PTT職涯區 / Stock (股票)

Re: [新聞] 〈紅色供應鏈來襲〉中、韓鏡頭廠夾擊 鴻海轉投資康達智恐退出蘋果供應鏈

看板Stock (股票)作者 (我不是雙二一)時間5年前 (2020/07/23 00:23), 5年前編輯推噓65(66推 1噓 21→)
留言88則, 67人參與, 5年前最新討論串2/2 (看更多)
: 康達智目前是蘋果第三大鏡頭供應商，目前鴻海旗下夏普持有康達智約 4 成持股，若加 : 計鴻騰 (FIT) 持股，鴻海集團整體持股約 7 成。 : 郭明錤指出，舜宇光學可能將於 2021 年從 iPad 的 5 片式鏡頭開始切入蘋果鏡頭供應 : 鏈，下半年開始出貨 iPhone 鏡頭；三星電機則預計自今年下半年開始出貨 iPhone 12 : 的 6P 鏡頭、2021 年開始出貨 iPhone 5P/6P/7P 鏡頭、2022 年開始出貨潛望鏡之馬達 : 與長焦鏡頭。 : 郭明錤認為，在舜宇光學、三星電機瓜分訂單下，康達智在蘋果中的市占率恐因此下滑， : 明後年甚至面臨退出供應鏈的壓力。 : 面對外部挑戰，夏普會長戴正吳先前已重申，將與另一大股東鴻騰合作，讓康達智快速重 : 生，康達智是很夯的公司，很多公司投石問路想併購，也顯現具有一定價值。 : 3.心得/評論： : 近年來鴻海股價表現低迷。這幾個星期立訊，舜宇光學、三星電機紛紛有瓜分鴻海蘋果供應鏈的消息傳出。 先修正一下，這新聞有點混在一起說，所以心得評論都有點偏差 首先舜宇要拼康達智還是有點距離 手機鏡頭是這樣的 主要分成4P 5P 6P 7P 8P, P就是塑膠鏡片的數量 一線廠大立光，康達智，玉晶光 二線廠 三星電機(SEMCO) 舜宇光學 三線廠其他 鏡頭設計是傳統光學，誰都可以做， 有一些基本的規則掌握就可以， 研究生就會設計了，但是製造是一個問題 各家都可以產生不錯的設計，但是製造能力跟不上就沒轍 每一片鏡片的曲率精度大約落在2um以下左右.... 大家可能看半導體新聞看久了覺得微米還好吧 但鏡頭你必須要用塑膠射出達到這樣的精度 就不是每一家可以搞定的 (當然有人會用晶圓那一套來做，但是目前業界做的人少，良率和造型都有限制) 除了擁有超精密加工機，能夠加工微米等級的模具精度之外 另外良率要出來就是用配的， 以一般光學模具12穴來說(一次模具生產十二片) 一個4P的鏡頭有四片，就是要從12^4次方這麼多組合中找出最佳的組合量產 這個就是各家的經驗能力與技術了 當然如果你有能力控制到16穴成型甚至更多，你的良率就會更高 再來，一個4P的案子生產，成型機台就要4台 所以規模不大的廠商，還接不了6P 7P 8P的案子 (鏡筒那些先不算，有的人是外包的) 所以這業界就開始分層，有些人一輩子也做不到高P數的案子，或者是做的量少 因為他量產能力達不到，開出來良率20%，你怎麼敢給他開案生產 一般出來混的大概是4P，這個前鏡頭居多 目前因為鏡頭小型化的趨勢，還是有一些客群 舜宇能掌握到5P，這個也大多是前鏡頭或者是較小的/定焦的後鏡頭(例如超廣角) 當然他們也能做更高P數的，但是佔的營業額就少 我曾經去他們產線參觀，他們就是衝量的，所以高階鏡頭少 而鴻海投資的日商康達智，就明顯強上一截 他們主力是6P的，這人家都是拿來當主鏡頭衝畫質 模穴數也夠多，良率也開的出來 所以基本上是長期非蘋果陣營的主鏡頭選擇 或者是高階前鏡頭 舜宇要能幹掉康達智，基本上短期是不太可能 這也是為什麼新聞說鴻海的對於康達智是很有信心 因為他們技術還是領先陸廠許多 而我們的大魔頭大立光 不用說，6P 7P開起來跟喝水一樣 人家良率抓60%，他良率抓85% 當然也有8P的案子 不過呢智慧型手機目前尺寸限制下，6P就性能很好了 所以這也就是為什麼主流鏡頭還是走6P 鏡頭這種東西一寸長一寸強，就像為什麼攝影師都拿大砲一樣 設計上，你當然也可以塞7P的設計到6P同樣的厚度 但是性能就會跟6P差不多 基於上面良率的考量，當然能少1P是1P 不會有人沒事就多P，良率會狂掉的 而6P現在鏡頭就已經很凸了， 走7P手機卻沒有比較厚的陸廠，噱頭居多 很少人會覺得中國手機拍照好(華為除外，是真的有認真做)， 基本上也是靠美顏相機... 