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Re: [心得] 財報季對美股大盤的影響

看板Stock (股票)作者 (靠近你還愛著我的溫度)時間39分鐘前 (2026/05/02 00:01), 編輯推噓19(20推 1噓 71→)
留言92則, 17人參與, 9分鐘前最新討論串5/5 (看更多)
我覺得，華爾街現在這套狗上黃下敘事不合現實狀況，與其說是反應狗家的財報優秀，更像是心有定見下的見獵心喜。 會說狗家現在在AI這塊還處於領先地位，根本就是沒在跟最新的模型發展才會去做出的判斷。這波從一月二月開始的agentic浪潮根本沒有狗家的事。 從一開始A家領先到O家這陣子反超，其實很明顯狗家這次在捕捉to B浪潮的動作跟當初一樣又慢了一拍。 就算包括google的爆炸財報，其實也都是去年底一波半價年費帶來的虛假toC端增長，但接下來AI模型最重要的戰場在有足夠的算力供to B的agentic調用，狗家的算力供給連Gemini3 都養到降智，是要怎麼給後面需求更大的agentic啦？ 更何況他們還慢了一拍，先被A家綁了一批tpu算力才發現原來會不夠用，結果現在要卡GG供應鏈發現都被老黃卡住了請排隊，這個不是我胡扯，SemiAnalysis都說過。 沒有算力就是降智，降智就是被to B端的生產力需求蛋雕，不敢說狗家之後不會追回來，可能會吧？但目前的整體發展就是O家重新聚焦toB發力後，他們在可預見的未來有極大的競爭優勢。 在接下來兩年，這個先進製程仍然是算力最大瓶頸的時刻，奧特曼在過去先預訂的算力合約，老黃利用人脈以及產業地位先綁定的台積相關供應鏈，會是增長的最大贏家。 台股放假閒閒沒事，可以壓個最低基期的老黃概念股，缺算力最快反應到價格的應該是neocloud，另外兩隻Coreweave 與 nebius 都已經從四月谷底翻倍，nebius甚至創高。相較之下甲骨文是相對還是很低基期，OpenAI相關股票都被看衰小到現在，可以說是AI產業鏈最低位階，真的要買一下才是！ ----- Sent from JPTT on my Vivo V2429. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.71.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777651300.A.D55.html
推
05/02 00:04, 36分鐘前 , 1F
確實！狗狗真的反應慢半拍！
05/02 00:04, 1F
推
05/02 00:05, 35分鐘前 , 2F
被玩到降智就表時趴踢還沒丸
05/02 00:05, 2F
推
05/02 00:07, 33分鐘前 , 3F
表示需求>>>>>>>>>>>>供給
05/02 00:07, 3F
噓
05/02 00:09, 31分鐘前 , 4F
你的文章內容要不要先修丟給ai審視一下，難看又重
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→
05/02 00:09, 31分鐘前 , 5F
複錯誤，誰管你的想法怎麼樣套多高，財報擺在眼前，
05/02 00:09, 5F
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05/02 00:09, 31分鐘前 , 6F
然後一般消費者誰跟你在care toB，大家只在意cp值、
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05/02 00:09, 31分鐘前 , 7F
自己會不會用，目前就是身邊的親友全部轉用gemini了
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05/02 00:09, 31分鐘前 , 8F
，又便宜又萬用又送5T
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05/02 00:13, 27分鐘前 , 9F
我也有gemini pro 不要講的只有你用過gemini 如果你
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05/02 00:13, 27分鐘前 , 10F
感覺不出降智只代表你就是這種等級模型可以滿足的人
05/02 00:13, 10F
推
05/02 00:13, 27分鐘前 , 11F
推
05/02 00:13, 11F
→
05/02 00:14, 26分鐘前 , 12F
我是年初GPT轉GEMINI 現在又轉回GPT的人 gemini這一
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05/02 00:14, 26分鐘前 , 13F
兩個月真的降智得有些離譜了 完全不會想問他什麼問
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推
05/02 00:14, 26分鐘前 , 14F
今年開始AI應該都會往toB競爭拉 因為toC客戶真的沒
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05/02 00:15, 25分鐘前 , 15F
題 叫他搜尋資料也不搜 一直用訓練時的過時資訊回答
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推
05/02 00:15, 25分鐘前 , 16F
TSM:捏緊我準沒錯
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05/02 00:15, 25分鐘前 , 17F
有toB客戶的毛利好 反正toC客戶也9成看不出降智
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推
05/02 00:15, 25分鐘前 , 18F
To B才賺得到大錢，一般散戶課那點沒用吧
05/02 00:15, 18F
推
05/02 00:15, 25分鐘前 , 19F
nv起不起來的根本原因是覺得其它家會自製晶片
05/02 00:15, 19F
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05/02 00:16, 24分鐘前 , 20F
不過現在確實用gemini的占比高很多了 看GPT相關文章
05/02 00:16, 20F
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05/02 00:16, 24分鐘前 , 21F
這個你應該要先知道，幫nv叫屈也先從這點開始談
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05/02 00:16, 24分鐘前 , 22F
你是生產力用戶 才會很快就發現降智的問題
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05/02 00:16, 24分鐘前 , 23F
但是老黃就是不漲你也沒辦法
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05/02 00:16, 24分鐘前 , 24F
然後狗家的ai我也跟你一樣覺得爛，但華爾街是看錢
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05/02 00:17, 23分鐘前 , 25F
不是看哪家ai比較厲害
