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Re: [情報] 重磅！美國FDIC接管SVB

看板home-sale (房屋交易)作者 (超級噴火龍X)時間3年前 (2023/03/11 17:11), 3年前編輯推噓32(32推 0噓 76→)
留言108則, 11人參與, 3年前最新討論串2/10 (看更多)
SIVB近因是流動性跟利率風險管理問題 遠因是美國大小銀行間結構性問題在QT 跟升息環境下被進一步擴大 簡單三句話講完SIVB 1. 新創客戶燒錢快籌錢難，只好繼續從SIVB 銀行戶頭領錢出來 2. SIVB只好賣資產籌錢給要領錢的科技公司 客戶 3. 利率上升資產未實現損失大，SIVB賣的錢 資不抵債造成缺口 美國的邏輯簡單粗暴，雖然你帳上的資產都是 HQLA，不過你居然被迫要虧錢賣，加上居然還 需要增資，表示對應資產另一端的負債也就是 存款一定是在快速被提出 Peter Thiel再補上一腳，客戶跟交易對手都知 道要跑了你也就真的活不過去了 好了，跟房地產的點有什麼關係呢? 加州的房地產剛好是本波下跌的重災區， 週末開始必定有很多科技新貴的優質房地產開 始拋出變現，而且價格會更實惠 教主在美國可以準備錢錢進場了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.160.130 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1678525881.A.20C.html ※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:11:44
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03/11 17:14, 3年前 , 1F
沒用啊 因為和房地產也沒關係
03/11 17:14, 1F
當然有關係，你要思考那些拿不出錢來的存戶現在的狀況 這些多數是矽谷新創公司帳戶跟創辦人帳戶 然後這些人接下來幾個禮拜怎麼付帳單
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03/11 17:14, 3年前 , 2F
他這個只有做公司短期融資和定存債券套利大水庫
03/11 17:14, 2F
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03/11 17:15, 3年前 , 3F
這商業銀行是客戶群太集中了，這次是被攻擊 因為只要
03/11 17:15, 3F
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03/11 17:15, 3年前 , 4F
幾百個客戶擠兌就會出現狀況了
03/11 17:15, 4F
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03/11 17:16, 3年前 , 5F
簡單說 96%的客群都是大戶
03/11 17:16, 5F
※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:17:24
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03/11 17:16, 3年前 , 6F
破產其實也沒太大問題因為資產負債表沒問題
03/11 17:16, 6F
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03/11 17:17, 3年前 , 7F
唯一的問題是沒有分散客群
03/11 17:17, 7F
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03/11 17:17, 3年前 , 8F
一個96%以上客群都是VVVIP 的銀行
03/11 17:17, 8F
※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:17:55
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03/11 17:17, 3年前 , 9F
那些沒關係 因為不是缺錢擠兌
03/11 17:17, 9F
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03/11 17:18, 3年前 , 10F
是謠言 然後就算是公司資金問題也和房地產沒關係 公司
03/11 17:18, 10F
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03/11 17:18, 3年前 , 11F
股票拿去質押就有金流了
03/11 17:18, 11F
推
03/11 17:19, 3年前 , 12F
某k就算世界大戰房地產也只會漲漲漲 讚
03/11 17:19, 12F
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03/11 17:19, 3年前 , 13F
他的問題是擠兌 不是什麼鬼扯長期債券，定存不可能跟
03/11 17:19, 13F
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03/11 17:19, 3年前 , 14F
你用長債比例那麼高，是短債
03/11 17:19, 14F
截至2022年底 SIVB持有債券的平均久期是 5.7年
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03/11 17:19, 3年前 , 15F
未上市沒現金流的新創公司這時候要質押給誰
03/11 17:19, 15F
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03/11 17:19, 3年前 , 16F
最近波動還流動有問題的也是短債
03/11 17:19, 16F
資產端沒有流動性問題 他們出問題的是負債端
推
03/11 17:27, 3年前 , 17F
這個環境下被擠兌就是爆炸，銀行存款準備率才10%，被擠兌
03/11 17:27, 17F
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03/11 17:27, 3年前 , 18F
超過就是賤賣資產換流動性，可以思考一下為什麼之前英國
03/11 17:27, 18F
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03/11 17:27, 3年前 , 19F
允許接受風險性資產抵押換流動性
03/11 17:27, 19F
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03/11 17:27, 3年前 , 20F
美國大銀行被擠兌還可以直接去找FED借，但中小銀行就888
03/11 17:27, 20F
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03/11 17:28, 3年前 , 21F
畢竟大銀行怕流動性不夠，這時間點不會出來接刀，何況他
03/11 17:28, 21F
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03/11 17:28, 3年前 , 22F
還增資...
