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Re: [請益] 今年巴菲特神奇績效到底如何做到的?

看板Stock (股票)作者 (溫一壺月光作酒)時間2月前 (2025/04/12 14:07), 2月前編輯推噓13(13推 0噓 13→)
留言26則, 16人參與, 2月前最新討論串2/4 (看更多)
※ 引述《a355163 (a355163)》之銘言： : 今年巴菲特 BRK.B 績效16.18% 真的跟鬼一樣 這應該指的是股價, 不是投資組合的績效 : 但他的前五大持股 : 1. $AAPL : 2. $AXP : 3. $BAC : 4. $OXY : 5. $CVX : 每隻都全部都跌很慘 5支有4支跌幅接近20% 其中1支接近10% : 這個神奇績效到底怎麼變出來的? : 順便分享 30年來 巴菲特績效 : https://imgur.com/RJdwRJA
: 打爆SP500 真的扯 : 聽說接班人已經接手多年 績效沒什麼問題 這樣就不怕巴菲特過世 或許是另類躺平標的 老巴實際上的投資績效並沒有那麼高 我們平常看到的20%(也就是你文中那張圖, 那是每年波克夏股東信附的) 是BRK的每股市值增幅(Per Share Market Value of BRK), 也就是波克夏股票的漲幅 並非他的投資組合平均報酬率 BRK的投資組合報酬率, 從1977年BRK開始建立投資組合到2022年 平均報酬率是11.27%, 略高於SP500的10.5%, 但沒有到20%這麼誇張 甚至只看近30年的話, BRK的投資組合報酬率是9.91%, 略低於SP500的10.49% 巴菲特能用差不多的投資報酬率, 創造出高出一倍的市值 是因為他的投資組合不只有公司的錢, 還有保險客戶的保險浮存金 BRK投資組合報酬率 1977 -6.77% 1978 5.62% 1979 17.05% 1980 29.60% 1981 -3.26% 1982 21.09% 1983 19.96% 1984 6.99% 1985 29.49% 1986 17.29% 1987 4.71% 1988 15.17% 1989 29.38% 1990 -2.00% 1991 28.35% 1992 7.36% 1993 9.53% 1994 1.01% 1995 34.91% 1996 21.03% 1997 30.52% 1998 26.49% 1999 19.45% 2000 -7.27% 2001 -10.04% 2002 -19.13% 2003 25.87% 2004 9.73% 2005 5.58% 2006 14.32% 2007 6.30% 2008 -32.35% 2009 24.66% 2010 14.55% 2011 1.43% 2012 14.59% 2013 29.44% 2014 12.08% 2015 0.96% 2016 10.69% 2017 19.83% 2018 -3.84% 2019 24.46% 2020 19.19% 2021 24.59% 2022 -19.61% ============= 年化11.27% -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.198.81 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744438045.A.199.html
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04/12 14:21, 2月前 , 1F
巴菲特為什麼不投資指數呢，是在忙什麼
04/12 14:21, 1F
推
04/12 14:26, 2月前 , 2F
不是有新聞說巴菲特教川普使用關稅戰的嗎，所以巴菲
04/12 14:26, 2F
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04/12 14:26, 2月前 , 3F
特提早出清，這樣不聰明吧只是很賊
04/12 14:26, 3F
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04/12 14:30, 2月前 , 4F
哪來的新聞..
04/12 14:30, 4F
推
04/12 14:31, 2月前 , 5F
2F被假新聞騙 笑死
04/12 14:31, 5F
推
04/12 14:36, 2月前 , 6F
波克夏旗下的公司很賺錢，每年供獻淨利
04/12 14:36, 6F
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04/12 14:37, 2月前 , 7F
波克夏才不是光靠投資賺的
04/12 14:37, 7F
波克夏控股的公司市值現在已經比投資部位高 但波克夏旗下公司的報酬率應該跟SP500公司不會差太多 這部分不是造成波克夏股價漲幅超過SP500兩倍的原因
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04/12 14:37, 2月前 , 8F
而是一堆轉投資的未上市跟上市保險公司在賺
04/12 14:37, 8F
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04/12 14:38, 2月前 , 9F
把它想做控股公司就好
04/12 14:38, 9F
不是控不控股的問題, 波克夏股價高成長的秘密, 是投資組合自帶槓桿
推
04/12 14:39, 2月前 , 10F
老巴投資組合績效跟大盤差不多，但是有開槓桿（保險
04/12 14:39, 10F
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04/12 14:39, 2月前 , 11F
業），所以股價報酬更高，相當於老巴其實是正二教。
04/12 14:39, 11F
※ 編輯: IBIZA (111.240.198.81 臺灣), 04/12/2025 14:40:42
推
04/12 14:39, 2月前 , 12F
IB大你最近東征西討XD
04/12 14:39, 12F
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04/12 14:43, 2月前 , 13F
沒有討啊
04/12 14:43, 13F
推
04/12 15:08, 2月前 , 14F
巴菲特早期就看出蓋可高獲利率的優勢 成本壓低 其
04/12 15:08, 14F
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04/12 15:08, 2月前 , 15F
客戶素質也高 理賠率維持在合理範圍 所以浮存金一
04/12 15:08, 15F
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04/12 15:08, 2月前 , 16F
直大於理賠金 用浮存金投資的收益又可以歸於公司資
04/12 15:08, 16F
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04/12 15:08, 2月前 , 17F
金 愈滾愈大
04/12 15:08, 17F
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04/12 15:20, 2月前 , 18F
08年那一波真的很可怕
04/12 15:20, 18F
推
04/12 15:55, 2月前 , 19F
感謝整理 ：)
04/12 15:55, 19F
推
04/12 15:59, 2月前 , 20F
長期買指數，報酬跟老巴差不多了
04/12 15:59, 20F
推
04/12 16:10, 2月前 , 21F
關鍵有穩定槓桿，長期平均1.6倍
04/12 16:10, 21F
推
04/12 16:15, 2月前 , 22F
我記得去掉槓桿 就跟大盤報酬率差不多
04/12 16:15, 22F
推
04/12 16:17, 2月前 , 23F
懂了，原來老巴也是正二神教
04/12 16:17, 23F
推
04/12 16:18, 2月前 , 24F
但那個槓桿就是他的優勢所在
04/12 16:18, 24F
推
04/12 17:24, 2月前 , 25F
不是 正二會出事 巴菲特是1.6而且有額外現金
04/12 17:24, 25F
→
04/12 17:52, 2月前 , 26F
2樓是在搞笑嗎？= =
04/12 17:52, 26F
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