6542465 心得/評論： 瑞銀、大摩、小摩: 三大行同步喊多記憶體股 認為Kimi K3將催生新需求 並喊話大家喊話堅守AI硬體股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.99.11 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784722652.A.43D.html
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07/22 20:18, 59分鐘前 , 1F
卡蛙的末日來了嗎 連續兩天看好...
07/22 20:18, 1F
推
07/22 20:18, 59分鐘前 , 2F
你倒是買啊
07/22 20:18, 2F
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07/22 20:18, 59分鐘前 , 3F
漲起來啊
07/22 20:18, 3F
→
07/22 20:19, 58分鐘前 , 4F
長多我也看好，但是明天會跌
07/22 20:19, 4F
推
07/22 20:19, 58分鐘前 , 5F
訊號來了 快跑
07/22 20:19, 5F
推
07/22 20:19, 58分鐘前 , 6F
丸惹
07/22 20:19, 6F
推
07/22 20:19, 58分鐘前 , 7F
丸子，你們倒是買阿
07/22 20:19, 7F
推
07/22 20:19, 58分鐘前 , 8F
距離卡哇爆開 還有幾天
07/22 20:19, 8F
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07/22 20:20, 57分鐘前 , 9F
拜託惹，開高一天給我跑
07/22 20:20, 9F
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07/22 20:21, 56分鐘前 , 10F
高人指路，財富自由已鋪平
07/22 20:21, 10F
推
07/22 20:21, 56分鐘前 , 11F
07/22 20:21, 11F
→
07/22 20:21, 56分鐘前 , 12F
我ok,你先買
07/22 20:21, 12F
推
07/22 20:21, 56分鐘前 , 13F
卡哇掰掰QQ
07/22 20:21, 13F
推
07/22 20:22, 55分鐘前 , 14F
幹你娘，盤前跌欸
07/22 20:22, 14F
→
07/22 20:22, 55分鐘前 , 15F
07/22 20:22, 15F
噓
07/22 20:22, 55分鐘前 , 16F
記憶體今天漲停沒賣的，明天要下樓了唷！
07/22 20:22, 16F
→
07/22 20:22, 55分鐘前 , 17F
你倒是先把美光拉回1000阿
07/22 20:22, 17F
推
07/22 20:22, 55分鐘前 , 18F
這次真的完蛋了
07/22 20:22, 18F
推
07/22 20:23, 54分鐘前 , 19F
恭喜 明天吃一根
07/22 20:23, 19F
推
07/22 20:23, 54分鐘前 , 20F
配合現在的小那大出貨
07/22 20:23, 20F
推
07/22 20:23, 54分鐘前 , 21F
前陣子大爆賣也是堅定喊多
07/22 20:23, 21F
推
07/22 20:24, 53分鐘前 , 22F
卡哇掰掰
07/22 20:24, 22F
推
07/22 20:24, 53分鐘前 , 23F
誓死效忠
07/22 20:24, 23F
推
07/22 20:24, 53分鐘前 , 24F
完了
07/22 20:24, 24F
推
07/22 20:27, 50分鐘前 , 25F
老黃：糞川快點開GB300售中
07/22 20:27, 25F
推
07/22 20:27, 50分鐘前 , 26F
那你們倒是買啊 別倒貨了
07/22 20:27, 26F
推
07/22 20:27, 50分鐘前 , 27F
我就看今晚會不會噴
07/22 20:27, 27F
推
07/22 20:28, 49分鐘前 , 28F
07/22 20:28, 28F
推
07/22 20:29, 48分鐘前 , 29F
哈哈哈哈
07/22 20:29, 29F
→
07/22 20:29, 48分鐘前 , 30F
麥造
07/22 20:29, 30F
推
07/22 20:29, 48分鐘前 , 31F
99卡哇
07/22 20:29, 31F
推
07/22 20:29, 48分鐘前 , 32F
吃屎街
07/22 20:29, 32F
推
07/22 20:30, 47分鐘前 , 33F
在跌了
07/22 20:30, 33F
噓
07/22 20:30, 47分鐘前 , 34F
丸子
07/22 20:30, 34F
→
07/22 20:30, 47分鐘前 , 35F
看推文以為跌了1500點
07/22 20:30, 35F
噓
07/22 20:32, 45分鐘前 , 36F
果然美股盤前記憶體被殺爛，又是出貨文
07/22 20:32, 36F
→
07/22 20:33, 44分鐘前 , 37F
今天看好明天看壞 隔日沖還賣新聞 錢真的啊 摩
07/22 20:33, 37F
推
07/22 20:33, 44分鐘前 , 38F
投資人加碼跟阿共仔比拚AI
07/22 20:33, 38F
推
07/22 20:34, 43分鐘前 , 39F
完了 反著看
07/22 20:34, 39F
→
07/22 20:34, 43分鐘前 , 40F
都還沒拉回前高，說看好是在騙？
07/22 20:34, 40F
噓
07/22 20:34, 43分鐘前 , 41F
\|/
07/22 20:34, 41F
推
07/22 20:34, 43分鐘前 , 42F
99邦邦
07/22 20:34, 42F
