Re: [問題] iTraxx Equity tranche
看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者croydon (angy)時間16年前 (2009/05/09 22:11)推噓0(0推 0噓 0→)留言0則, 0人參與討論串2/3 (看更多)
protection buyer : pay 5%
protection Seller : should pay Upfront $24 first
receive 5%
Remind: you should remind the MTM mechanism
if the upfront gross up to 50%
protection Seller should Top UP the collateral
this is the reason why AIG~~~
※ 引述《tacoking ()》之銘言：
: 想請教一個問題
: 對於 iTraxx Europe 的市場報價
: 在equity tranche的分券計算上
: 他網站上的顯示是 http://tinyurl.com/qt297n
: "Levels for 0-3 tranches are upfronts with a fixed 500bps spread and
: are quoted in terms of percentage of notional"
: 就我的理解是
: 名目本金假設是100元 市場報價是 24%
: 則 期初支付 24%*100*0.03
: 之後每年付息 500bp*100*剩餘部分(0.03-已損失百分比)
: 有前輩可以解釋一下要怎麼計算嗎?
: 能舉個例子的話就更好了
: 感謝
--
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◆ From: 119.77.241.54
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