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Re: [心得] Fed必須儘快降息，時間不多已刪文

看板Stock (股票)作者 (ep)時間1年前 (2023/03/13 18:57), 1年前編輯推噓12(18推 6噓 43→)
留言67則, 23人參與, 1年前最新討論串8/8 (看更多)
FED提供以公債可以一年貸款的政策 有幾個問題點 1.就我所了解的 FED目前的現金並不多 所以這項政策主要是宣示意味為主 當然不可能適用所有的美國銀行 2.既然不可能適用美國的所有銀行 基本上就是審核制 審核制會有一個問題 誰適用誰不適用? 銀行會為了自保 可能原本檯面上沒看到的問題 在近期通通都會自己招出來 反而出現了更多銀行有問題的消息出現 3.公債重貼現 會增加流動性沒錯 但銀行大波動的移轉資產 那麼就反而讓公司債這塊可能會出現流動性問題 至於MBS我涉略不深所以不清楚 整理: 1.FED目前現金並不多 這項貸款政策宣示意味為主 若市場流動性枯竭 按照我對鮑爾的了解 會立即重新啟動QE 至於發生市場流動性枯竭大概多久 若公司債出現大幅跌價 大約1個月流動性馬上就枯竭 就會馬上QE QE會怎樣??? 當然就只是又通膨而以 然後繼續拉高槓桿然後等下次再爆 2.至於下個會期是否升息 個人認為不會升息 但也不可能降息 這是由於政策的滯後性 除非在短短幾天內市場流動性馬上枯竭 不然不太可能馬上降息 所以下下個會期是有機會的 3.提到會QE跟降息 大概又會被臭一頓 但個人覺得目前公司債就是個大洞 所以不是不可能 以上 ※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言： : 這篇文章其實有蠻重要的訊息 : 假如真的週一導致 大量存款人流入SIBs : 那麼這些系統銀行將會不得不再把這些現金又流入到公債市場 : 有可能公債價格將會大幅上升殖利率大幅下降 : 但這絕對不是個好消息 : 因為這樣完全複刻了之前中小銀行的行為模式 : 這樣會馬上有兩個問題 : 1.公債價格大幅波動 勢必波及到對沖基金 : 2.SIBs系統銀行大幅提升槓桿 若未來公債又不小心上飄 那換成系統銀行倒 : 所以最佳的解法 是FED馬上再開放逆回購對手限制與額度 : 直接將這些游資吸走 : 否則整個金融體系將會不穩 槓桿會直接拉到爆 : 結論: : 若真如作者所說的發生擠兌狀況 絕對是很大的金融動盪 : 1.公債價格將大幅上揚 : 2.不只美國本土銀行急著搶現金 會直接傳導到世界各國保險業金融業 : 3.若近期拆款利率飆升或者Repos大幅增加 那麼整個資金吃緊了 : 4.目前美國財政部不認為能有什麼做為 因為現金太少了 : 反而是FED若願意花大錢 直接大量逆回購 且同時開放大量隔夜回購 : 直接中斷連鎖反應 我覺得是有解的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.17.178 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1678705055.A.ADC.html
推
03/13 19:00, 1年前 , 1F
各銀行的洞比鮑爾想像中大 他就會降息
03/13 19:00, 1F
推
03/13 19:00, 1年前 , 2F
不是hsbc吃下去了嗎
03/13 19:00, 2F
噓
03/13 19:00, 1年前 , 3F
FED沒現金?