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推
05/02 00:17, 23分鐘前 , 26F
底下都在酸就知道了 與其說是gemini強不如google相
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05/02 00:17, 23分鐘前 , 27F
關家大業大優勢太大
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 28F
openai現在確實分額被分很多 財報一定沒google好看
05/02 00:18, 28F
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 29F
狗家就是用爛ai爛算力搞到一堆人來買，你拿他怎樣
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 30F
Gemini今年還把雲端的容量灌進去 應該想嘗試養套殺
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 31F
其他家會自製晶片卡不到台積電產能要怎麼吃到這兩年
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 32F
未來的大爆發？這是邏輯問題。
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 33F
openai又沒有其他業務 財報一定是跟地獄差不多
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推
05/02 00:18, 22分鐘前 , 34F
我覺得你說的對
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05/02 00:18, 22分鐘前 , 35F
怎麼可能醬汁 我都給他高強度問題
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05/02 00:19, 21分鐘前 , 36F
Anthropic也差不多 他們要投入的硬體成本都不可能這
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05/02 00:19, 21分鐘前 , 37F
歐噴愛要找到新金主才行
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05/02 00:19, 21分鐘前 , 38F
幾年有回本的曙光
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05/02 00:19, 21分鐘前 , 39F
你看看本益比覺得別人只看兩年嗎，又不是海運沖浪股
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推
05/02 00:19, 21分鐘前 , 40F
人類學一直被國防部黑
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推
05/02 00:20, 20分鐘前 , 41F
Gemini越笨代表越多人用，Claude也是變超笨
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05/02 00:20, 20分鐘前 , 42F
本益比都三四十起跳的，如果都沒成長三四十年才回本
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05/02 00:20, 20分鐘前 , 43F
如果聚焦to b 的A家普遍預期在明年甚至今年轉為獲利
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05/02 00:20, 20分鐘前 , 44F
那聚焦tob 的o家呢？
05/02 00:20, 44F
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05/02 00:21, 19分鐘前 , 45F
agentic浪潮之後的估算你不能用之前 toC的去預估
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推
05/02 00:21, 19分鐘前 , 46F
A家的獲利那是在他們硬體投入嚴重不足的情況下
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05/02 00:21, 19分鐘前 , 47F
看不懂華爾街在搞啥鬼+1
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05/02 00:22, 18分鐘前 , 48F
今年四月之前沒有人想過A家會在今年營收就超過300億
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05/02 00:22, 18分鐘前 , 49F
美金
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05/02 00:22, 18分鐘前 , 50F
Openai算力成本投入至少比Anthropic早得多 這兩年硬
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05/02 00:22, 18分鐘前 , 51F
體成本又暴漲 Anthropic必須永遠都在領先位置才行
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推
05/02 00:22, 18分鐘前 , 52F
華爾街在等下半年搞一波大的吧，畢竟有大的IPO
05/02 00:22, 52F
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05/02 00:23, 17分鐘前 , 53F
但這兩年AI的競爭強度 根本沒人敢保證能永遠領先
05/02 00:23, 53F
推
05/02 00:23, 17分鐘前 , 54F
狗家家大業大，反應一直都慢
05/02 00:23, 54F
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05/02 00:24, 16分鐘前 , 55F
A家自己也沒想到會增長那麼快 所以後來搶算力也是
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05/02 00:24, 16分鐘前 , 56F
很慢 老黃喊那麼大力 還真沒什麼人理他
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05/02 00:24, 16分鐘前 , 57F
對 沒有人能永遠領先 但現在手上算力最充裕的最有辦
05/02 00:24, 57F
→
05/02 00:24, 16分鐘前 , 58F
法供給 tob做高毛利的現金流 才能繼續燒錢
05/02 00:24, 58F
推
05/02 00:24, 16分鐘前 , 59F
老實說我同意這篇觀點，但我不會單押一邊，我全都
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05/02 00:24, 16分鐘前 , 60F
要，反正相信AI就對了
