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Re: [討論] 你相信MC的回測分析嗎?

看板Trading (金融交易)作者 (R2)時間12年前 (2013/04/26 13:39), 編輯推噓13(13推 0噓 36→)
留言49則, 8人參與, 最新討論串5/7 (看更多)
我覺得這個討論串到這一邊實在講得太離題了 交易期貨根本不用去碰財工吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.25.225.3
推
04/26 08:55,
ARCH, GARCH, etc.
04/26 08:55
推
04/26 09:12,
其實對抓趨勢的人來說 指標的意義不見得在預測 而是幫助自
04/26 09:12
推
04/26 09:12,
己在趨勢中持有部位
04/26 09:12
推
04/26 09:14,
BS假設波動是常態分配這點已經被罵到爛了 妙的是它到現在
04/26 09:14
推
04/26 09:14,
還是市場標準
04/26 09:14
小弟我碩士時混了陳松男三個學期的台語授課課程 應該有點能力說說吧 其實BS模型最大的好處在於造市者避險 其實常態分配並沒錯 但是瑕疵是在波動度會不停的變動 以下是個人三年前的研究啦 當時程式寫錯發現到的現象 有空閒的人可以玩個遊戲 就是依造幾何布朗運動模擬報酬率路徑出來 其中波動度要給他個範圍內亂數的話 報酬率的分配出來去檢定看看 它就變成厚尾了 模擬路徑用的分配還是沒變喔 生產者的本體還是常態分配 但是結果出來的檢定卻不是常態分配 而是變成厚尾了 市場上本質是厚尾 原因也是因為-波動度是動態的變化 因此隱含波動度變得頗有價值 因為他是動態隨著價格反推 因此實務上 尤其是造市者 知道這一點後 反正我只是造市 我只要知道成本就好 所以用隱含波動度帶回BS 然後該微分的微一微 避險參數就出來惹~ 知道避險參數有沒有屁用? 有 有用唷~
噓
04/26 10:33,
The Mother of ALL EVIL is Speculation
04/26 10:33
→
04/26 11:52,
MA偽科學, ARMA/ARCH/GARCH真要說也相去不遠
04/26 11:52
其實在波動度的動態預測上 數學家在這方面的估計穩定度已經算有一定的成熟了(至少比預測價格強太多太多了) 個人經驗啦 GARCH不錯 真的不錯 相對MA比精準度提升不少 曾經回測過VaR模型 幾十檔商品 很多檔用MA亮黃燈 用GARCH在BASEL II都是亮綠燈 屢試不爽 (燈號代表接近信心水準的程度) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.116.14.146 ※ 編輯: are2 來自: 122.116.14.146 (04/26 13:53) ※ 編輯: are2 來自: 122.116.14.146 (04/26 14:01)
推
04/26 14:00, , 1F
這討論串越來越有水準了
04/26 14:00, 1F
→
04/26 14:53, , 2F
我是想回應2282篇,對Moving Average是偽科學的指控 >_<
04/26 14:53, 2F
→
04/26 14:53, , 3F
另外補充,BS模型真的是造市者的最愛
04/26 14:53, 3F
→
04/26 14:54, , 4F
除了are2大說的幾點外,還有一個特色是運算速度快
04/26 14:54, 4F
→
04/26 14:56, , 5F
在台灣市場要符合造市義務所要達成的成交量,用帶levy/
04/26 14:56, 5F
→
04/26 14:56, , 6F
jump process的模型會算到吐奶
04/26 14:56, 6F
推
04/26 15:47, , 7F
MA頂多只是drift term或是平滑數據而已 模型應用基礎的經
04/26 15:47, 7F
→
04/26 15:48, , 8F
濟意義是什麼? jump process只是BS在掛個poisson而已
04/26 15:48, 8F
→
04/26 15:49, , 9F
多了jump 代表bid ask spread加大而已 比較難成交
04/26 15:49, 9F
→
04/26 15:50, , 10F
看你的風險tolerance在哪 bid ask就掛在那邊
04/26 15:50, 10F
→
04/26 15:51, , 11F
market making的volume要做大還是要做小而已
04/26 15:51, 11F
→
04/26 16:07, , 12F
hmm, 多了jump還代表market depth每跳動一個tick
04/26 16:07, 12F
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04/26 16:09, , 13F
你的系統要多算蠻多的計算量,包括重新fit vol. curve
04/26 16:09, 13F
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04/26 16:10, , 14F
在期交所給定造市者有成交量以及報價時間的義務下,
04/26 16:10, 14F
推
04/26 16:11, , 15F
jump tem可以把非連續性處理掉 這是該理論在連結實際市
04/26 16:11, 15F
→
04/26 16:11, , 16F
跳動的非連續性之優點
04/26 16:11, 16F
→
04/26 16:12, , 17F
與其花時間算一個很準的,不如用BS再加上其他策略
04/26 16:12, 17F
推
04/26 16:16, , 18F
此外，MA代表的是在某週期天數前持股著的平均成本
04/26 16:16, 18F
→
04/26 16:17, , 19F
MA還是有它的重要性的
04/26 16:17, 19F
→
04/26 16:33, , 20F
說實在的 BS model如果不是用來造市 平常會用到嗎?