03/13 19:00, 3F
噓
03/13 19:00, 1年前 , 4F
又通膨馬上就要爆了，你這個下次沒多久就要到了
03/13 19:00, 4F
→
03/13 19:01, 1年前 , 5F
討論公司債的理由是什麼？ 公司倒就是不會救
03/13 19:01, 5F
→
03/13 19:01, 1年前 , 6F
你是打錯字嗎
03/13 19:01, 6F
推
03/13 19:01, 1年前 , 7F
依據歷史經驗 開始降息股市不就要大爆崩
03/13 19:01, 7F
推
03/13 19:01, 1年前 , 8F
降息第一時間股市崩盤，歷史證明過很多次，之後才V
03/13 19:01, 8F
→
03/13 19:01, 1年前 , 9F
起來
03/13 19:01, 9F
→
03/13 19:01, 1年前 , 10F
公司債跟美國公債就是兩件事情 FED管公司債幹嘛
03/13 19:01, 10F
→
03/13 19:02, 1年前 , 11F
通常會降息表示當時經濟環境很差啊 百業蕭條
03/13 19:02, 11F
→
03/13 19:03, 1年前 , 12F
公司債不會連鎖反應的話Fed才不會管，這次就是怕引
03/13 19:03, 12F
→
03/13 19:03, 1年前 , 13F
起擠兌連鎖反應才出來救穩定民心
03/13 19:03, 13F
推
03/13 19:03, 1年前 , 14F
降息不是造成崩盤的原因，是Fed會降息就是代表有事
03/13 19:03, 14F
噓
03/13 19:03, 1年前 , 15F
那個FED要錢就改電腦數字而已
03/13 19:03, 15F
推
03/13 19:04, 1年前 , 16F
聯準會負責金融穩定，會影響到市場信心的，他就要管
03/13 19:04, 16F
推
03/13 19:04, 1年前 , 17F
CDO啊 又是一樣的套路
03/13 19:04, 17F
→
03/13 19:06, 1年前 , 18F
而且才不是改數字那麼簡單，別忘了升息那麼多，聯準
03/13 19:06, 18F
→
03/13 19:06, 1年前 , 19F
會手上的債券未實現損失也很高
03/13 19:06, 19F
推
03/13 19:07, 1年前 , 20F
講錯 CLO 包裹一堆企業債
03/13 19:07, 20F
噓
03/13 19:14, 1年前 , 21F
FED現金並不多？
03/13 19:14, 21F
→
03/13 19:16, 1年前 , 22F
“FED目前的現金並不多” <= 光這句整篇文章就可以
03/13 19:16, 22F
→
03/13 19:16, 1年前 , 23F
直接end了
03/13 19:16, 23F
→
03/13 19:17, 1年前 , 24F
銀行之間會互相借錢 這間破產後面有其他問題
03/13 19:17, 24F
→
03/13 19:17, 1年前 , 25F
很可能是故意要讓他破產的
03/13 19:17, 25F
推
03/13 19:21, 1年前 , 26F
你是不是在想極牛蟹，公司債倒不倒包爾才不管
03/13 19:21, 26F
推
03/13 19:21, 1年前 , 27F
感覺文。FED就是流動性，都還沒學日央喊殖利率曲線
03/13 19:21, 27F
→
03/13 19:21, 1年前 , 28F
控制呢！怎麼會沒辦法？
03/13 19:21, 28F
→
03/13 19:23, 1年前 , 29F
今天早上的FED公告就已經宣示BTFP適用所有合格金融
03/13 19:23, 29F
→
03/13 19:23, 1年前 , 30F
機構
03/13 19:23, 30F
我實在想出不來 在未QE的狀況下 如何應付所有機構BTFP的現金 財政部提高債務上限嗎 ※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:28:18
→
03/13 19:31, 1年前 , 31F
不會降息啦 會繼續升 打通膨才是主要任務
03/13 19:31, 31F
推
03/13 19:36, 1年前 , 32F
QE從來都不是透過印製實體美鈔達成好嗎
03/13 19:36, 32F
妳打鍵盤 也總要把數字key上去吧 數字key都是公開數據 也有法律規範 鍵盤現金也不會無端出現 要有財源 ※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:38:35
噓
03/13 19:38, 1年前 , 33F
公司債和fed 有什麼關係？
03/13 19:38, 33F
推
03/13 19:39, 1年前 , 34F
就變個魔術左手取得債券，右手增加銀行準備金存款，
03/13 19:39, 34F
→
03/13 19:39, 1年前 , 35F
銀行再進行放貸，貨幣就出來了，不然9兆美元美鈔是
03/13 19:39, 35F
→
03/13 19:39, 1年前 , 36F
要印多久
03/13 19:39, 36F
所以啦 妳財源要1.財政部提高債務上限 2.FED QE 才會現金出現阿 ※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:40:37
噓
03/13 19:40, 1年前 , 37F
討論到降息就可以end了
03/13 19:40, 37F
推
