PTT職涯區 / Foreign_Inv (海外投資)

[請益] 年輕人(30歲前)不該買債券，真的嗎？

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (美柑我老婆！)時間3天前 (2025/02/18 16:43), 2天前編輯推噓26(26推 0噓 87→)
留言113則, 27人參與, 1天前最新討論串1/5 (看更多)
前情提要: #1dKuUNdt (Foreign_Inv) 各位投資前輩好，敝人去年年底至今年年初 已經將大部分資金投入市場 體驗一下投資波動，也拿了一些些的報酬 我是較保守的投資人，配置大致如下： ＡＣＷＤ＋ＶＷＲＡ＋ＸＤ９Ｕ： ５０％　　（世界中型 + 大型股ETF + 一些ＶＴＩ） ＡＶＧＳ： １０％ 　 　　　 （因子投資，世界小型股ETF） ００６２０８＋００５０：１０％ (Home bias) 固定收益：A級公司債(直債)＋美國中期公債ＥＴＦ＋小部分滿期儲蓄險，約２５％。 緊急預備金：５％，高利活存＋短期定存為主。 股債比大致上維持 ７：３。 (每半年定期再平衡) ---- 但是我的親兄弟在最近和我討論的時候 對股債平衡這點提出質疑 以下貼他的原話。 我想問一個問題： 資產配置股債比7:3意義在哪裡？ 為何不9成股 (VT SP500 0050) 1成緊急預備金？ 既然報酬的主力在於股票 且長期持有，相信市場長期向上 (15~20年) 今天看清流君回撤2008年金融危機 了不起熊市了兩年半到三年 保守一點我們預留抓四年的現金70萬 大約佔我們資產1成多 在我們保險規劃大致上都成定局前提下 為何要去投入債？ ---- 我個人之所以配置債券的理由 大致有３： 1.相信資產配置理論 2.心態較保守，故希望降低投資組合波動 3.目前的債券 到期殖利率(4~5%)，我可以接受 我們兄弟的年齡在26~27歲，目標在45歲前退休 (或半退休) 預估投資期間還有18~20年。 從長期的角度而言，或許他的理論比我正確？ 9成股 (VT SP500 0050) 1成緊急預備金　＞＞＞　股債比 ７：３定期再平衡？ 我想聽聽各位投資前輩的看法。 年輕人(30歲前)不該買債券，真的嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.161.6.179 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1739868217.A.C33.html
→
02/18 16:50, 3天前 , 1F
每個人的風險承受度不一樣，沒有什麼不該買這件事。
02/18 16:50, 1F
我原本也是這麼認為 但是看到很多人都勸"30歲之前別買債券" 像清流君也說他沒配置債券 所以有點懷疑自己...
推
02/18 16:58, 3天前 , 2F
債對台灣人有個問題 匯率都是美元 美國人股債配好用 是因
02/18 16:58, 2F
→
02/18 16:58, 3天前 , 3F
為花錢都花美元
02/18 16:58, 3F
推
02/18 16:59, 3天前 , 4F
我覺得看資產 如果你有個三千萬可以買 ㄉ
02/18 16:59, 4F
沒那麼多 總投資部位+現金 大約700萬而已 (無借貸 不開槓桿) 說多不多 說少不少 尷尬的金額
→
02/18 16:59, 3天前 , 5F
債漲了 結果台幣升值了 那也沒賺錢 平衡也失去效果
02/18 16:59, 5F
→
02/18 16:59, 3天前 , 6F
等哪天台灣餐廳超商都可以收美元 股債配才有用
02/18 16:59, 6F
用匯率來看不準吧? 長期投資而言 匯率風險應該會被沖淡很多?
→
02/18 16:59, 3天前 , 7F
回測跟實際遇到是完全不同的感受
02/18 16:59, 7F
推
02/18 17:01, 3天前 , 8F
純看報酬率就是股票吧 剩下就看大家的風險承受度了
02/18 17:01, 8F
→
02/18 17:11, 3天前 , 9F
看你偏好資產增長還是心靈平靜啊 個人選擇
02/18 17:11, 9F
那我跟他剛好是兩派不同的人 XD
推
02/18 17:25, 3天前 , 10F
年輕人應該持有更多股票的理由是未來薪資收入可視為類債券。
02/18 17:25, 10F
→
02/18 17:27, 3天前 , 11F
但這個前提不見得對每個人都成立。
02/18 17:27, 11F
→
02/18 17:28, 3天前 , 12F
而如果你接受這個前提，那年輕時持有更多股票是合理的，至於
02/18 17:28, 12F
→
02/18 17:29, 3天前 , 13F
股票比重是否會因此而達到100%則不一定。
02/18 17:29, 13F
→
02/18 17:30, 3天前 , 14F
假設你非常保守，退休時只想持有10%股票，那年輕時股票比重
02/18 17:30, 14F
→
02/18 17:31, 3天前 , 15F
可能只要40%就已經達標了，未必一定會達到100%。
02/18 17:31, 15F
生命週期投資法的概念? 換句話說 也可以年輕時改債比9:1 隨著年紀變老 降低槓桿/降低曝險 調整股債比變成6:4 / 5:5 這樣嗎?
