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[心得] 買ETF不能只看追蹤指數

看板Stock (股票)作者 (溫一壺月光作酒)時間2月前 (2024/08/25 09:27), 2月前編輯推噓38(38推 0噓 46→)
留言84則, 39人參與, 2月前最新討論串1/1
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08/25 08:39,
公開說明書開宗
08/25 08:39
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08/25 08:39,
明義就說他追這個，波動是要怎麼跟台幣扯上關係
08/25 08:39
這個其實講過很多次了, 結果前版主又在閒聊胡說兼硬凹 只好再講一次 買ETF, 絕對不能只看他追蹤甚麼指數, 必須看他透過買甚麼商品達成追蹤效果 而且要牢記, ETF宣稱的追蹤效果是單日, 不是長期, 長期因為摩擦成本會有偏差 有時候長期偏差會極大 尤其是要買槓桿型ETF, 或是不存在實際商品的某些指數ETF 它們追蹤指數的方式有時候是透過貸款、互換合約 必須付給貸款銀行高額利息或中介機構高額保證金/手續費 在高利率背景時期, 它們一年的摩擦成本會高達5%, 甚至10% 如果在漲跌頻繁時期, 加上頻繁交易的摩擦成本, 一年幾十趴都不是不可能 你原型要漲多少, 才能抵銷這一年幾十趴? 以本次閒聊討論標的, 元大兩倍日圓來講 https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00706L/Basic_information 追蹤標的是 標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數 購買的商品是 CME日圓期貨 目前保證金戶頭有2561萬278.9美元,另有201萬2381美元的現金 大約佔ETF總資產的1/3 一般來說, 以成熟的期貨商品作為追蹤手段 摩擦成本會比少見的量身訂做的互換合約低 在高利率時期通常也會比用貸款達成低 不過因為元大兩倍日圓是在CME交易 所以他的保證金跟美元現金價值, 受台美匯率曝險 整體來說, 元大兩倍日圓的摩擦成本, 只要台美匯率穩定, 應該是不會太大 但還是那句話, 買ETF絕對不能只看宣稱追蹤標的就亂買 很多正二正三跟你想的不一樣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.199.230 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1724549266.A.174.html ※ 編輯: IBIZA (111.240.199.230 臺灣), 08/25/2024 09:29:43
推
08/25 09:32, 2月前 , 1F
你跟他認真做啥..笑話還是有人捧
08/25 09:32, 1F
推
08/25 09:38, 2月前 , 2F
你們都是房版人 何必苦苦相逼
08/25 09:38, 2F
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08/25 09:38, 2月前 , 3F
戰力十足，兇
08/25 09:38, 3F
推
08/25 09:40, 2月前 , 4F
08/25 09:40, 4F
推
08/25 09:43, 2月前 , 5F
講的很好啊買東西本來就要去拆解了解
08/25 09:43, 5F
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08/25 09:46, 2月前 , 6F
沒人逼他亂講還硬凹啊，講錯被糾正還要凹，不能說我
08/25 09:46, 6F
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08/25 09:46, 2月前 , 7F
逼他
08/25 09:46, 7F
推
08/25 09:47, 2月前 , 8F
etf公開說明書那麼多字 誰會看完啦.jpg
08/25 09:47, 8F
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08/25 09:48, 2月前 , 9F
我只想追蹤IBIZA ETF 伸手~D
08/25 09:48, 9F
推
08/25 09:53, 2月前 , 10F
ib大戰力全開 昨天凌晨有看親衛隊出來跟你在那盧太
08/25 09:53, 10F
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08/25 09:53, 2月前 , 11F
好笑
08/25 09:53, 11F
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08/25 09:53, 2月前 , 12F
沒有沒有，這樣還沒有戰力全開
08/25 09:53, 12F
推
08/25 09:56, 2月前 , 13F
"申購前應詳閱公開說明書" 是正式官方說法
08/25 09:56, 13F
推
08/25 09:56, 2月前 , 14F
對比其他文這小刀微拔而已吧
08/25 09:56, 14F
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08/25 09:56, 2月前 , 15F
推詳細說明
08/25 09:56, 15F
推
08/25 09:57, 2月前 , 16F
自己花錢買的東西本該了解他
08/25 09:57, 16F
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08/25 09:58, 2月前 , 17F
想確認ETF價格的各種變動因素就乖乖看完
08/25 09:58, 17F
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08/25 10:01, 2月前 , 18F
google就有的東C.......