03/13 19:41, 1年前 , 38F
債務上限跟Fed資產負債表有甚麼關係？
03/13 19:41, 38F
....... 妳FED帳面的現金是從哪來的 當然是政府發行公債 FED去買換來的現金阿... ※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:43:04
推
03/13 19:42, 1年前 , 39F
拜登公開講話已定調，那就是會救銀行但不公開qe，
03/13 19:42, 39F
→
03/13 19:42, 1年前 , 40F
所以我認為還是繼續升
03/13 19:42, 40F
推
03/13 19:44, 1年前 , 41F
2020年3月的無限QE，聯邦政府債限有無限提高嗎？
03/13 19:44, 41F
那真的有無限QE嗎????? 聯邦政府債務增加多 妳FED資產增加多少 看一下不難吧 ※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:45:13
推
03/13 19:45, 1年前 , 42F
要夠大的事才會提前降息，例如大小摩爆炸
03/13 19:45, 42F
→
03/13 19:46, 1年前 , 43F
FED疫情第一次倒掛時怎麼無限收購債券保持流通性
03/13 19:46, 43F
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03/13 19:46, 1年前 , 44F
因應新冠，2020年購債是無上限沒錯
03/13 19:46, 44F
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03/13 19:46, 1年前 , 45F
等等大概率就是一樣的方式先出來保證資產價格不崩盤
03/13 19:46, 45F
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03/13 19:47, 1年前 , 46F
緊急降息這個是引外界資金回籠 也有機率
03/13 19:47, 46F
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03/13 19:47, 1年前 , 47F
回到你的問題 有債務上限的是財政部 FED理論上
03/13 19:47, 47F
→
03/13 19:47, 1年前 , 48F
他自己擴大資產負債表就可以無限買 理論上
03/13 19:47, 48F
→
03/13 19:48, 1年前 , 49F
但他們講誇張點就是通通需要背刑責 當年葛林斯班在
03/13 19:48, 49F
→
03/13 19:48, 1年前 , 50F
聽證會上直接說末日終會來到 柏南克QE是千古罪人
03/13 19:48, 50F
→
03/13 19:49, 1年前 , 51F
是的你可以想像FED只要投票通過 他就可以無限擴大
03/13 19:49, 51F
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03/13 19:49, 1年前 , 52F
他的資產負債表 吃下所有的東西 但不需要 他只要宣
03/13 19:49, 52F
→
03/13 19:49, 1年前 , 53F
布 然後真的下來吃個幾百億零頭 事情就解決了
03/13 19:49, 53F
→
03/13 19:50, 1年前 , 54F
目前為止QT大概進行了6000億美金吧 這部分算直接能
03/13 19:50, 54F
→
03/13 19:50, 1年前 , 55F
我就問一件事，你在哪看到FED現金部位的
03/13 19:50, 55F
推
03/13 19:50, 1年前 , 56F
現在的通膨多半是生活必需品
03/13 19:50, 56F
→
03/13 19:50, 1年前 , 57F
不是金融面可以控制的
03/13 19:50, 57F
→
03/13 19:50, 1年前 , 58F
動 不需要重新給國會或總統確認/追認的
03/13 19:50, 58F
→
03/13 19:50, 1年前 , 59F
央行生不出雞蛋飼料原油
03/13 19:50, 59F
→
03/13 19:51, 1年前 , 60F
03/13 19:51, 60F
推
03/13 19:52, 1年前 , 61F
the Fed灑錢如果要財源，等國會通過銀行都倒光了
03/13 19:52, 61F
→
03/13 19:54, 1年前 , 62F
不用太認真啦 就算讓你講對了你也賺不到錢
03/13 19:54, 62F
→
03/13 19:54, 1年前 , 63F
操作也不是看這個 這些是華爾街該研究的 散戶靠這
03/13 19:54, 63F
→
03/13 19:54, 1年前 , 64F
操作就是呵呵
03/13 19:54, 64F
→
03/13 19:55, 1年前 , 65F
FED資產負債表上，哪來的現金？
03/13 19:55, 65F
→
03/13 19:56, 1年前 , 66F
事實上記在負債的流通現金，都還要扣掉聯邦儲備銀行
03/13 19:56, 66F
→
03/13 19:56, 1年前 , 67F
手上的
03/13 19:56, 67F
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