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Re: [討論] 如果真的有聖盃,那應該是藏在做空的奧義

看板Trading (金融交易)作者 (大波動)時間11年前 (2014/03/27 10:53), 編輯推噓6(6推 0噓 23→)
留言29則, 10人參與, 最新討論串4/6 (看更多)
※ 引述《ETHZ (開空軍一號喝養樂多)》之銘言： : 今天在工作上有感而發,不知道習慣自己東拼西湊各種程式交易演算法 : 的各位同好,你們是否有一種體認,就是做多能賺的策略遠遠多於做空的 : 策略,且績效也相對好很多.我可以跟各位保證,你們可以很容易的用一般 : 的均線或技術指標,開發一個只做多,不做空(空頭時出場觀望)的賺錢系 : 統,但是你大概很難發明一個只做空,績效一樣好的系統.原因倒不全是 : 因為股市長期以來以多頭格局居多,我認為關鑑在於"指數"大都急跌,多 : 頭波段,股票可以慢慢買,指數也不會一下就到高點.偏偏做空時,大都只能 : 做指數期貨的放空,融卷放空,對資金的容納度有限,且很多市場法規也讓 : 放空股票變的不容易. 要靠放空指數賺錢,必需很精準的抓住頭部,且很快 : 速的在下跌滿足點出場.否則很容易白忙一場又被嘎掉獲利.小弟在此開個 : 端,希望大家踴躍發表高見.洩洩~ 好久沒上來了~ 這兩年作空比較難賺，小弟有相同的感覺，更早大概是2003、2005吧! 如果諸位有興趣去拿SP500 報酬率指數(含權息)從 1970~2014年計算報酬率 會得到高達將近740%的累積報酬。 但計量交易界的神-西蒙斯的大獎章基金報酬率遠遠高過SP500。 雖然踮踮自己的斤兩覺得離西蒙斯如此之遠，但仍然對於傳統買進持有的抱持 反骨想法。 有時不禁會想是否該繼續當個另類交易的"唐吉軻德"!? 答案是肯定的~~ 愈是去了解它，風險將會與小。 更偷懶的方法是 我兩邊都踩總行了吧!! 看侏儸紀公園最大的收穫就是 -- 生命自己會尋找出路，股票又不會咬我。 ---------------------以上是有感而發----------------------- 關於市場在多頭於空頭的表現，至少在波動率的研究已經普遍承認-波動率在 上漲與下跌情況呈現非對稱現象。 而TOM認為期貨多空交易除了波動外，報酬率的自相關現象也很重要，典型的是 就算波動小但穩定的下跌根本就是送分題。 而自相關現象容在下把它跟市場記憶連在一起。 今天跌，拜託市場別忘記明天、後天、大後天也要跌阿。 以前從另一個工具Hurst指數發表過文章，以下把台指期貨從2000/1/4~2014/3/26 日資料分4個期間計算Hurst的表現與市場記憶天數，且分為上漲與下跌走勢。 在此之前分享在下的筆記 http://ppt.cc/dfKk 因此如果Hurst=0.5 稱為隨機走勢，而大於0.5則為趨勢發散，反之收斂。 A.全期間 (U:上漲 D:下跌) Hurst_U Hurst_D Hurst 指數 Hurst 50.7% 59.6% 54.3% 記憶天數 60 65 60 B.2005~2009 Hurst_U Hurst_D Hurst 指數 Hurst 59.3% 61.6% 60.4% 記憶天數 40 40 40 C.2009~2014 Hurst_U Hurst_D Hurst 指數 Hurst 51.9% 49.1% 51.7% 記憶天數 70 40 70 D.2013~2014 (樣本有點小，參考就好) Hurst_U Hurst_D Hurst 指數 Hurst 64.0% 39.4% 58.1% 記憶天數 28 20 28 因此從2000迄今，總的來說下跌的趨勢性比較強。反過來看2013迄今多頭的 趨勢比較強，且空頭的值呈現意外的低，反過來說空頭在2013年後呈現"逆 趨勢"，套用Option版眾說的"反打"還比較有利操作。 數量交易最難回答的就是未來與過去的差別，績效的谷底會有多久? 本版高手如雲，方法都在諸位高手分享中。 分享個人想法，"信仰"很重要。 http://ppt.cc/9eIN 最後，記得股市崩跌後 別忘了抄底阿。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.56.194.52 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1395888817.A.F19.html
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03/27 12:45, , 1F
謝謝分享，只是知道這些對交易沒有幫助，重點是當下
03/27 12:45, 1F
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03/27 12:47, , 2F
怎麼知道趨勢。之後的統計只是來判斷之前做多還做空
03/27 12:47, 2F
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03/27 12:48, , 3F
哪個比較好賺而已
03/27 12:48, 3F
市場不全然是隨機的，還有線索可循。 "當下怎知道是趨勢"指的是未來t+n的事情，這是有方法去發現的。 每個人都會去向市場"對賭" 我們自以為知道的方法，誰賺得多 誰虧得少 除了研究 還是研究。 ※ 編輯: tompi 來自: 60.251.137.182 (03/27 13:22)
推
03/27 16:33, , 4F
推統計上的循環 請問t大有相關書籍或文獻可參考嗎?
