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Re: [心得] 要承認失敗嗎??已回收

看板home-sale (房屋交易)作者 (Ian)時間13年前 (2012/05/18 18:23), 編輯推噓7(9推 2噓 60→)
留言71則, 6人參與, 最新討論串26/27 (看更多)
不想跟混人抬槓 只講定存跟房地產哪個風險高 比最簡單的標準差 就拿這個資料來講好了 http://nccuir.lib.nccu.edu.tw/bitstream/140.119/8684/1/071.pdf 表二 請看 房價的複利報酬率的標準差 9.77 (這裡面是用季為單位, 不過跟年化不會差太多) 而定存呢... 根本沒有什麼標準差, 十個人存同一家銀行 n年後十個人的報酬率都是一樣的 標準差是0, 無風險 (這是以台幣為本位, 不考慮匯率) 竟然有人說房地產風險比定存低 不知道該怎麼評論了... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.116.247.97
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05/18 18:31, , 1F
其實大律師要說的風險是指對"機會成本"而言...並非財產
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05/18 18:31, , 2F
上的成本
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是他自己先提"風險"的定義, 而且他的比較法也是大錯特錯 ※ 編輯: ianlin45 來自: 140.116.247.97 (05/18 18:33)
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05/18 18:36, , 3F
故意的吧 XD
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噓
05/18 18:49, , 4F
那家銀行閞辦十年定存?辦
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噓
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自已連事實都沒搞清楚，還可扯半天
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05/18 19:18, , 6F
終於，被刪文才會來推文 XD
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推
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其實我無意要去指哪邊的比較法或定義才是對的
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05/18 21:03, , 8F
我只是覺得 這就像吵"股市是不是零合遊戲"一樣
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雙方對於定義根本就各自援引 結果就是各說各話
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而我比較務實 我只看一件事情 就是現在房價就是上漲的
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這沒什麼好爭議的 這比吵一堆定義和數據來的實際的多
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05/18 21:07, , 12F
從歷史經驗來說就是如此 你當然可以說沒有預測意義
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反對的總是舉出一堆什麼少子啦 日本啦的亂七八糟數據
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但我要說 用那種數據來反駁歷史發展 這才是典型的
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"台灣這次不一樣"
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推
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與其說不看歷史 或許說沒查過資料 會比較貼切
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這樣就不會冒出"沒有歷史依據可證明房價會跌"的笑話
05/18 21:55, 17F
推
05/18 22:41, , 18F
大律師不懂標準差啦，妳要講"平均數的偏離"他才懂
05/18 22:41, 18F
推
05/18 22:47, , 19F
不對的東西硬要扯甚麼定義不同真是可笑
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標準差很難嗎?我高中就學過勒?
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至於風險係數,麻煩去找一本MPT的書來看好嗎
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看看哪一本書要負值的損失才叫風險的
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至於十年期的定存?別再說笑了好嗎?現在有哪一間銀行開辦超
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過三年的定存的?還無風險報酬勒?不知道是誰在胡扯
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至於定存的風險(風險),光是從1979的8%到1981的16%,2001的
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05/18 23:06, , 26F
5%到2003的1.5%,短短二年間就爆漲100%,暴跌1/2,而房市10年
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推
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你不是投資學很強，該不會連 VaR 都沒學過吧
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我幫你貼一下定義Value at Risk: 資產組合在持有期間內在
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給定的置信區間內由於市場價格變動所導致的最大預期損失的
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值。由此衍生出來的「風險價值」方法是風險管理中應用廣泛
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才漲一倍,10年才跌20%,居然還會有人認為房市的風險係數大於
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風險定量分析方法之一。
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利率風險,那所有投資學的教科書都該改寫了
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房地產的投資組合為何,說來聽聽?
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拜託你投一篇paper到JF, 證明房市方顯大於定存。你一定可以
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得諾貝爾獎，在這裡先恭喜你。y
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CAPM的投資組合要包含二種以上不同的財貨,你單純房地產報
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報酬率組合了什麼不同的財貨?
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05/18 23:12, , 39F
你投資學這麼強，怎麼還問我投資組合?你們老師沒教只有一種
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利率的變動率本來就比房地產快,這不是常識嗎?
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商品，也是一個投資組合嗎?
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一種投資組合你要算什麼效率前緣?
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單一財貨你要算什麼效率前緣?你要怎麼分散風險?
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05/18 23:14, , 44F
再掰啊
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推
05/18 23:22, , 45F
你投資學真的學得太好了, 就這樣懶得理你了。
05/18 23:22, 45F
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05/18 23:26, , 46F
好說好說,有空多聽聽陳其美或陳業寧老師的課吧!
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不要在網路上道聽塗說了!
05/18 23:26, 47F
推
05/18 23:29, , 48F
不要亂把兩位老師的名字抬出來 他們會想哭的
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05/18 23:31, , 49F
二位老師看到樓上的說法才會想哭吧!基本觀念都不清楚,還
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想扯什麼?
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推
05/18 23:50, , 51F
真的，我上過陳其美老師四門課，還是聽不懂你在講甚麼，你
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有空應該回去找他聊聊，讓他稱讚你一下。
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05/19 00:03, , 53F
哈,那代表你該加油了!
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聯資產組合的目的是在分散個別風險都不清楚,才會說出單一財
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貨也是投資組合這種荒謬的話來
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推
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這位投資學大師，原來你以為在portfolio frontier 上的才叫
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投資組合, 我說白馬 (single asset portfolio) 也是一種馬
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(portfolio) 你要說白馬不是黑馬(不在 portfolio frontier)
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所以白馬不是馬。您繼續自high吧，
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懶得理你了，您如果要轉戰金融業，記得跟你面試主管講你那
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套定存風險高於房地產的理論。
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樓上的不用再自欺欺人了,你一種資產就只有一種風險與一種收
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05/19 10:29, , 63F
益,你是要組合什麼?組合了半天還是只有一種收益,一種風險
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更別提在這情況下,你根本做不到Markowitz所謂
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05/19 10:31, , 65F
「在總風險相同時，相對可獲得最高之預期報酬率」
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或「預期報酬相同時，相對上總風險最低」之投資組合。
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學不經就乖乖承認吧,在這邊硬ㄠ很難看的
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至於利率風險,我是不知道10年之才翻轉一倍的房地產報酬
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會比二年之內就可翻轉一倍的利率報酬高到哪去
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也許你比較利害,可以跟大家證明一下房地產的波動率高於利率
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的波動率
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