PTT職涯區 / CFP (理財規劃)

[請益] 股票系統相關資料補充

看板CFP (理財規劃)作者 (rambosta)時間8年前 (2017/05/30 11:48), 編輯推噓6(7推 1噓 154→)
留言162則, 10人參與, 最新討論串1/1
大家好：也許在此請問各位先進有些唐突，但CFP 畢竟是金融業專業指標，且見多識廣，比起以散戶 為主的stock版應能提供更專業的建議，不論批評 與指正，總更能看見自己的思考盲點，今補上部份 研究資料，希能得到前輩們最真實的指教. 1999-2009為模擬資料，2010-2017為實際結果 1.各年度投資組合與大盤報酬率比較： http://i.imgur.com/iSf29XK.jpg
研究成果除2001、2003兩年狂輸大盤，其餘18年皆跑贏大盤，且2010-2017皆跑贏大盤 2.各年度投資組合與波克夏淨值比較 http://i.imgur.com/WKGjG9q.jpg
除了2000、2003，2011、2015狂輸波克夏外，其 餘年份皆不遜於波克夏，可見股神在經濟危機年較 具抗跌性 3.以買進日期計算每筆投資報酬率與投資總損益 http://i.imgur.com/GG13Pqf.jpg
此部份是我比較相信的指標，因系統風險隨時出 現，故每年損益除了與大盤比較外，絕對績效並無 意義，以買進年度計算每筆績效若能保證有超額利 潤有助於持股信心，有利於長期投資。 由表中可知在股市泡沫發生的前一年 2000，2007，2014三年皆無買進任何股票，而在大 盤起 漲年2001、2004與2008年開始大量持股，此部份 表示系統會因持股的增減自動做到資金控管。 4.持股帳號未實現損益 http://i.imgur.com/8tekFaX.jpg
http://i.imgur.com/RIVJCiE.jpg
http://i.imgur.com/tuXriyr.jpg
http://i.imgur.com/doQCplV.jpg
http://i.imgur.com/Chp3yZZ.jpg
此部份比起各位先進當然遜色很多，我比較有信心 得是，我的持股分散，對單ㄧ各股持股比率控制在 3趴以下，如此持股有（1）不用繳補充保費（2） 買賣時較不影響股價，可降低摩差成本。（3）可 降低單一地雷股所造成的損失 （4）可提高投資規 模，就算操作資金高達2億元，對實際績效影響不 大 等優點 當然此部份完全借助程式篩選與管理， 每天所花時間約僅10分鐘，其缺點是無法如巴菲特 持股集中所產生的優異報酬率，然而因個人白天需 上班等因素，實無太多時間對個股做深入分析。 以上 如有考慮不周之處 請指教，或請問如此之績 效在市場上是否具有競爭力，其理由何在？有否相 關產品可供參考？因關係生涯規劃，請不吝賜教 。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.74.165 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1496116135.A.777.html
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05/30 12:39, , 1F
從原po上一篇回覆的內容和口吻，我覺得您只是想戰輸贏
05/30 12:39, 1F
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05/30 12:39, , 2F
而不是虛心接受評議和質疑，若是前者可轉往stock版可
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05/30 12:39, , 3F
以戰到最高點，也可彰顯系統多麼厲害。
05/30 12:39, 3F
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05/30 12:42, , 4F
再者，扣掉2009年，其餘年度績效平平，是否與台灣境內
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05/30 12:42, , 5F
架上之台股基金能一較高下還是未知
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05/30 13:42, , 6F
http://imgur.com/a/ZvSKJ 請勿視為任何投資之建議或推薦!
05/30 13:42, 6F
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05/30 13:52, , 7F
「基金並非存款，基金投資非屬存款保險承保範圍投資人
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需自負盈虧。基金投資具投資風險，此一風險可能使本金
05/30 13:53, 8F
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05/30 13:53, , 9F
發生虧損，其中可能之最大損失為全部信託本金。
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05/30 13:53, , 10F
投資人應依其自行判斷進行投資」
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05/30 14:53, , 11F
感謝altair的資料整理，也有打算把ㄧ部份資金放在ETF,
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05/30 14:53, , 12F
比較好奇的是0050如何避開08年的金融海嘯虧損，查當年00
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50約虧損40趴，若有好的避險策略，0050不失為簡單且高
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05/30 14:53, , 14F
獲利的金融商品，又如今殖利率僅剩2.多趴，0050還適合進
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場嗎？若覺得有得罪之處，請見諒。
05/30 14:53, 15F
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05/30 15:12, , 16F
Cancerkary大：本身是統計研究所出身，無受過金融專業
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05/30 15:12, , 17F
素養，對於金融界對金融商品的評價毫無概念，只是在推銷
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05/30 15:12, , 18F
商品予客戶時，若不懂風險所在，難免增加日後糾紛，我只
05/30 15:12, 18F
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05/30 15:12, , 19F
是希望儘量補充資料與個人看法，以減少誤會，若在發問
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05/30 15:12, , 20F
禮儀上多有得罪，請見諒。至於與人在言語上論輸贏，於人
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05/30 15:12, , 21F
於己毫無益處，若商品可行，其實我靠自己的資金就有不
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05/30 15:12, , 22F
錯的報酬，若不可行，客戶的增加徒增日後的負擔，您的
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05/30 15:12, , 23F
看法提供寶貴的意見，畢竟天人外有人，也許我只是井底
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05/30 15:12, , 24F
之
05/30 15:12, 24F
推
05/30 15:19, , 25F
我看不太懂的是 1. 你每年可動用的最大資金為多少?