03/27 16:33, 4F
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03/27 19:14, , 5F
O 大似乎覺得自己有能力判斷有無幫助... XD
03/27 19:14, 5F
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03/27 19:17, , 6F
數據決策可以運用很廣，會用很有幫助，不會就只剩多空。
03/27 19:17, 6F
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03/27 19:20, , 7F
至少邏輯上是開放的，武斷評論有威能嗎? 再 XD 一次。
03/27 19:20, 7F
推
03/27 19:23, , 8F
謝t大拋磚，推一本科普 "大數據的衝擊"
03/27 19:23, 8F
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03/27 19:24, , 9F
非程式交易書籍，但內容試圖說明"數據"可以做什麼。
03/27 19:24, 9F
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03/27 19:30, , 10F
至少，從看似不相關書籍中往往能獲得意外的策略靈感
03/27 19:30, 10F
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03/27 19:34, , 11F
回到上一篇 TK 的文內推文，關於高頻交易的一點心得
03/27 19:34, 11F
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03/27 19:35, , 12F
高頻交易不在於能多快進行買賣(砸錢衝硬體，要多快有多快)
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03/27 19:37, , 13F
或許在於整個交易系統能多快"處理新的數據"，並提供建議解
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03/27 19:42, , 14F
建構交易系統，能"大量且即時"演算或許才是高頻的核心
03/27 19:42, 14F
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03/27 19:43, , 15F
當然，為怕被譙，免責聲明: 我不一定是對的。
03/27 19:43, 15F
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03/27 22:23, , 16F
謝謝樓上諸位回文
03/27 22:23, 16F
推
03/28 17:28, , 17F
大大的文章很棒 感恩..
03/28 17:28, 17F
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03/29 23:40, , 18F
如果一個人連判斷哪些資訊對自己有用 哪些沒用
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03/29 23:41, , 19F
那一輩子都只會困在死胡同裡
03/29 23:41, 19F
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03/30 00:44, , 20F
如果一個人連推文那些斷句對敘述有用 那些沒用
03/30 00:44, 20F
推
03/30 12:54, , 21F
樓上大大們各分享一篇文章吧~
03/30 12:54, 21F
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03/30 13:18, , 22F
反正我廢，發誓再也不在trading版發推文
03/30 13:18, 22F
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03/30 17:35, , 23F
覺得自己廢 就別出來自打嘴巴 ^_^
03/30 17:35, 23F
推
03/31 12:33, , 24F
好文章阿 .. TOM該來喝茶了XD
03/31 12:33, 24F
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03/31 12:52, , 25F
OK阿
03/31 12:52, 25F
推
04/07 05:28, , 26F
很多文章都顯示2000年之前買進持有策略完勝
04/07 05:28, 26F
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04/07 05:29, , 27F
當然還是要看你買什麼啦 如果買到下市的股票就...
04/07 05:29, 27F
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04/07 09:51, , 28F
za~的確! 個股有倖存者偏誤的問題，買ETF就好啦~~。
04/07 09:51, 28F
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08/13 19:12, , 29F
版主包庇朋友eric拉神做假違法招生，被踢爆洗臉腦羞成怒
08/13 19:12, 29F
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