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推
05/02 00:24, 16分鐘前 , 61F
我覺得你搞錯方向了，成本越低客戶越多的越賺錢
05/02 00:24, 61F
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05/02 00:25, 15分鐘前 , 62F
如果有家廠商就是拿一堆垃圾，但客戶就愛花錢給他
05/02 00:25, 62F
→
05/02 00:25, 15分鐘前 , 63F
這種企業就是最賺的，我覺得狗家現在就是這樣
05/02 00:25, 63F
推
05/02 00:26, 14分鐘前 , 64F
google最有本錢跟其他人玩 訂閱一個AI還送雲端給你
05/02 00:26, 64F
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05/02 00:26, 14分鐘前 , 65F
你才搞錯方向 基本上gemini 那個方案還是一樣是Goog
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05/02 00:26, 14分鐘前 , 66F
le 在補貼使用者 真的去toB端才會有正現金流
05/02 00:26, 66F
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05/02 00:26, 14分鐘前 , 67F
但本質也是google在燒錢 目標要把其他敵人燒死
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05/02 00:27, 13分鐘前 , 68F
但客戶沒流失啊，你覺得他爛沒有用，消費者還是愛用
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05/02 00:27, 13分鐘前 , 69F
狗家感覺開始走偏了 最近提出一堆資源優化的設計
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05/02 00:27, 13分鐘前 , 70F
總覺得會把資料正確性搞死
05/02 00:27, 70F
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05/02 00:27, 13分鐘前 , 71F
就用這種爛貨跟平台綁客戶，狗家又不是永遠不會進步
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05/02 00:27, 13分鐘前 , 72F
假設明年toB客戶 A分50% O分30% G分20% 其實G就能慢
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05/02 00:27, 13分鐘前 , 73F
慢燒死沒有其他業務的另外兩家
05/02 00:27, 73F
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05/02 00:28, 12分鐘前 , 74F
只要客戶沒掉，被綁死死，gemini慢慢追就好了
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05/02 00:28, 12分鐘前 , 75F
其實不用太過神化狗家 他一堆爛尾產品
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05/02 00:28, 12分鐘前 , 76F
不過Gemini現在toB的客戶 產值都太低了就是....XD
05/02 00:28, 76F
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05/02 00:28, 12分鐘前 , 77F
你是用工程角度覺得gemini輸了，但財務上不是
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05/02 00:29, 11分鐘前 , 78F
toC端現在就不重要 toB（已經可以獲利）才是關鍵 沒
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05/02 00:29, 11分鐘前 , 79F
辦法認清這件事 其實我們沒有在一個平台上溝通
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推
05/02 00:29, 11分鐘前 , 80F
目前ai競爭上來說 gemini贏麻了吧 低成本收攬一堆信
05/02 00:29, 80F
→
05/02 00:29, 11分鐘前 , 81F
google沒有足夠台積電產能，同理亞馬遜也會拿不到
05/02 00:29, 81F
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05/02 00:29, 11分鐘前 , 82F
足夠的台積電產能，claude同時用三家晶片，其中有
05/02 00:29, 82F
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05/02 00:29, 11分鐘前 , 83F
兩個都可能被影響。openAI綁定nvdia最多，但他財務
05/02 00:29, 83F
→
05/02 00:29, 11分鐘前 , 84F
太差了，怎麼押注都一樣有風險
05/02 00:29, 84F
推
05/02 00:29, 11分鐘前 , 85F
確實市場最擔心的應該是Open醬的現金流夠不夠 能支
05/02 00:29, 85F
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05/02 00:29, 11分鐘前 , 86F
撐多久 變現速度
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05/02 00:29, 11分鐘前 , 87F
途 歐噴愛現在黑得發亮
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05/02 00:30, 10分鐘前 , 88F
消費者愛用其實不一定有用 toC比toB客戶 支出成本可
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05/02 00:30, 10分鐘前 , 89F
能1:10 Gemini GPT今年一定會大肆往toB客戶邁進
05/02 00:30, 89F
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05/02 00:30, 10分鐘前 , 90F
如果相信ai才在起步，根本不用那麼快去擔心馬上有
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05/02 00:30, 10分鐘前 , 91F
一家出頭，其他直接崩潰
05/02 00:30, 91F
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05/02 00:31, 9分鐘前 , 92F
上面打錯 不是支出成本 是貢獻獲利才對
05/02 00:31, 92F
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