08/25 10:01, 18F
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08/25 10:02, 2月前 , 19F
確實，我覺得這應該是買ETF基本常識
08/25 10:02, 19F
推
08/25 10:39, 2月前 , 20F
大家對於 二 三的想法太單純了
08/25 10:39, 20F
推
08/25 10:41, 2月前 , 21F
槓桿商品 沒追蹤指數那麼單純呀
08/25 10:41, 21F
推
08/25 10:43, 2月前 , 22F
金洲
08/25 10:43, 22F
推
08/25 10:50, 2月前 , 23F
我連洗衣機說明書都看不懂了.jpg
08/25 10:50, 23F
推
08/25 10:52, 2月前 , 24F
錯頻
08/25 10:52, 24F
推
08/25 10:55, 2月前 , 25F
勇士
08/25 10:55, 25F
推
08/25 11:00, 2月前 , 26F
08/25 11:00, 26F
推
08/25 11:02, 2月前 , 27F
買00757也非直接看fang+指數而已，匯率跟期貨都影嚮
08/25 11:02, 27F
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08/25 11:08, 2月前 , 28F
他們就不想看 事後在怪東怪西
08/25 11:08, 28F
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08/25 11:09, 2月前 , 29F
政府寶
08/25 11:09, 29F
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08/25 11:09, 2月前 , 30F
出事就怪政府 組自救會 政府寶
08/25 11:09, 30F
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08/25 11:15, 2月前 , 31F
08/25 11:15, 31F
推
08/25 11:35, 2月前 , 32F
推大神
08/25 11:35, 32F
推
08/25 11:40, 2月前 , 33F
推有料
08/25 11:40, 33F
推
08/25 11:43, 2月前 , 34F
推 長知識
08/25 11:43, 34F
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08/25 11:54, 2月前 , 35F
笑翻，搞不清楚美元計價還東扯西扯的
08/25 11:54, 35F
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08/25 11:57, 2月前 , 36F
每天進進出出的標的是美元，用台幣結算淨值，怎麼可
08/25 11:57, 36F
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08/25 11:57, 2月前 , 37F
能不受匯率影響，還中間有啥鬼出來承擔勒
08/25 11:57, 37F
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08/25 12:01, 2月前 , 38F
這位前幾年還說美國升息台積電會承受大量損失，看起
08/25 12:01, 38F
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08/25 12:01, 2月前 , 39F
來好像遇到有匯率問題他就沒辦法有正常結論
08/25 12:01, 39F
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08/25 12:01, 2月前 , 40F
樓上講了我才想起來 台積電那次也是很經典..
08/25 12:01, 40F
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08/25 12:07, 2月前 , 41F
閒聊不就類似一種同溫層，不然怎會一起砍最低，有
08/25 12:07, 41F
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08/25 12:07, 2月前 , 42F
時間多去念書運動，待越久離正常人越遠。
08/25 12:07, 42F
推
08/25 12:13, 2月前 , 43F
借題問大家用期貨開槓桿, 保證金以外的錢都怎麼處理
08/25 12:13, 43F
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08/25 12:14, 2月前 , 44F
各正二ETF似乎都放台幣計價的債券, 但散戶很難接觸
08/25 12:14, 44F
推
08/25 12:25, 2月前 , 45F
應該可以用0050存放吧，0050=1倍現金的概念
08/25 12:25, 45F
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08/25 12:26, 2月前 , 46F
富邦日本正二也有一部分是以富邦日本正一存放
08/25 12:26, 46F
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08/25 12:29, 2月前 , 47F
通常這個錢是要預備期貨的標的下跌時可以補保證金
08/25 12:29, 47F
