Re: 請問時間價值的一個問題
看板Option (期貨與選擇權)作者freeless (You're fired)時間20年前 (2004/10/27 22:33)推噓0(0推 0噓 0→)留言0則, 0人參與討論串3/7 (看更多)
※ 引述《sharon520 (frere)》之銘言：
: ※ 引述《SeanWang (Affinity & Fate ～～)》之銘言：
: : 看看這篇吧...
: : http://www.warrantnet.com.tw/jfi/article/19/htm/4.htm
: : 這是對於波動度假設與表示習慣的不同，
: : 不過是一個很好的觀念題....
: 這段話看不懂耶 為什麼一個會遞減 一個會固定
: 距到期日越短 IV不是都會遞減嗎
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^why?
因為不該用365天算.
[假設]一週的time decay是15點
用365天算 每交易日的time decay是15/7 如次就低估了15/5-15/7
在同樣少一天的情況下，要[調降]隱含波動率才會符合市價.
所以在禮拜一到四時呈現錯誤的遞減現象.
我好奇的是 你用365的model，假設在禮拜四13:45收盤時尚餘23天到期
在禮拜五8:45分 你要輸入幾天到期? 10:45分? 13:45?
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.228.83.41
※ 編輯: freeless 來自: 163.29.35.2 (10/28 09:01)
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