Re: [新聞] 限空令+國安基金！台股盤中漲300點攻上萬五

看板Stock (股票)作者tompi (大波動)時間1年前 (2022/08/08 13:12)推噓16(16推 0噓 3→)

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※ 引述《freeclouds (創造自己新的人生)》之銘言： : 早上看了好幾個投顧老師都說台股即將大漲上千點 : 現在就是等金管會宣布何時實施限空令說上次台股實施限空令漲了快三千點 : 那這樣算起來如果開始限空令那台股要上萬八就應該不是夢了 : 現在當空軍是不是很慘明明經濟數據都差景氣也要下行做空股市 : 要被國安基金狙殺還要被金管會限空令 : https://imgur.com/o4DFmCj

附上前四次限空令的背景跟結果 : 來世真的不要當空軍了關於限空令的作用在"期間" 與 "結束" 做了一些分析在限空令開始與期間因為向市場投射的訊號太明顯，所以台股的表現並不會太好。以下一點計算限空期間: 參考 https://www.gvm.com.tw/article/92787 限空期間月份:虛擬變數 DSS，1999年迄今有17個月份 if 限空 then DSS=1, esle DSS=0 市場報酬率:TW、SPX 其中以SPX當作全球市場報酬的代理變數虛無假設:限空月份報酬率>0 結果 Variable Coefficient t-Statistic Prob. C -0.000657 -0.207612 0.8357 SPX 0.786817 11.59803 0.0000 DSS -0.022452 -1.679456 0.0941 * DSS係數為-0.022，0.05<p值<0.1，於p<10% 下顯著，因此拒絕限空令月份報酬率為正(r%>0)的虛無假設 =>限空月份在市場報酬率(SPX)，還會比SPX平均單月多跌 2.2%。若以波動度貢獻來看，以 DSS*TW^2 做變數，若該係數顯著為正則代表限空令月份波動貢獻較高結果 Variance Equation Variable Coefficient z-Statistic Prob. C 0.0001 2.56 0.010 RESID(-1)^2 0.1224 2.83 0.005 GARCH(-1) 0.8351 18.02 0.000 DSS*TW^2 0.1584 1.78 0.075 * =>限空令期間波動度明顯較較高。根據分析限空令期間，平均跌幅較SPX高，限空令期間波動也較大。但限空令資訊不是一無是處，重點在何時結束限空令 SPX TWSE 限空令結束後6個月報酬率 99/08 1,320.41 8,158 0.291 09/07 987.48 7,078 0.666 16/03 2,059.74 8,745 0.068 20/12 3,756.07 14,733 0.267 若扣除 2009/7 金融海嘯的限空令，另外三次在結束限空之後報酬率皆為正數。結語如果宣布限空令，我的建議是不需要第一時間搶短，還太早。會宣布限空除了一些我們知道的事情之外，也許還有一些是我們不知道的事情做單不怕風險，怕的是不確定性升高。盡量從事波動高正相關的交易策略，例如buy call/buy put。限空令的結束是很好的加碼訊號。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.56.194.52 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1659935532.A.476.html

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nashQ

08/08 13:13, 1年前 , 1^F

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Altair

08/08 13:16, 1年前 , 2^F

08/08 13:16, 2^F

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Jimmy030489

08/08 13:16, 1年前 , 3^F

08/08 13:16, 3^F