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05/30 15:20, , 26F
2. 每年平均持有股票的總值
05/30 15:20, 26F
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05/30 15:21, , 27F
3. 報酬率的計算法? 獲利除以可投入資金還是除以實際投入?
05/30 15:21, 27F
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05/30 15:23, , 28F
你可能要算出你的 ROE 和 ROA
05/30 15:23, 28F
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05/30 15:25, , 29F
而那個 Equity 跟 Asset 你得要定義清楚
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05/30 15:27, , 30F
我自己是會計算ROA=return/總資產(不動產加所有流動資產)
05/30 15:27, 30F
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05/30 15:29, , 31F
ROE=Return/淨資產(總資產-貸款或負債)
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4. 你每年有多少薪資收入轉入成了投資資金
05/30 15:34, 32F
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05/30 15:35, , 33F
這個表，我看不出來
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05/30 15:45, , 34F
ROA和ROE的數據
05/30 15:45, 34F
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05/30 15:49, , 35F
和你每年外部流出的資金(即薪資轉成資金的部分)
05/30 15:49, 35F
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05/30 15:51, , 36F
5. 簡單來說，你放銀行的定存活存，還是得算進你總報酬率
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05/30 15:51, , 37F
而這部分，我看得不是很了解
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05/30 15:53, , 38F
6. 因為像基金經理人，他們的報酬率是除以總資金
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推
05/30 15:53, , 39F
去股版吧
05/30 15:53, 39F
還有 83 則推文
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05/31 19:15, , 123F
後，兩千萬、三千萬，甚至於像是波克夏的資金部位，你
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要負擔的就不僅只是這樣了，如果這樣也能夠維持你所保
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證的投報率再說其實也不遲。
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05/31 19:50, , 126F
我現在作的是股神30歲檢煙屁股的方法，豈敢與之相比。
05/31 19:50, 126F
推
05/31 20:11, , 127F
ROI, ROE, ROA, 如果你已經把150萬=Invest=Equity=Asset
05/31 20:11, 127F
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05/31 20:12, , 128F
那當然就是相同的結果
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05/31 20:14, , 129F
我自己是習慣將自已所有的財務(現金、負債、不動產)當成
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05/31 20:15, , 130F
是一家公司，所以ROI, ROE, ROA 就會有差異
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05/31 20:16, , 131F
當然，你要用 150萬來當做 Asset 也可
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05/31 20:27, , 132F
當你要賣你的這套系統也行，畢竟你本身就是這方面的專家
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05/31 20:28, , 133F
你做出一套有回測過的系統去買賣股票
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05/31 20:33, , 134F
但基本的問題還是，你沒有證券、期貨的投顧牌照，
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05/31 20:35, , 135F
只要有人去告你，你確定一定能全身而退嗎 ?
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05/31 20:37, , 136F
你現在投入 1100萬，你預計可賺20%，就是 220萬
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05/31 20:40, , 137F
你本身是公務人員，假設是高考及格有些年資，年薪70萬
05/31 20:40, 137F
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05/31 20:42, , 138F
所以你預估總收入是 290萬
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05/31 20:43, , 139F
一是每年領290萬，輕鬆過日子，二是乾脆去拿個牌照，
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05/31 20:43, , 140F
往證券業衝，沒有非法的問題，又可以公開招會員
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05/31 20:46, , 141F
一堆公司也在招程式交易的專家，有興趣往那邊走
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05/31 20:48, , 142F
說不定你一過去，如魚得水
05/31 20:48, 142F
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05/31 20:55, , 143F
如果哪天想回鍋當公務人員，反正已經考試及格過，
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05/31 20:57, , 144F
看起來公職缺很多、報名、面試一下就好了
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05/31 21:58, , 145F
F lylee:感謝提醒與建議，若有九成把握系統可行，日後
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05/31 21:58, , 146F
會努力考個分析師執照，或與幾個好友成立合夥公司，當然
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05/31 21:58, , 147F
前提是成立公司有較大的優點，目前知道成立投資公司免
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05/31 21:58, , 148F
營業稅，但股票價差收益要收取17趴的稅率！且需要會計師
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05/31 21:58, , 149F
作帳，優點是比較適合長期經營，且帳務清楚，比較沒有
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05/31 21:58, , 150F
糾紛，因有十數年代操經驗（彩券、期貨），且曾經有不
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05/31 21:58, , 151F
錯的績效，要找朋友投資應該沒有問題，若只找親朋好友
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05/31 21:59, , 152F
投資且商品提供適當的報酬率，相信被告的機率不大。至
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05/31 21:59, , 153F
於到證券公司的選項因本身已過上班應徵年齡，且小孩尚小
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05/31 21:59, , 154F
，想多陪小孩，不想花太多在工作上。本人高考及格，年薪
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05/31 21:59, , 155F
約75萬,工作尚稱輕鬆，只是只要有人就有政治問題，不想
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05/31 21:59, , 156F
終老於此。
05/31 21:59, 156F
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06/03 01:39, , 157F
不覺得用150萬當總資產算roa會有問題 他也說了95%可以cover
06/03 01:39, 157F
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06/03 01:40, , 158F
而且如上面提到單一持股的比率低 相信衝擊成本也還好
06/03 01:40, 158F
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06/03 01:42, , 159F
即使規模放大也不會有太大問題 不過這些都建立在模型有效
06/03 01:42, 159F
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06/03 01:42, , 160F
回測上沒有過度假設也沒有bias的前提下 如果上述都符合
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06/03 01:43, , 161F
我也不會建議你去賣這套系統 套利空間人多就窄了 你自己開
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06/03 01:43, , 162F
一家公司弄點資金(甚至跟銀行借) 都會更有賺頭
06/03 01:43, 162F
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