[討論] 0050 套利

看板CFP (理財規劃)作者virtual (:))時間4小時前 (2026/07/28 23:11)推噓1(1推 0噓 2→)

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現在股票基金版大家都是 all in 0050 正二, 翻倍賺大錢的, 對這點小錢應該是不太會有興趣, 想一想還是決定貼來理財規劃板, 說不定有人用的上. 大約從今年五月開始, 0050 期貨正價差越來越大, 維持在 0.1/週已經兩個月以上, 算起來一年有 5.5元的正價差, 以股價 100 來算差不多就是 5.5% 的殖利率, 加上台灣的散戶似乎沒在管除息的, 兩次除息大約 1.5元現金會入袋, 所以一年算起來有 7% 左右, 做法就是買進 0050 現貨, 放空相等價值的期貨, 不過放空期貨需要繳保證金, 大約是現貨的 8%, 但現貨又可以抵押 25% 左右的保證金需求, 所以額外需要付出 6% 左右的現金, 7%/ 1.06 算一算也有 6.5% 以上, 這就是可以套利的空間, 借個 2~3% 的貸款來做都還有一點利潤. 當然如果一路被軋空, 0050 漲成兩倍, 會需要補繳相當可觀的保證金, 套利空間會變小, 但這種情況正價差也會稍微跟著放大, 所以只要金流撐得住, 就是賺多賺少的問題而已. 而這個方法最適合的就是在使用台指期無限轉倉複製大盤的人, 只要投入跟台指期相同的部位來套利, 基本上就不太需要再擔心期貨維持率的問題, 反正齊漲齊跌, 市場再怎麼漲跌, 維持率都不可能跌破 25% 被強制平倉, 幾乎可以完全抵消台指期正價差的轉倉成本, 也順便給手上多餘的資金一個無風險的去處. 給大家參考看看. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.202.111 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1785251461.A.E08.html