03/11 17:28, 22F
推
03/11 17:30, 3年前 , 23F
缺錢賣債》債券持有到期根本不會賠錢〉拜託大機構不要提
03/11 17:30, 23F
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03/11 17:30, 3年前 , 24F
錢》結果大家瘋狂提現〉想賣股來籌錢》結果華爾街那邊砸盤
03/11 17:30, 24F
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03/11 17:30, 3年前 , 25F
60%
03/11 17:30, 25F
推
03/11 17:30, 3年前 , 26F
這個處理很快的 股價市值6b 淨資產16b
03/11 17:30, 26F
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03/11 17:30, 3年前 , 27F
原本能賣二十億的結果有十億就偷笑
03/11 17:30, 27F
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03/11 17:31, 3年前 , 28F
銀行還不能限制贖回，黑石就能，銀行真難賺
03/11 17:31, 28F
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03/11 17:31, 3年前 , 29F
其實沒太大問題 但是有人故意搞事而已
03/11 17:31, 29F
※ 編輯: H2 (111.249.160.130 臺灣), 03/11/2023 17:31:56
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03/11 17:31, 3年前 , 30F
問題在短債流動性出狀況
03/11 17:31, 30F
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03/11 17:31, 3年前 , 31F
所以有人針對短債去搞各個基金和銀行估值
03/11 17:31, 31F
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03/11 17:32, 3年前 , 32F
他的問題就是債券有虧但是不賣不算賠
03/11 17:32, 32F
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03/11 17:32, 3年前 , 33F
要過段時間才知道誰下手的
03/11 17:32, 33F
還有 35 則推文
推
03/11 18:08, 3年前 , 69F
你覺得定存套利 會買超過1年債券？
03/11 18:08, 69F
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03/11 18:08, 3年前 , 70F
10年以上的是房貸套利好嗎
03/11 18:08, 70F
推
03/11 18:10, 3年前 , 71F
你有看到遠期債券被砸嗎？
03/11 18:10, 71F
推
03/11 18:12, 3年前 , 72F
03/11 18:12, 72F
→
03/11 18:12, 3年前 , 73F
好啦他長債真的很多
03/11 18:12, 73F
推
03/11 18:24, 3年前 , 74F
其實就挺健康的啊，啊就被擠兌QQ...然後被嫌長債太多，被
03/11 18:24, 74F
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03/11 18:24, 3年前 , 75F
擠兌就只好賤賣了換錢了
03/11 18:24, 75F
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03/11 18:24, 3年前 , 76F
k大，我不是說長債被砸啊@@
03/11 18:24, 76F
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03/11 18:25, 3年前 , 77F
不賣不算虧 ，科科買債券的人或者買人壽股迷思
03/11 18:25, 77F
推
03/11 18:28, 3年前 , 78F
要買長天 期也會疊金字塔 基地是短期
03/11 18:28, 78F
推
03/11 18:35, 3年前 , 79F
現在是說 長天債券根本就沒有那麼多掛賣 和長天期沒
03/11 18:35, 79F
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03/11 18:35, 3年前 , 80F
什麼關係
03/11 18:35, 80F
推
03/11 18:36, 3年前 , 81F
那個資料只說債券沒說是長還是短 基本上 全世界的人
03/11 18:36, 81F
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03/11 18:36, 3年前 , 82F
都知道最近短債好 尤其是銀行
03/11 18:36, 82F
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03/11 18:37, 3年前 , 83F
結構風險必然會規避，現在是客戶整體數量太少 被攻擊
03/11 18:37, 83F
推
03/11 18:50, 3年前 , 84F
03/11 18:50, 84F
→
03/11 18:50, 3年前 , 85F
這個 最近的財報 有寫出來大概的債券長度
03/11 18:50, 85F
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03/11 18:51, 3年前 , 86F
03/11 18:51, 86F
推
03/11 18:55, 3年前 , 87F
按這來看 套利的資本利率也是偏低的
03/11 18:55, 87F
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03/11 18:55, 3年前 , 88F
難怪被人煽動lol
03/11 18:55, 88F
推
03/11 19:20, 3年前 , 89F
看啊 重點在1-5年期
03/11 19:20, 89F
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03/11 19:20, 3年前 , 90F
真的不是長天債
03/11 19:20, 90F
→
03/11 19:20, 3年前 , 91F
這理論上是流動性問題 還是fed 控制的部位
03/11 19:20, 91F
推
03/11 19:24, 3年前 , 92F
執行長辭職fed董事了 代表fed 出動了
03/11 19:24, 92F
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03/11 19:24, 3年前 , 93F
剩下就看戲了
03/11 19:24, 93F
推
03/11 19:24, 3年前 , 94F
...感 又流動性問題 他的資產又不是賣不掉
03/11 19:24, 94F
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03/11 19:24, 3年前 , 95F
也沒有因為流動性有評價問題 到底流動性什麼
03/11 19:24, 95F
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03/11 19:53, 3年前 , 96F
流動性問題出自於他的負債，不是資產
03/11 19:53, 96F
→
03/11 19:54, 3年前 , 97F
就是負債端撐不住了，才被迫虧錢賣資產
03/11 19:54, 97F
推
03/11 20:05, 3年前 , 98F
沒有負債 那些負債是客戶的定存
03/11 20:05, 98F
推
03/11 20:07, 3年前 , 99F
他們拿去投資後才列入負債
03/11 20:07, 99F
推
03/11 20:19, 3年前 , 100F
03/11 20:19, 100F
推
03/11 20:25, 3年前 , 101F
簡單說按比例一樣被擠兌的話 美國沒有銀行稱的住 這
03/11 20:25, 101F
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03/11 20:25, 3年前 , 102F
次真的很屌
03/11 20:25, 102F
推
03/11 22:00, 3年前 , 103F
推
03/11 22:00, 103F
推
03/12 00:22, 3年前 , 104F
客戶的存款在銀行資產負債表上就是負債
03/12 00:22, 104F
推
03/12 14:01, 3年前 , 105F
長天債比例是合理的，但那是倒掉之前，當你被搞到倒掉，
03/12 14:01, 105F
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03/12 14:01, 3年前 , 106F
就是會被拿出來檢視他是不是合理....當然不知道為什麼只
03/12 14:01, 106F
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03/12 14:01, 3年前 , 107F
有他的長天債部位會被砲轟，而不是每家銀行就不知道了XD
03/12 14:01, 107F
推
03/12 19:20, 3年前 , 108F
推
03/12 19:20, 108F
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