Re: [請益] 股息節稅

看板Stock (股票)作者IanLi (IanLi)時間15年前 (2010/07/06 22:25)推噓7(7推 0噓 4→)

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※ 引述《khaos (出來混的...)》之銘言： : ※ 引述《JUSCO (其實統計沒那麼難)》之銘言： : : 想請問大家 : : 股利總額＝股利淨額+可扣抵稅額 : : 所以可扣抵稅額本來就是自己的錢了 : : 只是政府先拿去而已事後給你抵 : : 入帳的只是股利淨額 : : 報所得稅是以股利總額（營利所得類）計算 : : 其實根本就沒有節到稅 : : 可是為什麼一堆新聞都在推薦節稅股 : : 挺多說高股息很誘人沒有節稅效果阿！ : : 是我弄混了嗎？ : : 謝謝！ : 假定某檔ａ股預計除息10元可扣抵稅率30趴 : 原先你沒有買這檔股票時你預計要繳ｘ元所得稅 : 除息交易日前一天買進這檔一張假定當時股價是100元 : 除息後假定不填權也不貼權 (就當成是變成不動產) : 那麼你除息前後總值不變 (就不要管稅跟手續費了吧) : 但是你卻因為這樣而在來年可以有一個1000股*10元股息*30%=3000元的可扣抵稅額 : 假定你的所得稅率不因此項股息的加入而有變動當作是13%的話 : 那麼這項除息你可以因此獲得3000可扣抵稅額-1000股*10元股息*13%稅率 = 1700 : 怎麼沒節稅呢?? 所得要計入扣抵額一般人都沒仔細看扣繳憑單而忽略應繳稅額股數*(每股配發股數*10+每股配發現金)*(1+扣抵率)*邊際稅率減扣抵額股數*(每股配發股數*10+每股配發現金)*(扣抵率) ------------------------------------------------------------------- 應納稅額 XXXXX 所以假設邊際稅率13% 其餘如原命題假設應納稅額 1000*(0*10+10)*(1+30%)*13% = 1690 減扣抵額 1000*(0*10+10)*30% = 3000 ------------------------------------------------------------------- 應納稅額 -1310 藉此進一步推算令股數*(每股配發股數*10+每股配發現金) 為 I 扣抵率為 D% 邊際稅率為 T% I/(股數*每股市價) 為 R% 則應納稅額為 I*(1+D%)*T%-I*D% 整理後為 I*(T%+D%T%-D%) 交易成本為 [I/R%]*(0.001425*2+0.003) 可知效益限制式為 I*(T%+D%T%-D%) + [I/R%]*(0.001425*2+0.003) = 0 因此若假設一般雙薪家庭 T% = 12% 而公司理論盈餘配發扣抵率 D% = (Tc/1-Tc) = 17%/1-17% = 20.4819% 註:法院於99年5月28日三讀通過修正調降營利事業所得稅稅率註:扣抵率實際試算繁雜在此略過則R% = 9.711% 但無配股時市場R%一般在5%明顯不符合但若D% = 33.33% 則R% = 3.375% 明顯不需要那麼低的股價來達到R%的限制所以在降低營利事業所得稅稅率時在兩稅合一的概念之下小股東容易不知不覺之間幫公司繳起稅來尤其是邊際稅率98年度在13%或21%的雙薪家庭(高稅者一般有棄權息的誘因) 所以不考慮資本利得損益之下要挑扣抵率高便宜的股票在加上自身的低邊際稅率比較有優勢但最重要的事要能填權息不然稅上的1~3%的獲利半根跌停就把你吃光光 XD　　以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.114.107.36