Re: [新聞] 郭明錤唱衰聯發科逢彈即賣合理股價在400元以下

看板Stock (股票)作者s0928352112 (火神)時間5年前 (2021/02/01 03:07)推噓4(5推 1噓 15→)

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永遠忘記不了這一天，看好聯發科之後走勢本來想買個100股不小心買成一張。睡完午覺去看一下成交明細嚇一大跳，立馬請營業員改成融資，奈米戶錢不夠。就在幾個小時後看到郭大濕出這個報告，我就知道隔天股價要拉屎了。幾天後股價下去後有回來，考量風險還是減少股數持股。心得：產業面、基本面最重要，不曉得郭大濕那時有沒有炒新聞逢低買股票，身居大陸，應該更清楚聯發科對於大陸高階手機的重要性吧？ ※ 引述《if2 (祈福兔)》之銘言： : 1.原文連結： : https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3293705 : 2.原文內容： : 郭明錤唱衰聯發科逢彈即賣合理股價在400元以下 : 〔記者卓怡君／台北報導〕天風國際證券分析師郭明錤看淡聯發科（2454）後市，直指聯 : 發科逢反彈即賣，預估5G SoC（系統單晶片）毛利率明年恐降至30%，聯發科合理股價在 : 400元以下。 : 郭明錤指出，聯發科2020年與2021年的EPS分別為18-20元與24-26元，考量到長期結構風 : 險，預估聯發科合理股價為400元以下，聯發科5G SoC毛利率恐在2021年降至30% （vs. : 市場共識的40-50%），原因在於低價/低毛利率的天璣720 （第3季平均單價26-28美元） : 與5G-C （2021年平均單價15-20美元）出貨比重快速提升。此外，因聯發科對台積電（ : 2330）沒有議價力，因此與高通（Qualcomm）競爭時無價格優勢。 : 郭明錤表示，美中國家政策均不利聯發科成長，合理本益比為15倍，美方利益優先與中國 : 十四五計畫，讓聯發科未來5G SoC市佔率難再增長。 : 郭明錤預估，聯發科5G SoC平均單價低於預期，預測聯發科2020、2021與2022年的5G S oC : 平均單價分別為32-34美元、20-22美元、14-16美元，顯著低於市場的35-40美元、25-3 0 : 美元與20-25美元，聯發科2020、2021與2022年的5G SoC毛利率分別為35-40%、30-35% 與 : 25-30%，顯著低於市場的45-50%、40-45%與40-45%。 : 郭明錤指出，聯發科的非華為客戶訂單需求僅為華為的70%，因高通仍為其他Android品牌 : 主要5G SoC供應商，因5G SoC獲利低於預期，預測聯發科2020與2021年的EPS分別為18- 20 : 元與24-26元，顯著低於市場共識的20-22元與30-35元。 : 郭明錤分析，無論是誰當選美國總統，都會確實執行美國利益優先的國家政策。因此，華 : 為禁令只有兩個結果，一個是沒有供應商可以出貨SoC給華為，一個是只有高通可以出貨 : SoC給華為；此外，IC設計國產化是中國未來5年的重要國家半導體政策，預期3-5年後， : 中國品牌的低階手機將會開始採用國產SoC，聯發科的手機SoC市場佔有率長期而言將會遭 : 遇成長瓶頸。 : 3.心得/評論： : 郭明錤看淡聯發科（2454）後市，直指聯發科逢反彈即賣，預估5G SoC（系統單晶片）毛 : 利率明年恐降至30%，聯發科合理股價在400元以下。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.47.171 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1612120058.A.42A.html

噓

winniesc

02/01 03:50, 5年前 , 1^F

02/01 03:50, 1^F

推

sky6969

02/01 03:51, 5年前 , 2^F

02/01 03:51, 2^F

→

chousirbuy

02/01 05:40, 5年前 , 3^F

02/01 05:40, 3^F