PTT職涯區 / Stock (股票)

Re: [心得] 財報季對美股大盤的影響

看板Stock (股票)作者 (嘴砲無雙)時間4周前 (2026/04/19 17:01), 4周前編輯推噓56(56推 0噓 79→)
留言135則, 50人參與, 3周前最新討論串2/6 (看更多)
※ 引述《ab18282099 (poppopjack)》之銘言： : 分享一下最近在數據上觀察到的一個有趣現象。 : 最近如果同時把標普 500跟軟體板塊（IGV）的週線圖疊在一起看，會發現這兩者的走勢已經出現了非常顯著的背離。 : 指數現在還在 7100 點的高位震盪，看起來甚至還想挑戰新高；但另一邊，代表科技成長動能的 IGV 卻已經先修正了一大截，水位甚至退回到 2024 年初的起點。這種「大盤強、軟體弱」的現象，在量化分析的角度來看，其實是一個值得大家拿出來討論的信號。 : 會有這樣的脫節，最直觀的解釋大概是市場對 AI 的看法變了。去年大家是在買未來的想像，覺得軟體公司套個 AI 就能變現；但到了 2026 年的現在，資金顯然變得現實很多。大家發現基礎設施（像是硬體、電力）的營收是實打實的，但軟體端的訂閱紅利好像還沒真的爆發。這也導致資金從這些高估值的軟體股撤出，跑去抱團那些權重更大的傳統藍籌或是能源股，才讓標普指數看起來還這麼穩健。 : 現在大家最關注的，大概就是 4 月 29 日那幾家巨頭的財報開獎。這其實不只是數字好不好的問題，更像是一場預期修正的期中考。如果 Alphabet 或微軟公佈的資本支出繼續拉高，但 AI 帶來的實質營收卻沒讓市場驚艷，那這兩年靠 AI 撐起來的估值體系可能會面臨挑戰。 : 我個人比較好奇的是，這種巨大的背離最後會怎麼收斂？通常這種脫節不會持續太久。一種情況是軟體股跌過頭了，財報開完後利空出盡帶動指數往上噴；另一種則是大家比較擔憂的，就是指數會不會撐不住，最後回過頭來向下修正，去跟已經跌下去的軟體股匯合。 : 不知道各位大大學長們怎麼看這波背離？你們覺得 4/29 之後是軟體板塊會迎來報復性反彈，還是大盤會跟上這波跌勢完成收斂？大家理性討論看看。 : ----- : Sent from JPTT on my iPhone 我是槓桿歐印死多頭, 所以我的觀點永遠都是看多, 我的看法當然是看好大利多, 一片大好 至於4 月 29 日那幾家巨頭的財報開獎, 我是這樣分析的, AI is real, AI 獲利跟變現已經開始, 最有名的例子是Anthropic 已經開始賺錢有淨利潤了, 不只今年營收超過OpenAI, 而且Anthropic 今年是有賺錢的, 不像OpenAI還在大虧, 表示有人真的在AI 有賺錢 然後, 現在AI賺最多的其實是雲CSP, 這點我是真的失算了, 我不知道這波來得這麼快, token 需求把所有的CSP算力跟負載全部塞爆, 所有大小雲CSP這季度營收一定是賺爆, 差別在於誰賺比較多, 所以第一點, GCP AWS Azure 在4/29財報一定大成長賺爆, 其中又以提供Anthropic算力主力的GCP AWS 賺最多 再來說CapEx, 我猜會繼續追加, 只是可能不會像上一季這麼誇張的加倍CapEx, 可能CapEx增加個10%-30%之間吧, 畢竟現在所有的CSP全都超賣全都滿載, 增加算力就是在增加印鈔機, 你不增加CapEx, 難道要看別人賺自己錯失賺錢印鈔的機會 然後是AI軟體應用層面的東西, 我覺得大部分七巨頭都不錯, AI硬體的部分, 蘋果電腦賣爆, NVDA GPU也是賣得不錯, 七巨頭"大部分"在AI潮流持續看好, 獲利持續成長 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1776589267.A.75D.html
推
04/19 17:04, 4周前 , 1F
槓桿etf 一起 強大
04/19 17:04, 1F
推
04/19 17:05, 4周前 , 2F
好
04/19 17:05, 2F
推
04/19 17:06, 4周前 , 3F
10倍AI槓桿
04/19 17:06, 3F
推
04/19 17:06, 4周前 , 4F
Google 持續看好嗎
04/19 17:06, 4F
我自己評估, GOOG今年目標價400以上, 樂觀的話, 上看5T市值
推
04/19 17:09, 4周前 , 5F
三月下跌就是加碼鏟子 NVDA TSM GOOG MSFT AMZN
04/19 17:09, 5F
推
04/19 17:12, 4周前 , 6F
七巨頭除了垃圾車都買一買
04/19 17:12, 6F
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 04/19/2026 17:14:45
推
04/19 17:17, 4周前 , 7F
狗家團結忠誠！一股不賣！
04/19 17:17, 7F
推
04/19 17:17, 4周前 , 8F
七巨頭最看好GOOGL MSFT 反正不要買垃圾車
04/19 17:17, 8F
→
04/19 17:18, 4周前 , 9F
垃圾車最後的結局八成是被SPACEX取代或者併了
04/19 17:18, 9F
推
