[標的] 2488 漢平

看板Stock (股票)作者open79918 (Paul_Shi)時間5年前 (2021/03/09 13:53)推噓14(15推 1噓 7→)

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------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份 4.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 5.分類選填請益或心得者，進退場機制得刪去。 ---------------------按ctrl+y可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的：2488 漢平 2. 分類：多，長期投資 3. 分析/正文： 1）1000張以上大股東持有比例在30.5元時提高，從12/25的35.05%上升至36.52%，查詢近期30日內籌碼有集中趨勢(券商買入家數<賣出家數)。 2）看好景氣復甦後娛樂性產品銷售量增加。 3）漢平為黑膠唱盤的ODM製造商，主要客戶皆為國際一線大廠，出貨地區營收結構以歐美為主，約佔8成以上，整體營收6成為黑膠唱盤，4成非唱盤類產品以控制器為主，出貨旺季為第2、3季，產品銷售量與黑膠唱片市場有很高的連動性，2015年起出現復古風潮，根據RAII統計，黑膠唱片銷售量顯著增加，使漢平在2016年的產品需求大幅增加，黑膠唱片每年銷售額逐年成長，即便是2020年的疫情考驗下仍然維持成長趨勢，甚至銷售額超越CD ，可以推估黑膠唱盤將有穩定的市場需求。(黑膠唱片銷售情形可參考第4、5點) https://i.imgur.com/RBAKtNf.jpg

https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=1fca444b-3140-4c30-ba08-2512fc8ad17f http://www.chinambn.com/show-8052.html 4）據美國唱片工業協會（Recording Industry Association of America，簡稱RIAA）的音樂收入報告統計，2006年開始，黑膠唱片銷量呈現增長趨勢；2014年銷售了十四萬張黑膠唱片；而在2015年上半年，美國唱片市場的黑膠音樂銷量就達到了九百萬張，總銷售額達到2.22億美元。 2019年美國CD銷量下滑速度已是黑膠產品增長速度的三倍，2019上半年CD銷售額為2.479 億美元，銷量為1860萬張；而黑膠唱片銷售額為2.241億美元，銷量為860萬張。黑膠唱片銷售額同比增長13%，而CD唱片的收入基本沒變。 2019年底，黑膠唱片銷量高達1880萬張，銷售額為5.04億美元，比2018年上漲19%，相較於2006年黑膠唱片復興之始，銷量翻了20倍。根據尼爾森音樂公司（Nielsen Music）發布的《2019年終音樂報告》，黑膠唱片銷售量占美國專輯銷售總量的17%。 https://i.imgur.com/mTFWCYg.jpg

https://finance.sina.com.cn/tech/2020-10-31/doc-iiznctkc8772695.shtml 5）現在新型的黑膠唱盤機，不但可接藍牙耳機還可以接USB ，當內容以及服務數位化、定額制成為日常的現代，這種本以為會被淘汰的老派黑膠唱片，卻憑藉著它在聲音上遠勝過串流音樂的優質表現，加上黑膠唱片，對於千禧世代的年輕人來說，有著一種神秘又帶著優雅的氛圍，這或許可以說明，為什麼黑膠唱片似乎在不知不覺間，一個轉身就又回到了我們的生活當中。東京新宿淘兒唱片黑膠館店長青木太一認為，這個現象可能是現代人因為生活太過便利，現在反而喜歡稍微麻煩一點的事情，再加上現在的黑膠唱片機，不但可以透過藍牙連結到各式音箱、耳機，而且音質也更好，價格比過去任何時期的黑膠唱片機售價，都還要親民。 https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/26550 https://hypebeast.com/zh/2020/12/vinyl-resurrection-record-store 6）公司產品主要輸出美國及歐洲，近期美元及歐元走跌造成匯兌損失，若接下來美元及歐元上漲，將使公司出現可觀的業外匯兌獲利。 7）2020年受到疫情影響，終端需求疲弱，加上新品設計過程，需要台灣研發人員前去深圳廠實驗、組裝教育訓練、試用模具等，目前受到疫情影響、邊境管制，因而暫時無法進行新品開發，今年推出機種，多為小改款機種，因此缺乏新產品刺激銷售。 8）比對過往各年度獲利情形，通常以兩年為一個循環週期，若當年度業績較差時，隔年度將出現成長，從100年度起呈現成長趨勢，107年後趨緩，推測公司產能在營運穩定情況下，毛利率約為23~25%，每年EPS約3~3.5元，股價約為11-12本益比，保守估計股價應有3 3~42元，若當年度業績成長則動態向上調整，若後續美元跟歐元如果上漲，將獲得業外匯兌獲利。 4. 進退場機制：30元進，穩定領股息，基本面不變就沒打算退場，40元以上隨意賣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.9.110.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1615269227.A.39D.html

推

john97611017

03/09 13:55, 5年前 , 1^F

03/09 13:55, 1^F

噓

s820912gmail

03/09 13:55, 5年前 , 2^F

03/09 13:55, 2^F

雖然同一個標的，我賺錢不代表你也能賺錢，盈虧自負

推

f204137

03/09 13:56, 5年前 , 3^F