推
02/18 17:36, 3天前 , 16F
而取決於你的借貸成本與風險承受度，股票比重的上限也不見得
02/18 17:36, 16F
→
02/18 17:36, 3天前 , 17F
要限制在100%以下。
02/18 17:36, 17F
推
02/18 17:41, 3天前 , 18F
題外話，我個人不是很喜歡名目債券。抗通膨債或許是比較好的
02/18 17:41, 18F
→
02/18 17:42, 3天前 , 19F
選項。
02/18 17:42, 19F
我認為TIPS是很優質的固定收益資產 但比較適合退休提領階段 (因為抗通膨能力強) 因此我目前是持有現金 可能會等40~45歲左右 近退休時再開始買入TIPS 預期在45歲退休後 用TIPS去取代大部分名目債券的部位
推
02/18 17:46, 3天前 , 20F
我自己沒配債
02/18 17:46, 20F
想請問您的年紀? 另外請問您是100%股票? 或是有其他固定收益資產呢?
推
02/18 17:49, 3天前 , 21F
比方說你目標是退休時5：5，現資產500萬，未來薪資折現700萬
02/18 17:49, 21F
→
02/18 17:51, 3天前 , 22F
，則目標股票部位是(500+700)*0.5=600，甚至超過現有資產。
02/18 17:51, 22F
→
02/18 17:52, 3天前 , 23F
不過要把未來薪資折現成300還是700，端看你個人的判斷，有很
02/18 17:52, 23F
→
02/18 17:52, 3天前 , 24F
大的空間。
02/18 17:52, 24F
→
02/18 17:56, 3天前 , 25F
我是認為breakeven inflation持續低估。TIPS比名目債可能有
02/18 17:56, 25F
→
02/18 17:58, 3天前 , 26F
50-100 bps的優勢。且考慮到通膨向上/向下風險的不對等，這
02/18 17:58, 26F
→
02/18 17:59, 3天前 , 27F
個風險的交換可能還另外有50bps的價值。
02/18 17:59, 27F
我很確定在未來隨著年齡增長 我會配置TIPS 只是我有另外想 要配置哪一種? 抗通膨債的直債? (有到期時間) / 還是抗通膨債的ETF? (如 iShares TIP) 針對提領階段而言 請問上述兩種資產 您會有什麼建議呢? ※ 編輯: wu5834 (218.161.6.179 臺灣), 02/18/2025 18:05:14
推
02/18 18:08, 2天前 , 28F
我的想法是做 duration matching。假設預計會提領40年，則提
02/18 18:08, 28F
→
02/18 18:09, 2天前 , 29F
領的平均duration可能是20年左右(這只是粗略估計，有需要的
02/18 18:09, 29F
→
02/18 18:10, 2天前 , 30F
話可以細算。) 那我會希望債券部位的duration也是20年左右。
02/18 18:10, 30F
→
02/18 18:11, 2天前 , 31F
而隨時間過去，duration的目標會漸漸減少，但通常減少速度會
02/18 18:11, 31F
還有 42 則推文
推
02/18 22:17, 2天前 , 74F
把你子女當成你，那就永遠年輕了
02/18 22:17, 74F
推
02/18 23:33, 2天前 , 75F
因為你要考慮生命週期法 來規劃你的投資
02/18 23:33, 75F
推
02/19 00:19, 2天前 , 76F
觀念不完全正確。並不是「年輕人不該買債」，而是「
02/19 00:19, 76F
→
02/19 00:19, 2天前 , 77F
本金不夠大的人不該買債」。
02/19 00:19, 77F
→
02/19 00:19, 2天前 , 78F
如果你年紀輕輕就有幾千萬，你拿個1千萬買直債，那
02/19 00:19, 78F
→
02/19 00:19, 2天前 , 79F
當然沒問題。
02/19 00:19, 79F
→
02/19 00:19, 2天前 , 80F
如果你50歲了連500萬現金都沒有，然後你還在想股債
02/19 00:19, 80F
→
02/19 00:19, 2天前 , 81F
平衡，那你問題很大。
02/19 00:19, 81F
→
02/19 00:20, 2天前 , 82F
以我的標準，沒有3000萬現金卻想買債的人，全都是白
02/19 00:20, 82F
→
02/19 00:20, 2天前 , 83F
忙。
02/19 00:20, 83F
→
02/19 00:57, 2天前 , 84F
