[問題] TBDS問題

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者 (wayne)時間17年前 (2008/08/14 18:07), 編輯推噓2(204)
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我在書上看到一句關於TBDS的介紹 "the higher the number of assets and the lower the default correlations, the higher the investor's risk." 想請問一下這句話的意思及為什麼 謝謝大家!!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.112.12.197

08/15 17:37, , 1F
資產越多並且彼此之間相關性很低分散風險效果越好
08/15 17:37, 1F

08/15 17:41, , 2F
the higher the investor's ris似乎怪怪的
08/15 17:41, 2F

08/17 11:40, , 3F
感謝回文,當初也是後面那句搞不懂,後來才知是高斯理論
08/17 11:40, 3F

08/17 11:42, , 4F
大概的意思是說 ,若資產池的相關係數唯一時,當default
08/17 11:42, 4F

08/17 11:43, , 5F
發生時,junior與其他順位是沒差的,也就是大家一塊死
08/17 11:43, 5F

08/17 11:45, , 6F
相對於相關係數低時,其風險較低
08/17 11:45, 6F
文章代碼(AID): #18f0F7Fi (CFAiafeFSA)
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