推
07/22 20:35, 42分鐘前 , 43F
丸子
07/22 20:35, 43F
→
07/22 20:36, 41分鐘前 , 44F
南亞科買在漲停的人有福了
07/22 20:36, 44F
推
07/22 20:36, 41分鐘前 , 45F
那你倒是買回來啊
07/22 20:36, 45F
噓
07/22 20:36, 41分鐘前 , 46F
嘻嘻 槓仔又要崩潰了
07/22 20:36, 46F
推
07/22 20:36, 41分鐘前 , 47F
全力出貨的訊號 這次真的完了
07/22 20:36, 47F
推
07/22 20:36, 41分鐘前 , 48F
難怪美力士 美光現在跌到吃屎
07/22 20:36, 48F
推
07/22 20:37, 40分鐘前 , 49F
過一陣子就說會，中國記憶體只用長江然後美光哪些又
07/22 20:37, 49F
→
07/22 20:37, 40分鐘前 , 50F
要放空
07/22 20:37, 50F
推
07/22 20:39, 38分鐘前 , 51F
農藥華西街
07/22 20:39, 51F
推
07/22 20:39, 38分鐘前 , 52F
呱呱
07/22 20:39, 52F
推
07/22 20:39, 38分鐘前 , 53F
靠北XD 這次太明顯了拉 連菜市場大媽都騙不到了
07/22 20:39, 53F
→
07/22 20:41, 36分鐘前 , 54F
丸子
07/22 20:41, 54F
推
07/22 20:41, 36分鐘前 , 55F
草尼的小兒 都你華西街在賣
07/22 20:41, 55F
推
07/22 20:41, 36分鐘前 , 56F
外資新聞反著看
07/22 20:41, 56F
推
07/22 20:42, 35分鐘前 , 57F
猶太人
07/22 20:42, 57F
推
07/22 20:43, 34分鐘前 , 58F
此地無銀300兩
07/22 20:43, 58F
推
07/22 20:44, 33分鐘前 , 59F
反著看
07/22 20:44, 59F
推
07/22 20:47, 30分鐘前 , 60F
華爾街？他們話能信大便都能吃
07/22 20:47, 60F
推
07/22 20:48, 29分鐘前 , 61F
是被套多少啦
07/22 20:48, 61F
→
07/22 20:49, 28分鐘前 , 62F
那你倒是買啊
07/22 20:49, 62F
→
07/22 20:50, 27分鐘前 , 63F
騙人街，記憶體盤前都是大跌，還看好
07/22 20:50, 63F
推
07/22 20:51, 26分鐘前 , 64F
87喔...都是你在喊
07/22 20:51, 64F
→
07/22 20:51, 26分鐘前 , 65F
永遠忠誠記憶體！
07/22 20:51, 65F
推
07/22 20:51, 26分鐘前 , 66F
丸了…這下蒸的完蛋了..
07/22 20:51, 66F
推
07/22 20:51, 26分鐘前 , 67F
你倒是買阿，整天吹
07/22 20:51, 67F
推
07/22 20:51, 26分鐘前 , 68F
07/22 20:51, 68F
→
07/22 20:52, 25分鐘前 , 69F
散戶快衝 要噴啦 cc
07/22 20:52, 69F
推
07/22 20:53, 24分鐘前 , 70F
記憶體在此宣告慘淡
07/22 20:53, 70F
→
07/22 20:54, 23分鐘前 , 71F
想必美光穩了吧
07/22 20:54, 71F
→
07/22 20:54, 23分鐘前 , 72F
翻譯：散戶你們倒是買啊！
07/22 20:54, 72F
→
07/22 20:54, 23分鐘前 , 73F
2018年美光也是說挖礦機缺到爆從700應聲下墜
07/22 20:54, 73F
→
07/22 20:55, 22分鐘前 , 74F
根本跟國巨同個套路，反正韭菜會說這次AI不一樣
07/22 20:55, 74F
推
07/22 20:55, 22分鐘前 , 75F
集體看好！
07/22 20:55, 75F
→
07/22 20:56, 21分鐘前 , 76F
也是各位樂觀點等中國記憶體大軍下來看怎死
07/22 20:56, 76F
→
07/22 20:56, 21分鐘前 , 77F
這群垃圾到底想幹嘛...
07/22 20:56, 77F
推
07/22 20:56, 21分鐘前 , 78F
記憶卡蛙不知道慶祝什麼之舞
07/22 20:56, 78F
→
07/22 20:57, 20分鐘前 , 79F
求求華爾街去別的地方玩吧
07/22 20:57, 79F
→
07/22 20:57, 20分鐘前 , 80F
完蛋了
07/22 20:57, 80F
推
07/22 20:57, 20分鐘前 , 81F
鬼故事
07/22 20:57, 81F
→
07/22 20:57, 20分鐘前 , 82F
跌的時候可不是這麼講的
07/22 20:57, 82F
噓
07/22 20:59, 18分鐘前 , 83F
盤前狂跌，很會喊
07/22 20:59, 83F
推
07/22 20:59, 18分鐘前 , 84F
又再騙
07/22 20:59, 84F
推
07/22 21:02, 15分鐘前 , 85F
丸子
07/22 21:02, 85F
噓
07/22 21:02, 15分鐘前 , 86F
出貨文 死詐騙
07/22 21:02, 86F
噓
07/22 21:03, 14分鐘前 , 87F
蛤耳機 操你媽
07/22 21:03, 87F
噓
07/22 21:05, 12分鐘前 , 88F
MU現在跌4%
07/22 21:05, 88F
推
07/22 21:07, 10分鐘前 , 89F
卡哇們的好日子真的要來了！
07/22 21:07, 89F
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