Re: [問題] 避險會計

看板Accounting (會計)作者pagenotfound (404 not found)時間13年前 (2012/10/07 21:48)推噓1(1推 0噓 0→)

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※ 引述《zkow5566 (廢文王5566)》之銘言： : 台化公司因近日石油價格波動劇烈，故計畫對所持有之 : 石油存貨進行避險操作。經評估後，台化公司於101年 : 12月1日與印加銀行簽訂一淨額交割之遠期合約，約定 : 於102年2月1日以現時之102年2月1日遠期單價每桶70 : 賣出石油50,000桶。台化公司於12月1日、31日及 : 102年2月1日所持有之石油存貨分別為50,000、50,00 : 及54,000桶，帳列金額分別為2,680,000、2,680,000及 : 2,894,400，當時每桶石油之市場價格分別為67、72及69。 : 台化公司將遠期合約之即期價格及利息部分分開，並對 : 即期價格之公允價值變動指定避險關係，推定此避險具 : 高度有效性。101年12月31日時102年2月1日之遠期單價每桶 : 71，試回答下列問題 : 1.台化公司101年12月31日存貨金額為多少? : (A)2,930,000 : (B)2,680,000 : (C)3,600,000 : (D)3,550,000 : 2.台化公司101年12月31日財務報表應如何認列該衍生性商品? : (A)交易目的金融負債250,000 : (B)避險之衍生性金融資產50,000 : (C)交易目的金融負債50,000 : (D)避險之衍生性金融負債50,000 : 3.台化公司101年度因操作該衍生性金融商品產生多少損益淨額? : (A)損失250,000 : (B)利益250,000 : (C)損失200,000 : (D)利益200,000 : 4.台化公司102年度因操作該衍生性金融商品產生多少損益淨額? : (A)損失150,000 : (B)利益150,000 : (C)損失50,000 : (D)利益50,000 : 答案是(A)(D)(D)(C) : 只有第一題知道是怎麼來的 : 其他都摸不到頭緒 : 請各位大大指教QQ 被避險項目風險避險工具存貨石油FV下跌賣出,遠期合約履約價=70 擔心如果石油價格下跌時,石油存貨價值下跌->損失簽了一個賣出合約,如果價格真的下跌的話,可以較高的履約價出售->利益如此損益可以互抵(公平價值變動風險) 12/1 12/31 2/1 即期價格 67 -5 72 +3 69 折價 {-3 +4 {+1 -1 {+0 標的物FV 70 71 69 履約價 70 70 70 ---------- ----- --------- ---------- 遠期合約FV 0 -1*50,000 +2*50,000 本期指定即期價格避險即期價格部分從避險工具出售遠期合約來看如上所述如果即期價格下跌->利益;那麼即期價格上升->損失故從67上漲至72有損失而72跌至69有利益反觀被避險項目石油存貨故從67上漲至72有利益而72跌至69有損失利息部份從避險工具出售遠期合約來看在12/1時簽約時遠期價格70大於即期價格67 代表賣貴了,會在未來結清總共產生利益3塊錢 12/1~12/31之間會有4塊錢的變動利益 12/31~ 2/1之間會有1塊錢的變動損失總結:合約公平價值變動數=即期價格變動數+折溢價變動數分錄如下避險工具被避險項目 -------- ---------- 12/31 金融資產評價損失(即期) 250,000 存貨 250,000 避險之衍生性金融負債 50,000 存貨避險評價利益 250,000 金融資產評價利益(利息) 200,000 避險之衍生性金融資產 100,000 2/1 金融資產評價損失(利息) 50,000 存貨避險評價損失 150,000 金融資產評價利益(即期) 150,000 存貨 150,000 2/1 現金 50,000 避險之衍生性金融資產 50,000 問題一:存貨金額=帳列金額2,680,000+存貨避險評價利益250,000 =2,930,000 問題二:公平價值變動避險,且避險有效,適用避險會計,並且在12/31估列為避險之衍生性金融負債代表在未來交割時會流出經濟資源 50,000 問題三: 101年即期部份互抵後,僅剩下利息部份影響損益 200,000利益問題四: 102年即期部份互抵後,僅剩下利息部份影響損益 50,000損失希望看得懂我的圖....XD -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.171.133.189