至於三星電機，大家一定奇怪，一堆光學廠怎麼跑出電機廠 他們強項是在於他們有很強的對焦馬達 這個不得了，對於潛望鏡時代，基本上鏡頭和對焦馬達要客製化 優勢就跑出來 有很多對手在做，甚至做下一代的，但是基本上根本不具量產性 對焦馬達又是一個微米級精度的產業 要掌握的材料金屬陶瓷塑膠都要有 不是傳統鏡頭廠可以掌握的 大立光最大劣勢就是對焦馬達做不起來 如果有關心大立光的人就知道他們很積極在投入對焦馬達 但真的隔行如隔山 三星這領域看來也要佔一席之地了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.40.236 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1595434987.A.A11.html
推
07/23 00:28, 5年前 , 1F
.
07/23 00:28, 1F
推
07/23 00:29, 5年前 , 2F
多P推
07/23 00:29, 2F
推
07/23 00:29, 5年前 , 3F
優文推
07/23 00:29, 3F
推
07/23 00:34, 5年前 , 4F
U文
07/23 00:34, 4F
推
07/23 00:36, 5年前 , 5F
猛
07/23 00:36, 5F
推
07/23 00:36, 5年前 , 6F
股版難得的優文
07/23 00:36, 6F
推
07/23 00:36, 5年前 , 7F
專業推
07/23 00:36, 7F
推
07/23 00:41, 5年前 , 8F
推
07/23 00:41, 8F
推
07/23 00:45, 5年前 , 9F
優文
07/23 00:45, 9F
推
07/23 00:46, 5年前 , 10F
推
07/23 00:46, 10F
推
07/23 00:51, 5年前 , 11F
推
07/23 00:51, 11F
推
07/23 00:53, 5年前 , 12F
三星你又來攪局，韓國人真的很機掰
07/23 00:53, 12F
但他們真的很強，而且都能走出自己優勢，真心佩服
→
07/23 00:54, 5年前 , 13F
玉晶光呢
07/23 00:54, 13F
推
07/23 00:54, 5年前 , 14F
推
07/23 00:54, 14F
推
07/23 00:54, 5年前 , 15F
年為什麼懂這多？
07/23 00:54, 15F
小秘密
推
07/23 00:54, 5年前 , 16F
推
07/23 00:54, 16F
推
07/23 00:56, 5年前 , 17F
你可以分析大立光跟玉晶光嗎 謝謝大大
07/23 00:56, 17F
哎呀抱歉我對玉晶光真的不熟 原因是因為他們幾乎是專做蘋果生意，御用second source
推
07/23 00:57, 5年前 , 18F
推
07/23 00:57, 18F
推
07/23 00:58, 5年前 , 19F
深度文推
07/23 00:58, 19F
推
07/23 00:59, 5年前 , 20F
優文推
07/23 00:59, 20F
推
07/23 00:59, 5年前 , 21F
比較關心玉晶光
07/23 00:59, 21F
推
07/23 01:02, 5年前 , 22F
專業打臉郭明錡94爽
07/23 01:02, 22F
其實也不能說打臉啦， 雖然說康達智技術很強 但是日本人真的沒有韓國人和中國人拼 這個有在電子代工產業/系統廠的人大概就知道， 所以被幹掉也是很有可能 =_= 畢竟良率這種東西，中國廠商可以用40%良率報價跟你60%良率拼 雖然這樣等於少50%的量(差了20% loss)， 我用超低人工(含工程師)跟你打，也是能量產
推
07/23 01:02, 5年前 , 23F
這樣看起來 大立光可做到8p 但市場不會用
07/23 01:02, 23F
差不多是這樣 但也是有人在做啦，個人認為未來幾年頂多到7P 那麼大概只剩下大立光獨走了，會變成跟台積電一樣(其實現在就已經獨走了老實說) 不過幸好跟晶圓代工不同，鏡頭下最先進製程成本可是最高
推
07/23 01:15, 5年前 , 24F
真的寫的很棒
07/23 01:15, 24F
推
07/23 01:17, 5年前 , 25F
優文推
07/23 01:17, 25F
推
07/23 01:25, 5年前 , 26F
優質文
07/23 01:25, 26F