債降低波動 是爽的作用 爽事去討論應該當然不應該
02/19 00:57, 84F
→
02/19 00:58, 2天前 , 85F
就像數學上所有小孩都應該每天讀14小時考醫科電機
02/19 00:58, 85F
→
02/19 00:58, 2天前 , 86F
但真這樣做的不到10%
02/19 00:58, 86F
推
02/19 00:59, 2天前 , 87F
股債配 要全部歐印沒留現金
02/19 00:59, 87F
推
02/19 03:08, 2天前 , 88F
如果能接受波動，那9成NTSX1成現金是不是更合理，既有報
02/19 03:08, 88F
→
02/19 03:08, 2天前 , 89F
酬又有債券部位
02/19 03:08, 89F
推
02/19 05:34, 2天前 , 90F
你不要當領薪的吧，領薪中年會有問題
02/19 05:34, 90F
推
02/19 05:39, 2天前 , 91F
會做保守投資，都是領薪家庭居多，本身沒有賺錢能力
02/19 05:39, 91F
→
02/19 05:41, 2天前 , 92F
有人搞大盤是快進快出，像台指那群人ㄧ樣，有些人會誤
02/19 05:41, 92F
→
02/19 05:41, 2天前 , 93F
會買大盤的意思
02/19 05:41, 93F
→
02/19 05:43, 2天前 , 94F
長期拿著也行，但大多數要搞快進快出，大盤指數穩定搞
02/19 05:43, 94F
→
02/19 05:43, 2天前 , 95F
真的很爽
02/19 05:43, 95F
→
02/19 05:43, 2天前 , 96F
QQQ ㄧ狗票人這樣搞
02/19 05:43, 96F
→
02/19 05:45, 2天前 , 97F
樓主最大問題是領薪仔，不然怎麼都是穩定標地
02/19 05:45, 97F
→
02/19 05:49, 2天前 , 98F
求穩求安定，還清流軍，清流軍就是本身沒什麼賺錢能力
02/19 05:49, 98F
→
02/19 05:49, 2天前 , 99F
，靠領薪久了腳痲定行，才買大盤穩定
02/19 05:49, 99F
→
02/19 05:50, 2天前 , 100F
債券是給有錢到破億的人放錢的地方
02/19 05:50, 100F
→
02/19 06:30, 2天前 , 101F
你的曝險效率太低才是最大的問題
02/19 06:30, 101F
推
02/19 08:50, 2天前 , 102F
這幾年殺進殺出發現不如SPY...
02/19 08:50, 102F
→
02/19 08:51, 2天前 , 103F
現在直接SPLG LEAPS+BOXX躺平了
02/19 08:51, 103F
推
02/19 12:20, 2天前 , 104F
如果你收入很穩定 那你的收入本身就是債券
02/19 12:20, 104F
→
02/19 19:46, 1天前 , 105F
領薪仔怎麼了? 一年領個1000萬的薪水不好嗎?
02/19 19:46, 105F
→
02/19 19:46, 1天前 , 106F
Tim Cook也是領薪仔阿，只不過他的薪水含股票而已
02/19 19:46, 106F
→
02/20 00:21, 1天前 , 107F
不同的選擇，在不同的未來有不同的結果，沒啥「不該」
02/20 00:21, 107F
推
02/20 00:43, 1天前 , 108F
27有700萬 羨慕 債50歲後資產千萬再買就好
02/20 00:43, 108F
→
02/20 00:44, 1天前 , 109F
因為年輕可以抗風險 可以等10年牛市回來
02/20 00:44, 109F
→
02/20 00:45, 1天前 , 110F
但50-60歲就減少抗風險了 因此可以配短債求現金穩定
02/20 00:45, 110F
→
02/20 00:46, 1天前 , 111F
沒1000-3000萬期時不用考慮配債 反正也拿不到多少錢
02/20 00:46, 111F
→
02/20 00:47, 1天前 , 112F
不如拿去配ETF+搭配歲月去成長 直到50歲在考慮配置
02/20 00:47, 112F
推
02/20 01:02, 1天前 , 113F
真得會怕那就500萬投資 200萬看定存還是SGOV放著
02/20 01:02, 113F
‣ 更多 wu5834 的文章
文章代碼(AID): #1dj4Wvmp (Foreign_Inv)
Foreign_Inv 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 wu5834 的文章
文章代碼(AID): #1dj4Wvmp (Foreign_Inv)