04/19 17:19, 4周前 , 10F
老黃很早就說了 買越多賺越多 AI時代算力就是一切
04/19 17:19, 10F
→
04/19 17:20, 4周前 , 11F
之前抄底了一些msfu 蠻舒服的
04/19 17:20, 11F
推
04/19 17:22, 4周前 , 12F
Anthropic爆發就是靠你各位碼農的血換來的
04/19 17:22, 12F
→
04/19 17:23, 4周前 , 13F
AI coding需求越高 營收就越高 相關股價也越高
04/19 17:23, 13F
→
04/19 17:23, 4周前 , 14F
然後碼農的失業率也越高 嘻嘻嘻嘻
04/19 17:23, 14F
推
04/19 17:24, 4周前 , 15F
反正失業這種事其他白領也有機會 時間早晚而已 只能
04/19 17:24, 15F
→
04/19 17:24, 4周前 , 16F
先買AI對沖風險
04/19 17:24, 16F
→
04/19 17:24, 4周前 , 17F
碼農只是海景第一排 第二排就其它白領 別想逃
04/19 17:24, 17F
推
04/19 17:25, 4周前 , 18F
樓上說到重點 現在在科技公司的很多人都買AI對沖
04/19 17:25, 18F
→
04/19 17:25, 4周前 , 19F
因為公司確確實實的引起AI在裁員
04/19 17:25, 19F
→
04/19 17:25, 4周前 , 20F
知道要對沖的還是很少很少 要知道 碼農在白領中只佔
04/19 17:25, 20F
→
04/19 17:26, 4周前 , 21F
非常小的一部份
04/19 17:26, 21F
→
04/19 17:26, 4周前 , 22F
不只碼農 所有的白領文書都是裁員預備軍了
04/19 17:26, 22F
推
04/19 17:26, 4周前 , 23F
不只科技業 金融業也是
04/19 17:26, 23F
→
04/19 17:27, 4周前 , 24F
最近也是一直跟親戚說 如果才初入公司的職場新鮮人
04/19 17:27, 24F
→
04/19 17:27, 4周前 , 25F
千萬不要選擇辦公室文書類的工作 盡量選擇現場工作
04/19 17:27, 25F
→
04/19 17:28, 4周前 , 26F
每個人都喜歡待在辦公室吹冷氣 吹著吹著就回家吹了
04/19 17:28, 26F
→
04/19 17:28, 4周前 , 27F
等等 你不是看空明年嗎而且是空爆？
04/19 17:28, 27F
我看空明年跟做多今年沒有相衝突呀! 我就是看空OpenAI, 尤其是OpenAI IPO 一定對導致股市修正甚至崩盤, 就在2027年 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 04/19/2026 17:30:14
推
04/19 17:31, 4周前 , 28F
今年買進七崩賢明年進入黃金鄉
04/19 17:31, 28F
→
04/19 17:32, 4周前 , 29F
AI賺錢的當然是鏟子= = 鏟子包含鏟子商 鏟子生產鍊
04/19 17:32, 29F
→
04/19 17:32, 4周前 , 30F
還有提供租鏟子的 =_=
04/19 17:32, 30F
推
04/19 17:35, 4周前 , 31F
Goog amaz有回到前高 MSFT還差很遠 買MSFT
04/19 17:35, 31F
推
04/19 17:35, 4周前 , 32F
OpenAI和SpaceX都要IPO 池子的錢不是無限多
04/19 17:35, 32F
→
04/19 17:35, 4周前 , 33F
看是一個下去還是手牽手一起 然後甲骨文也下去
04/19 17:35, 33F
推
04/19 17:37, 4周前 , 34F
池子的錢不是無限但池子外的錢量體大到跟無限差不多
04/19 17:37, 34F
→
04/19 17:37, 4周前 , 35F
認真說 這波沒家底的AI公司 去跟人家租鏟子來賺錢這
04/19 17:37, 35F
推
04/19 17:38, 4周前 , 36F
今年好幾個重量級要IPO 下半年高機率美股大行情
04/19 17:38, 36F
還有 59 則推文
還有 2 段內文
推
04/19 19:00, 4周前 , 96F
中小企業有些連excel 都不太會用了還AI,不要把矽谷
04/19 19:00, 96F
→
04/19 19:00, 4周前 , 97F
那套搬來台灣
04/19 19:00, 97F
推
04/19 19:01, 4周前 , 98F
花街就 不說了..新雲開槓爆倉… 說跌就跌 說漲就漲
04/19 19:01, 98F
→
04/19 19:10, 4周前 , 99F
99 GGLL
04/19 19:10, 99F
推
04/19 19:16, 4周前 , 100F
3、4月前停掉定期定額的qqq也上升了很多
04/19 19:16, 100F
推
04/19 19:17, 4周前 , 101F
GG5000,GOOG 400
