PTT職涯區 / Trading (金融交易)

[心得] Vega的操作

看板Trading (金融交易)作者 (day trader)時間13年前 (2012/04/26 19:05), 編輯推噓5(5推 0噓 21→)
留言26則, 2人參與, 最新討論串1/6 (看更多)
這是3個月前的事 當時台灣總統大選 投票前的星期五(1.13) 指數收約7200 但因為大事件的原因 imply volitility 一月份的契約從從3x%推到近50%(從1.11開始) (Call Put都是~~Put多一些) 那時候option的點數都往上推了15~20個Vega 怎麼吃豆腐呢 因為2月契約 IM V 只有大概34% 一月契約又將在投票後的星期三結算 聰明的你只要坐下列的動作 就可以把delta 跟gamma hedge掉 什麼叫risk free 就是這樣 還是得遇到完美時機 下集晚點來講 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.211.255.236
→
04/26 21:14, , 1F
X的，這個我有做，賣近買遠。把所有資金做到滿
04/26 21:14, 1F
→
04/26 21:16, , 2F
1/12 我開始建倉 到1/13幾乎快把所有的資金做滿
04/26 21:16, 2F
→
04/26 21:17, , 3F
賣近買遠沒有優惠(不能組合)，所以我賣近跨+買遠跨
04/26 21:17, 3F
→
04/26 21:17, , 4F
結果~~~ 真的只有一個字: X! 辛苦了半天，賺的還比
04/26 21:17, 4F
→
04/26 21:18, , 5F
1/13早上直接賣勒建倉、收盤平倉來的少好多
04/26 21:18, 5F
→
04/26 21:19, , 6F
那次之後我就決定，以後直接在重大事件前當買方
04/26 21:19, 6F
→
04/26 21:19, , 7F
啊~ 補充，我那時認為近月隱含波還會飆，所以先買遠
04/26 21:19, 7F
→
04/26 21:20, , 8F
等到收盤再賣近月。結果整個最後結算，遠月買方賺很多
04/26 21:20, 8F
推
04/26 21:23, , 9F
那次我才驚訝到原來我完全不了解vega，vega好像跟價格
04/26 21:23, 9F
→
04/26 21:24, , 10F
有關,價格200的vega1 跟價格 100的vega1 是不同的。
04/26 21:24, 10F
→
04/26 21:26, , 11F
我都認同選完遠近月的波動率一定會收斂，但是我境然
04/26 21:26, 11F
→
04/26 21:28, , 12F
把遠近月的波動率相減後乘上近月vega 當作是預估獲利
04/26 21:28, 12F
→
04/26 21:29, , 13F
錯誤的一踏糊塗!!! 加上選前建倉用復式單建，讓了很多
04/26 21:29, 13F
→
04/26 21:30, , 14F
點出去，星期一平倉後，幾乎都因為建倉划價輸掉
04/26 21:30, 14F
推
04/26 21:33, , 15F
總之，那次有賺，但是以後我決定重大事件前當買方
04/26 21:33, 15F
→
04/26 21:34, , 16F
然後在重大事件發生前的一秒平倉。這樣比較簡單輕鬆~
04/26 21:34, 16F
推
04/26 21:51, , 17F
peter你的部位是甚麼?
04/26 21:51, 17F
→
04/26 21:52, , 18F
懂vega的應該是星期四或星期五建倉...
04/26 21:52, 18F
→
04/26 21:53, , 19F
我貼一下做法..有興趣的去期交所查價格
04/26 21:53, 19F
推
04/26 21:56, , 20F
部位很多 主要作價內外3~4檔的賣進買遠 C/P 以1:1
04/26 21:56, 20F
→
04/26 21:58, , 21F
現在想起來好像是血脈噴張亂做，總之是賣近月買遠月
04/26 21:58, 21F
→
04/26 21:59, , 22F
因為不想預測方向，所以價外call 價外put都有做
04/26 21:59, 22F
→
04/26 22:00, , 23F
另外再補充一下，我上面講的賣近買遠=賣近月買遠月
04/26 22:00, 23F
→
04/26 22:07, , 24F
所以說 S1月75C+B2月75C 搭配 S1月69P+B2月69P 變成
04/26 22:07, 24F
→
04/26 22:07, , 25F
賣勒式(1月75C+1月69P) + 買勒式(2月75C+2月69P)
04/26 22:07, 25F
推
04/26 22:32, , 26F
Peter大~跨式效果比較好~
04/26 22:32, 26F
‣ 更多 deltahedge 的文章
文章代碼(AID): #1FcIlfSa (Trading)
討論串 (同標題文章)
以下文章回應了本文：
完整討論串 (本文為第 1 之 6 篇)：
排序： 最新先 | 最舊先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共6篇)
Trading 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 deltahedge 的文章
文章代碼(AID): #1FcIlfSa (Trading)