04/26 16:33, 20F
→
04/26 16:34, , 21F
除了套利 開發商品 避險 會用到 這種在期貨交易完全用不到啊
04/26 16:34, 21F
→
04/26 16:35, , 22F
而且BS model中市場預期報酬率是被轉換掉的
04/26 16:35, 22F
→
04/26 16:35, , 23F
實際在交易時 股價是有風險溢酬的
04/26 16:35, 23F
推
04/26 16:48, , 24F
我的數學模型會用到XD 所以我要用mathematica去跑
04/26 16:48, 24F
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04/26 16:51, , 25F
bs裡面的希臘字母 除了書上會寫的意義外 還有更多意義
04/26 16:51, 25F
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04/26 16:52, , 26F
但看個人的理解與使用，那些東西如果從物理意義去想，其
04/26 16:52, 26F
→
04/26 16:52, , 27F
有很多是可以玩的
04/26 16:52, 27F
推
04/26 17:31, , 28F
Bravo!雖然我真的看不懂,但怎會看的津津有味的感覺
04/26 17:31, 28F
→
04/26 18:04, , 29F
所以樓樓上交易用的資料是參考選擇權價格資料囉? 真厲害
04/26 18:04, 29F
推
04/26 18:31, , 30F
我模型基本input有 選擇權的價格、期貨價格、時間
04/26 18:31, 30F
→
04/26 18:32, , 31F
前兩年被BS的波動率搞到花了三個月才了解 要學的還多的
04/26 18:32, 31F
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04/26 18:32, , 32F
呢 我還在慢慢學習勝杯之路 沒有厲害啦 ....
04/26 18:32, 32F
→
04/26 18:42, , 33F
獨步全台的厲害 我沒看過@@
04/26 18:42, 33F
推
04/26 18:46, , 34F
學理工的人不來完這個太可惜了
04/26 18:46, 34F
→
04/26 18:49, , 35F
想的那麼多 不過是求個安心 真正的下一秒還是充滿驚奇
04/26 18:49, 35F
推
04/26 21:31, , 36F
弱弱的問,西格瑪是什麼?好心人可以回答一下嗎?
04/26 21:31, 36F
→
04/26 22:28, , 37F
洛克人X裡面的大頭目就叫做西格瑪
04/26 22:28, 37F
推
04/27 00:46, , 38F
靠...都幾歲了還耍幼稚! 說...到底是啥??????
04/27 00:46, 38F
推
04/27 01:28, , 39F
標準差吧，來衡量離散程度（波動度）@@
04/27 01:28, 39F
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04/27 02:21, , 40F
謝元氣大.貌似我被唬到的感覺..哈..:))
04/27 02:21, 40F
→
04/27 02:23, , 41F
有本書是講品管的 叫做六個西哥馬
04/27 02:23, 41F
推
04/27 02:51, , 42F
不會啦，討論才會進步阿@@ 我是新手
04/27 02:51, 42F
推
04/29 00:01, , 43F
基本上交易選擇權也不用懂財工........
04/29 00:01, 43F
→
04/29 03:23, , 44F
恩 不過很多人玩選擇權倒是死當賣方呢~
04/29 03:23, 44F
→
04/29 03:23, , 45F
記得comewish大哥跟我講一句話我覺得有趣有道理
04/29 03:23, 45F
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04/29 03:24, , 46F
當賣方的人就像吸毒 會上癮
04/29 03:24, 46F
→
04/29 03:24, , 47F
明明知道很危險 還是會繼續賣
04/29 03:24, 47F
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04/29 03:26, , 48F
旁人勸也勸不聽 還是只當賣方 因為染癮了
04/29 03:26, 48F
→
04/29 05:00, , 49F
imp vol. 8%都還是有人賣, 要吃飯啊~
04/29 05:00, 49F
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