04/19 19:17, 101F
→
04/19 19:17, 4周前 , 102F
說真的Gemini漲價也只能吞
04/19 19:17, 102F
推
04/19 19:20, 4周前 , 103F
目前美股主要配置費半+goog，真的沒想到這波來得又
04/19 19:20, 103F
→
04/19 19:20, 4周前 , 104F
快又急，想再買goog了
04/19 19:20, 104F
推
04/19 19:23, 4周前 , 105F
企業漸漸導入ai，不用可能就捲不過別人
04/19 19:23, 105F
推
04/19 19:23, 4周前 , 106F
好 歐印G
04/19 19:23, 106F
→
04/19 19:23, 4周前 , 107F
可以跟ai公司簽約發展客服和業務
04/19 19:23, 107F
推
04/19 20:10, 4周前 , 108F
NV300
04/19 20:10, 108F
推
04/19 20:28, 4周前 , 109F
低薪辦公室文書又不怕，比AI便宜的存在
04/19 20:28, 109F
→
04/19 20:29, 4周前 , 110F
高薪仔才要小心
04/19 20:29, 110F
→
04/19 20:50, 4周前 , 111F
高階需求總會卡在不起眼的供應鏈上
04/19 20:50, 111F
→
04/19 20:53, 4周前 , 112F
那些卡在石油黃金比特幣的遊資
04/19 20:53, 112F
→
04/19 20:54, 4周前 , 113F
還有最近幾個超大型的IPO,吸金能力都很恐怖
04/19 20:54, 113F
→
04/19 20:55, 4周前 , 114F
感覺上就是危機四伏的下半年
04/19 20:55, 114F
推
04/19 21:25, 4周前 , 115F
真的 AI取代有限啦 目前碼農 金融服務 大型零售
04/19 21:25, 115F
→
04/19 21:26, 4周前 , 116F
這些大企業才有本錢AI化 其他中小企吃屎吧 還沒AI
04/19 21:26, 116F
→
04/19 21:26, 4周前 , 117F
化 就直接被人整組吃掉 哪有那個錢AI 以為20美訂閱
04/19 21:26, 117F
推
04/19 21:29, 4周前 , 118F
我是覺得政府公務員可以先AI化了
04/19 21:29, 118F
→
04/19 21:30, 4周前 , 119F
辦個戶口 申請個文件 都要排一小時 這超容易AI的工
04/19 21:30, 119F
推
04/19 21:45, 4周前 , 120F
抱了半年的Nbis還好賺不少
04/19 21:45, 120F
→
04/19 22:03, 4周前 , 121F
你可以叫AI幫你蓋印章阿，實體的
04/19 22:03, 121F
→
04/19 22:25, 4周前 , 122F
白領就下去跟那些低端仔搶工作其實 別以為躲得掉..
04/19 22:25, 122F
→
04/19 22:25, 4周前 , 123F
..
04/19 22:25, 123F
推
04/19 22:55, 4周前 , 124F
加capex啥都買不到，應該是不會加太多
04/19 22:55, 124F
推
04/19 23:23, 4周前 , 125F
推　死多頭就對惹
04/19 23:23, 125F
推
04/19 23:24, 4周前 , 126F
覺得自己不會受到影響的只是還沒有輪到你而已,AI工
04/19 23:24, 126F
→
04/19 23:24, 4周前 , 127F
作邊界擴張是需要時間的,然後算九供應不足也稍微拖
04/19 23:24, 127F
→
04/19 23:24, 4周前 , 128F
慢邊界擴張
04/19 23:24, 128F
→
04/19 23:24, 4周前 , 129F
算力供應不足
04/19 23:24, 129F
推
04/20 01:09, 4周前 , 130F
擔心工作被取代不如先擔心持股暴跌吧，算力就這麼
04/20 01:09, 130F
→
04/20 01:09, 4周前 , 131F
貴是要怎麼取代廉價勞工
04/20 01:09, 131F
→
04/20 01:10, 4周前 , 132F
跟網路一樣 大範圍落地一定要經過便宜普及
04/20 01:10, 132F
→
04/20 06:36, 4周前 , 133F
AI只是還不夠普及也還沒到完全體, 時機成熟會直接
04/20 06:36, 133F
推
04/20 13:08, 3周前 , 134F
豪 當個死多頭
04/20 13:08, 134F
推
04/20 15:05, 3周前 , 135F
感謝分析
04/20 15:05, 135F
‣ 更多 waitrop 的文章
文章代碼(AID): #1fv9dJTT (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 waitrop 的文章
文章代碼(AID): #1fv9dJTT (Stock)