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[心得]2008金融海嘯回顧-兼論大盤0050台積電價位

看板Stock (股票)作者 (珍惜每一分每一秒)時間6年前 (2020/03/17 21:28), 編輯推噓15(22推 7噓 25→)
留言54則, 39人參與, 6年前最新討論串1/2 (看更多)
20200317 2008金融海嘯回顧-兼論大盤、0050及台積電合理價 前文上：https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1539698764.A.AC5.html 下：https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1539878552.A.A8A.html 經歷過2008的人，現在不過是小菜一碟，台股基期極高，來到12000點，下跌1000點 ，不過跌了8％，以過去大盤在5000點的水準，下跌1000點就是20％，不可同日而語。 現今時空背景的與2008的不同： 一、OP區間拉大，更多履約價可交易，比較不會被完封，也有避險的選擇。在正空頭走 勢中，現貨已死，期貨接近跌停，做空避險的人都跑去BUY PUT，造成PUT溢價。 二、週選的出現。 三、夜盤。 四、漲跌幅提高為10％，更易斷頭。 五、20180206之後，賣方制度大改。 六、國安基金。 七、QE、降息。 八、當下時空環境，例如美阿俄石油戰、新冠病毒。 單就2008年來看，歸納一下台股空頭年的特性： 一、會有最後拉抬逃命波（2020已發生）。 二、高低劇烈震盪，暴漲暴跌（2020已發生）。 三、一低還有一低，反彈皆空點（2020已發生）。 四、融資追繳令萬箭齊發（2020尚未發生）。 五、平盤以下禁空、跌幅縮減一半，當年是3.5％，現在是5％（2020尚未發生）。 六、融券保證金調高（2020尚未發生）。 七、期貨或賣方保證金調整（2020已發生）。 八、國安基金進場（2020年3月，八大買超？？億）。 九、利空不斷？或利多不漲？（2020已發生） 十、政府信心喊話（2020已發生）。 十一、親朋好友聞股色變（？？）。 現在還不是真正的空頭，要等到四、五、六、十一都發生，那就是正空頭。 2008大盤從最高點05/20的9309，到最低點11/21的3955，總共跌了6個月，跌點5354 ，跌幅57.5％，當中也曾幾度大漲，軋爆空軍。 以現今大盤最高點12000點跌60％來算，大盤落底估在4800點，以今日（20200317） 大盤收在9439來看，還有4600點，其實也還好，因為已經歷過2008。 如果政府要護盤，首選當然是台積電，台積電基本面無問題，是外在環境變動很大， 自身競爭力仍在，佔台股權重仍然是第一，外資再怎麼大賣，持股仍在7成（2008年11月 21日，大盤3955，外資持有台積電比例69.97％）。 https://i.imgur.com/pozynqv.jpg
今日（20200317）外資持有台積電比例為75.87％。 估算0050價位： 0050如果比照大盤跌60％來看，屆時0050約為98*0.4=40元。 台積電： 一、跌幅法： 台積電高價以300元計算，跌幅比照大盤6成，剩120元，我不會覺得不可能。 二、本益比法： 2008年11月21日，大盤3955，台積電收盤價38.5元，參考2007年EPS為4.14，本益比 為9.29倍，預估合理進場本益比為8～10倍。 台積電2019的EPS抓整數13，2020年本益比8～10倍才進場的話，股價是104～130。 結論： 空頭或金融海嘯並不可怕，可怕的是失去紀律及冷靜，經歷過2008年的人，會知道當 年的心路歷程，每天開盤即收盤，手中市值不斷虧損，攤平也沒用，政府救市也沒用，空 軍猖狂，每天利空新聞不斷，一堆企業無薪假，過著生不如死的日子。 多軍將資金、時間、耐心、紀律準備好，情緒管控好，等待合理的出手點，多頭威了 12年，從3955到12000，空軍反撲一下，從12000到9400，又何妨，耐心等待財富重分配的 機會。 空軍要空可以，可以耐心等反彈，因為2008有許多暴漲暴跌的現象，看大跌才追空， 可能會吃到反彈，等反彈結束起跌再空，也許勝率較高。 下一篇，來研究落底的訊號。 大盤，我們4800點見。 0050，我們40元見。 台積電，我們120元見。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.58.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1584451696.A.5FA.html
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03/17 21:28, 6年前 , 1F
GG跌到50我信貸+融資歐硬
03/17 21:28, 1F
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03/17 21:29, 6年前 , 2F
台機50土地全梭all in
03/17 21:29, 2F
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03/17 21:30, 6年前 , 3F
我不太認同，2008有多少外資比重高的股票被殺到骨
03/17 21:30, 3F
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03/17 21:30, 6年前 , 4F
沒停損的 現在都不跟我談股票了
03/17 21:30, 4F
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03/17 21:30, 6年前 , 5F
gg50 壓身家 睡公園
03/17 21:30, 5F
推
03/17 21:30, 6年前 , 6F
中肯 不過6000到就要準備歐印了
03/17 21:30, 6F
推
03/17 21:33, 6年前 , 7F
gg50我當啃老族
03/17 21:33, 7F
推
03/17 21:34, 6年前 , 8F
建議賣出停損嗎？買在89
03/17 21:34, 8F
噓
03/17 21:34, 6年前 , 9F
CC 三月見底 你慢慢等4800 台灣一堆空手等進場
03/17 21:34, 9F
推
03/17 21:34, 6年前 , 10F
可見外資台G電的成本都不到70 配息都配到爽了
03/17 21:34, 10F
推
03/17 21:35, 6年前 , 11F
我和大家2997見
03/17 21:35, 11F
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03/17 21:36, 6年前 , 12F
w 大，放好久了呀
03/17 21:36, 12F
推
03/17 21:37, 6年前 , 13F
連我媽都知道大盤5000以下要壓房子買0050了
03/17 21:37, 13F
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03/17 21:37, 6年前 , 14F
錯過了...現在有點痛QQ
03/17 21:37, 14F
推
03/17 21:38, 6年前 , 15F
淨值與2008不同
03/17 21:38, 15F
噓
03/17 21:39, 6年前 , 16F
抱歉想噓
03/17 21:39, 16F
推
03/17 21:39, 6年前 , 17F
120樓下歐印嗎?