推
07/23 01:26, 5年前 , 27F
推 可是3008這摸優，為什麼新聞都說今年玉晶光在
07/23 01:26, 27F
→
07/23 01:26, 5年前 , 28F
蘋果鏡頭比重提高很多？
07/23 01:26, 28F
噓
07/23 01:27, 5年前 , 29F
大概有50%寫的有問題，但大方向沒啥錯就是
07/23 01:27, 29F
還是要請大大幫忙補充了 因為我不是光學相關的，我只是打雜的 有一些細節我也就不多提，只是給大家一個概念
推
07/23 01:30, 5年前 , 30F
可是iphone12就是7p了耶
07/23 01:30, 30F
→
07/23 01:30, 5年前 , 31F
玉晶光也似乎打入7p後鏡頭供應
07/23 01:30, 31F
我是說7P需要鏡頭長更高才會有明顯優勢，但不是說7P不比6P好多少 6P還是性價比一流，也比較成熟 理論上7P設計彈性會更大，還是會有差啦 但我講的就是一個CP值和良率的概念 至少在前幾年市場上的7P手機基本上都是高階量少才用
→
07/23 01:31, 5年前 , 32F
7p後鏡頭應該除了大立光玉晶光沒有其他廠能吃蘋果
07/23 01:31, 32F
→
07/23 01:31, 5年前 , 33F
單
07/23 01:31, 33F
→
07/23 01:32, 5年前 , 34F
樓上A大這問題很簡單，因為華為大砍單
07/23 01:32, 34F
→
07/23 01:32, 5年前 , 35F
跟蘋果訂單被玉晶光分食，大立光成長有限
07/23 01:32, 35F
→
07/23 01:32, 5年前 , 36F
所以符合老董所說的所有客戶的單都有掉
07/23 01:32, 36F
→
07/23 01:33, 5年前 , 37F
但蘋果單可能不是蘋果手機少而是分食
07/23 01:33, 37F
→
07/23 01:33, 5年前 , 38F
華為則是禁令跟高階賣不好下修訂單
07/23 01:33, 38F
→
07/23 01:34, 5年前 , 39F
這狀況完全符合玉晶光跟大立光的法說內容
07/23 01:34, 39F
→
07/23 01:34, 5年前 , 40F
簡單來說舜宇跟三星要搶到玉晶光地位還早得很
07/23 01:34, 40F
→
07/23 01:35, 5年前 , 41F
郭大分析師拿數年後可能的狀況（甚至不可能）來看衰
07/23 01:35, 41F
推
07/23 01:35, 5年前 , 42F
本月最優質
07/23 01:35, 42F
→
07/23 01:36, 5年前 , 43F
蘋果養半天的乾兒子正好拿來搶大立光
07/23 01:36, 43F
→
07/23 01:36, 5年前 , 44F
怎麼可能還沒收割完還去搞第三個第四個兒子
07/23 01:36, 44F
→
07/23 01:36, 5年前 , 45F
有這麼好養就不用花這麼多年了
07/23 01:36, 45F
推
07/23 01:39, 5年前 , 46F
除息第一天盤中12:30發報告，其心可議
07/23 01:39, 46F
→
07/23 01:39, 5年前 , 47F
晶圓也是越先進製程成本越高
07/23 01:39, 47F
機台成本越高，但是單位成本則是降低 鏡頭是單位成本也會拉高，畢竟是純機械製造 ※ 編輯: double21 (27.147.40.236 臺灣), 07/23/2020 01:46:19
推
07/23 01:59, 5年前 , 48F
推
07/23 01:59, 48F
推
07/23 02:16, 5年前 , 49F
推 謝謝漲知識
07/23 02:16, 49F
推
07/23 03:36, 5年前 , 50F
專業 解說用心
07/23 03:36, 50F
推
07/23 04:09, 5年前 , 51F
股版少有的技術面優文
07/23 04:09, 51F
推
07/23 06:14, 5年前 , 52F
謝謝分享
07/23 06:14, 52F
推
07/23 06:14, 5年前 , 53F
大立光開個子公司搞馬達結果沒人要用，當初被騙轉
07/23 06:14, 53F
→
07/23 06:14, 5年前 , 54F
