Re: [請益] 海外債卷通路商的選擇(複委託or信託)?

看板CFP (理財規劃)作者tonycruise (Tony)時間7年前 (2018/10/20 05:26)推噓0(0推 0噓 0→)

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自己回自己的文章 XD 想請問版上大家, 如果用"到期殖利率"來選卷商怎麼樣? 先感謝一些熱心網友和專員寫信給我, 就恕不一一回信了 :") 目前想問的複委託是海外公司債, 不是美股, 也不是ETD 現在也還沒有馬上要買, 因為想說在升息循環的話,明年會是更好的買點但想說先把卷商選好本來想說單純比較手續費來選卷商但一方面這樣忽略了"議價能力", 一方面很多卷商的手續費是內含的因此現在想說, 就挑1-2個代表性的公司, 找一天請各卷商一起報價,比較"到期殖利率" 但"到期殖利率"我想也應該自己算比較好, 因為不確定各卷商的計算公式是否相同而計算方式就是用excel的 rate 函數 (參考怪老子的算法:http://www.masterhsiao.com.tw/BondYield/BondYield.htm) 也就是說 =RATE(A, B, -C, D) A = 可領幾次息 B = 每次領息多少錢 - 領息手續費 C = 卷商報價 + 手續費 D = 到期本金 - 信託管理費 - 到期手續費標的公司我想選花旗 / AT&T (應該夠代表性吧), 同時請專員們報價我知道不太可能是同一檔債卷, 因此鎖定公司, 確定都是優先償還無擔保就好然後用RATE公式計算到期殖利率來選卷商.... 請問大家, 用這樣的方式來選卷商還算客觀嗎? 這樣的方式應該可以把 "議價能力" "買賣費用" 一併考慮進去但不確定是否還忽略了什麼該考慮的呢? (專員的專業性、咖啡好不好喝...等就算了, 這太難量化了 XDDDD) ※ 引述《tonycruise (Tony)》之銘言： : 各位前輩大家好 : 小弟是債卷菜鳥, 家中之前都是投資台股,對於海外投資一點概念都沒有 : 最近打算轉一部分到美元的公司債卷來分散風險/節稅 : 因此想好好選1~2間銀行/卷商來進出 : 想請問一下大家, 有什麼建議呢? : 有關手續費/管理費部分,這幾個禮拜詢問到的如下 : 手續費信託管理費 9年總共 : 星展銀行 1.05%(PI) 每年0.2%, 最高0.6% 2.1% : 永豐銀行 1% 每年0.2% 2.8% : 永豐證卷 1% 免(複委託) 1% : 中信銀行內含在價格每年0.2% ps.收前手息, 領息有0.2%手續費 : 華南銀行 0.7%(PI) 每年0.2% 2.5% : 1) 永豐證卷的複委託, 看起來是最優惠的 : 但究竟走複委託有什麼壞處呢? : 中信的理專跟我說其實沒什麼差, 只是永豐證卷倒閉的話比較麻煩點 : 2) 中信的理專認為, 畢竟永豐比較小, 債卷能拿到的價格應該會比中信高 : 所以重點還是要比較到期殖利率 : 3) 華南銀行的手續費可以比較低, 是因為另外用財力證明申請專業投資人. : 但可惜整體來看, 如果這筆錢是要放七年以上, 甚至10年, 那還是星展比較低一點 : 4) 最想請問大家的還是複委託的部分, 走複委託和走信託的主要差異是什麼? : 除了通路商倒閉的時候比較麻煩之外, 還有什麼其他的壞處/風險嗎? : 一般大家在選擇投資銀行/卷商的時候, 還會考慮什麼呢? : 謝謝~~ orz -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.150.214 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1539984392.A.0AD.html