03/17 21:39, 17F
推
03/17 21:40, 6年前 , 18F
push
03/17 21:40, 18F
推
03/17 21:41, 6年前 , 19F
08用月線看沒跌那麼多吧，大概40%？
03/17 21:41, 19F
推
03/17 21:42, 6年前 , 20F
空頭不要去猜底是常識吧....
03/17 21:42, 20F
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03/17 21:46, 6年前 , 21F
50壓身家 一次翻身
03/17 21:46, 21F
推
03/17 21:48, 6年前 , 22F
看了日本韓國 真的不覺得武漢肺炎有什麼好怕的
03/17 21:48, 22F
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03/17 21:49, 6年前 , 23F
台積電120？這夢想太美
03/17 21:49, 23F
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03/17 21:49, 6年前 , 24F
都是希望別人恐慌。但其實到處都一堆人群聚。
03/17 21:49, 24F
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03/17 21:49, 6年前 , 25F
0050 40元？這可能嗎？
03/17 21:49, 25F
推
03/17 21:50, 6年前 , 26F
信你
03/17 21:50, 26F
噓
03/17 21:51, 6年前 , 27F
我好興奮啊
03/17 21:51, 27F
噓
03/17 22:02, 6年前 , 28F
4800 加油
03/17 22:02, 28F
噓
03/17 22:03, 6年前 , 29F
120的GG 太香了吧
03/17 22:03, 29F
噓
03/17 22:08, 6年前 , 30F
看空做多
03/17 22:08, 30F
推
03/17 22:11, 6年前 , 31F
讚
03/17 22:11, 31F
推
03/17 22:24, 6年前 , 32F
水喔
03/17 22:24, 32F
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03/17 22:36, 6年前 , 33F
120的GG每個人都說要買 那誰要拿出來賣？
03/17 22:36, 33F
噓
03/17 22:37, 6年前 , 34F
所以你覺得2008的GG規模跟價值跟2020一樣？
03/17 22:37, 34F
推
03/17 23:03, 6年前 , 35F
真的到那時 還是一堆人害怕不敢買
03/17 23:03, 35F
推
03/17 23:11, 6年前 , 36F
2008台積體質和現在差那麼多在說啥
03/17 23:11, 36F
推
03/17 23:12, 6年前 , 37F
現在還沒恐慌啊 我看很多人很貪婪
03/17 23:12, 37F
推
03/17 23:37, 6年前 , 38F
台積電剩50臺灣經濟就垮了 笑死
03/17 23:37, 38F
推
03/17 23:52, 6年前 , 39F
作者提出這些見解感同身受，2008的金融海嘯，那半年
03/17 23:52, 39F
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03/17 23:52, 6年前 , 40F
真的生不如死，每天開盤就等同收盤，現在跌的幅度根
03/17 23:52, 40F
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03/17 23:52, 6年前 , 41F
本就是小菜一碟，搞不懂為什麼一堆人會覺得現在跌得
03/17 23:52, 41F
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03/17 23:52, 6年前 , 42F
太誇張了根本不合常理，要國安基金進場？記得國安基
03/17 23:52, 42F
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03/17 23:52, 6年前 , 43F
金是穩定股市，低接為主，接下來一定會有反彈，空頭
03/17 23:52, 43F
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03/17 23:52, 6年前 , 44F
市場就是溫水煮青蛙，騙你上車再破底，買到你手軟，
03/17 23:52, 44F
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03/17 23:52, 6年前 , 45F
金融海嘯的恐慌遠遠比現在的狀況高的多，相信有經歷
03/17 23:52, 45F
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03/17 23:52, 6年前 , 46F
過的人絕對可以認同～
03/17 23:52, 46F
推
03/18 00:36, 6年前 , 47F
前半不錯。後面莫名其妙
03/18 00:36, 47F
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03/18 00:37, 6年前 , 48F
4800那不就扣掉GG，其它股價都只有淨值一半??
03/18 00:37, 48F
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03/18 00:37, 6年前 , 49F
雖然也沒規定股價一定不能低淨值比，但統計上產業
03/18 00:37, 49F
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03/18 00:38, 6年前 , 50F
清算後的價值居然都還不足以支撐一半的股價有點怪
03/18 00:38, 50F
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03/18 00:38, 6年前 , 51F
台股的主要大型權值股沒到這麼不堪吧...
03/18 00:38, 51F
推
03/18 00:45, 6年前 , 52F
4800 應該等不到 8000可期
03/18 00:45, 52F
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03/18 08:11, 6年前 , 53F
這篇的最大問題，就是08年的經驗，是前QE的經驗。現
03/18 08:11, 53F
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03/18 08:11, 6年前 , 54F
在的金融市場，已經無法忽視政府啟動印鈔機。
03/18 08:11, 54F
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