過去的每個都幹死
07/23 06:14, 54F
推
07/23 06:38, 5年前 , 55F
認真好文
07/23 06:38, 55F
推
07/23 07:00, 5年前 , 56F
鏡頭系？專業優質文呢
07/23 07:00, 56F
推
07/23 07:05, 5年前 , 57F
推
07/23 07:05, 57F
推
07/23 07:05, 5年前 , 58F
專業
07/23 07:05, 58F
推
07/23 07:10, 5年前 , 59F
推
07/23 07:10, 59F
推
07/23 07:11, 5年前 , 60F
領先這種東西只能參考，中國偷技術的能力比本業強
07/23 07:11, 60F
→
07/23 07:12, 5年前 , 61F
被偷完很快就迎頭趕上了
07/23 07:12, 61F
推
07/23 07:20, 5年前 , 62F
推專業
07/23 07:20, 62F
→
07/23 07:24, 5年前 , 63F
那麼摳的公司要在新領域上突破，當別人都是豬？
07/23 07:24, 63F
推
07/23 07:39, 5年前 , 64F
謝謝分享
07/23 07:39, 64F
推
07/23 07:51, 5年前 , 65F
大推，感謝長知識
07/23 07:51, 65F
推
07/23 08:20, 5年前 , 66F
您真內行 優質文章
07/23 08:20, 66F
推
07/23 08:20, 5年前 , 67F
推多P
07/23 08:20, 67F
→
07/23 08:26, 5年前 , 68F
推 優文
07/23 08:26, 68F
推
07/23 08:43, 5年前 , 69F
專業推
07/23 08:43, 69F
推
07/23 09:03, 5年前 , 70F
推 長知識
07/23 09:03, 70F
推
07/23 09:20, 5年前 , 71F
優文推
07/23 09:20, 71F
推
07/23 10:08, 5年前 , 72F
推優文。
07/23 10:08, 72F
推
07/23 10:15, 5年前 , 73F
做得出鏡頭 找不到馬達推
07/23 10:15, 73F
推
07/23 10:24, 5年前 , 74F
感謝分享專業知識
07/23 10:24, 74F
推
07/23 10:26, 5年前 , 75F
U質文大推，感謝教學
07/23 10:26, 75F
推
07/23 10:36, 5年前 , 76F
這篇好優 感謝分享～
07/23 10:36, 76F
推
07/23 11:51, 5年前 , 77F
推優質文
07/23 11:51, 77F
推
07/23 11:56, 5年前 , 78F
111
07/23 11:56, 78F
推
07/23 12:09, 5年前 , 79F
推
07/23 12:09, 79F
推
07/23 12:19, 5年前 , 80F
專業 優值~
07/23 12:19, 80F
推
07/23 13:01, 5年前 , 81F
推
07/23 13:01, 81F
推
07/23 13:08, 5年前 , 82F
推
07/23 13:08, 82F
推
07/23 15:53, 5年前 , 83F
感謝分享
07/23 15:53, 83F
推
07/23 16:39, 5年前 , 84F
推
07/23 16:39, 84F
推
07/23 18:09, 5年前 , 85F
推專業
07/23 18:09, 85F
推
07/23 20:13, 5年前 , 86F
推，長知識
07/23 20:13, 86F
推
07/23 23:31, 5年前 , 87F
最近韓國也要弄軟體，有錢砸一定玩得起來……可惡
07/23 23:31, 87F
推
07/24 20:52, 5年前 , 88F
07/24 20:52, 88F
‣ 更多 double21 的文章
文章代碼(AID): #1V66VheH (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 double21 的文章
文章代碼(AID): #1V66VheH (Stock)