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08/25 12:29, 2月前 , 48F
如果拿去買0050這樣下跌的時候會更容易爆倉
08/25 12:29, 48F
推
08/25 12:33, 2月前 , 49F
富邦日本正二的期貨+正一現貨剛好曝險是兩倍沒錯
08/25 12:33, 49F
推
08/25 12:35, 2月前 , 50F
你正二而已，放6倍保證金還會有50%附近的現金啊，
08/25 12:35, 50F
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08/25 12:35, 2月前 , 51F
自己抓好槓桿應該來得及轉換
08/25 12:35, 51F
→
08/25 12:36, 2月前 , 52F
不管期現貨怎麼配, 目標要開槓桿都會剩下現金
08/25 12:36, 52F
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08/25 12:37, 2月前 , 53F
我的問題是這些現金要放哪好, 因為不像基金可以用債
08/25 12:37, 53F
→
08/25 12:38, 2月前 , 54F
再把這些現金塞去同樣的現貨只會增加槓桿, 沒有解決
08/25 12:38, 54F
→
08/25 12:38, 2月前 , 55F
問題
08/25 12:38, 55F
推
08/25 12:41, 2月前 , 56F
有一種東西叫做追蹤誤差
08/25 12:41, 56F
→
08/25 12:43, 2月前 , 57F
買槓桿的就，嗯
08/25 12:43, 57F
推
08/25 12:46, 2月前 , 58F
好人
08/25 12:46, 58F
推
08/25 12:48, 2月前 , 59F
推
08/25 12:48, 59F
推
08/25 12:50, 2月前 , 60F
推這篇 所以美股的正二正三內扣超高 反而台股正二
08/25 12:50, 60F
→
08/25 12:50, 2月前 , 61F
持有的是期貨 成本低很多
08/25 12:50, 61F
推
08/25 12:57, 2月前 , 62F
追蹤誤差是0050這種指數型比較有討論價值
08/25 12:57, 62F
→
08/25 12:58, 2月前 , 63F
在學校追蹤誤差也很適合用來當教學範例
08/25 12:58, 63F
→
08/25 12:59, 2月前 , 64F
現金真的不想空著，放短期定存或短期債券
08/25 12:59, 64F
→
08/25 13:02, 2月前 , 65F
簡單說 相關性夠高的討論誤差 槓桿型應該討論耗損
08/25 13:02, 65F
推
08/25 13:17, 2月前 , 66F
IB先推
08/25 13:17, 66F
推
08/25 13:39, 2月前 , 67F
正本清源很重要
08/25 13:39, 67F
推
08/25 13:55, 2月前 , 68F
好奇原文在哪篇？
08/25 13:55, 68F
推
08/25 14:35, 2月前 , 69F
在閒聊
08/25 14:35, 69F
推
08/25 15:58, 2月前 , 70F
我只記得房版被ceca電爆後就跑到股版
08/25 15:58, 70F
→
08/25 16:33, 2月前 , 71F
樓上這樣說會讓人覺得原po很弱 但其實是思維不同
08/25 16:33, 71F
→
08/25 16:34, 2月前 , 72F
IB的思維是偏向專業法人或建商
08/25 16:34, 72F
→
08/25 16:36, 2月前 , 73F
高雄王是散戶霸主的思維 所以怪招層出不窮
08/25 16:36, 73F
→
08/25 16:38, 2月前 , 74F
有些招式IB根本沒想過 因為對專業法人來說不重要
08/25 16:38, 74F
推
08/25 16:45, 2月前 , 75F
IB跟CECA 也不算電爆吧 你是怎麼看得XD
08/25 16:45, 75F
→
08/25 16:45, 2月前 , 76F
ib ce 兩個都有料 都推
08/25 16:45, 76F
推
08/25 17:47, 2月前 , 77F
推
08/25 17:47, 77F
推
08/25 18:04, 2月前 , 78F
反正都被房版捅了XD
08/25 18:04, 78F
→
08/25 22:26, 2月前 , 79F
老媽送三千萬起家 搞了十幾年一億都沒有 霸個屁
08/25 22:26, 79F
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08/25 22:26, 2月前 , 80F
他就是會鬼扯煽動人而已
08/25 22:26, 80F
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08/25 22:27, 2月前 , 81F
房版有點咖位的 哪個會同意他?
08/25 22:27, 81F
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08/25 22:27, 2月前 , 82F
而且你看久就知道 他就是一直改說法
08/25 22:27, 82F
推
08/26 00:14, 2月前 , 83F
每個正二都會有不一樣 一定要看詳細的
08/26 00:14, 83F
→
08/26 00:15, 2月前 , 84F
這種國際的還會有的問題如本文所說
08/26 00:15, 84F
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