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Re: [請益] 所以說股債平衡還是很重要吧？

看板Stock (股票)作者 (阿哲)時間1天前 (2025/04/05 13:05), 1天前編輯推噓17(18推 1噓 72→)
留言91則, 22人參與, 1天前最新討論串4/5 (看更多)
※ 引述 《steven961302》 之銘言： : 記得去年版上很多人開始鼓吹債券無用論，甚至說美債會歸零? (別懷疑，在美債20年殖 利 : 率破5%的時候還真的看到這種言論），結果2025年至今各類資產表現： 一個月過後，沒想到川寶這麼瘋，美股直接閃崩成這樣真的大開眼界，SPY今年已經跌了-15 % ，QQQ -19 % 同時間 長債今年+8% 短債今年+10% 只能說當初酸股債配無用論的都消失了，果然是潮水退了才知道誰沒穿褲子；雖然經典的 64股債配的目前還是有小虧損（-4%左右），但起碼不會在大波動時亂砍股票，各位有股債 配的多蛙預計何時轉成82配或是全倉股票？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.75.69 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743829511.A.5D5.html
推
04/05 13:06, 1天前 , 1F
因為QE後，好幾年都股債同步，股也一直漲
04/05 13:06, 1F
→
04/05 13:06, 1天前 , 2F
2022年的下跌是股債雙殺
04/05 13:06, 2F
→
04/05 13:07, 1天前 , 3F
殖利率升到一個位置有空間後，股債反向才慢慢出來
04/05 13:07, 3F
推
04/05 13:07, 1天前 , 4F
股債分配在歷史上有效的時間還是比無效的時間長
04/05 13:07, 4F
→
04/05 13:07, 1天前 , 5F
但就是有人只看短短的幾年就要否定策略可行性
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※ 編輯: steven961302 (111.249.75.69 臺灣), 04/05/2025 13:07:58
推
04/05 13:08, 1天前 , 6F
我看看我自己的配置，美債+定存差不多20%~~~哇哇哇!
04/05 13:08, 6F
→
04/05 13:08, 1天前 , 7F
!!慘了 崩潰了
04/05 13:08, 7F
→
04/05 13:08, 1天前 , 8F
連長債5%殖利率的時候都在喊殖利率會10%股債分配無
04/05 13:08, 8F
→
04/05 13:08, 1天前 , 9F
效，實在也是好笑
04/05 13:08, 9F
→
04/05 13:09, 1天前 , 10F
基本還是要判斷，以前QE殖利率沒肉怎麼平衡
04/05 13:09, 10F
推
04/05 13:10, 1天前 , 11F
04/05 13:10, 11F
→
04/05 13:10, 1天前 , 12F
然後大多數人的金融歷史類比就過去5-10年
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推
04/05 13:12, 1天前 , 13F
股6+金2.5+債1.5 還行
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→
04/05 13:12, 1天前 , 14F
有些債酸就會拿2020-2025的美債線圖來取笑。問題是
04/05 13:12, 14F
→
04/05 13:12, 1天前 , 15F
殖利率低於2%根本就沒肉，拿來配置幹嘛？
04/05 13:12, 15F
推
04/05 13:14, 1天前 , 16F
我去年中開始就美債9 台股1 今年績效還是正的
04/05 13:14, 16F
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04/05 13:15, 1天前 , 17F
每月收息60K中
04/05 13:15, 17F
推
04/05 13:17, 1天前 , 18F
樓上 讚讚 睿智
04/05 13:17, 18F
→
04/05 13:18, 1天前 , 19F
債酸會請你專心做股票...
04/05 13:18, 19F
→
04/05 13:18, 1天前 , 20F
你美債太早買現在還在虧損耶 哲哲解套了嗎
04/05 13:18, 20F
→
04/05 13:20, 1天前 , 21F
哲榮 有料
04/05 13:20, 21F
推
04/05 13:21, 1天前 , 22F
XD
04/05 13:21, 22F
→
04/05 13:22, 1天前 , 23F
折折押1E5的話目前應該是賺千萬有了
04/05 13:22, 23F
推
04/05 13:22, 1天前 , 24F
真崩了 不敢重壓美債 哭哭 我只10%
04/05 13:22, 24F
→
04/05 13:23, 1天前 , 25F
不敢笑哲哲了 真有料
04/05 13:23, 25F
→
04/05 13:24, 1天前 , 26F
實際上股債配置，長債還是很廢，長期下來大部分時
04/05 13:24, 26F
→
04/05 13:24, 1天前 , 27F
間是屬於虧損的部位，主要用途只為了在大幅崩盤的
04/05 13:24, 27F
→
04/05 13:24, 1天前 , 28F
時候提供一點保護力而已；短債配置在長期趨勢跟定存
04/05 13:24, 28F
→
04/05 13:24, 1天前 , 29F
每年績效一樣10%以上 除了疫情報酬率爆噴以外 還沒
04/05 13:24, 29F
→
04/05 13:24, 1天前 , 30F
算海外收益免稅額 還有銀行任列的收入效益 少年股
04/05 13:24, 30F
→
04/05 13:24, 1天前 , 31F
神太多 講再多也沒用
04/05 13:24, 31F
→
04/05 13:24, 1天前 , 32F
差異不大，市場劇烈波動的情況也沒辦法給出很有效
04/05 13:24, 32F
→
04/05 13:24, 1天前 , 33F
的保護，根本不需要神話它。以大盤的相關係數來看，
04/05 13:24, 33F
→
04/05 13:24, 1天前 , 34F
債券負相關係數不是很大，在有些時期還會上升到正
04/05 13:24, 34F
→
04/05 13:24, 1天前 , 35F
的程度，僅能當低度關聯性的部分小量配置，當作真
04/05 13:24, 35F
→
04/05 13:24, 1天前 , 36F
的劇烈波動時候一點報酬對沖的用途。如果要對沖風險
04/05 13:24, 36F
→
04/05 13:24, 1天前 , 37F
，少量配置高槓桿的主要貨幣或是貴金屬也能得到類
04/05 13:24, 37F
→
04/05 13:24, 1天前 , 38F
似的效果
04/05 13:24, 38F
→
04/05 13:25, 1天前 , 39F
你前面翻倍好了 這波也要讓你回吐30% 有比較賺嗎XD
04/05 13:25, 39F
→
04/05 13:26, 1天前 , 40F
要對沖風險 直接買價外賣權就好了
04/05 13:26, 40F
→
04/05 13:26, 1天前 , 41F
你能長期配置價外賣權也可以
04/05 13:26, 41F
→
04/05 13:28, 1天前 , 42F
我自己是股債平衡 長期布上價外賣權 這波 賣權又要
04/05 13:28, 42F
→
04/05 13:28, 1天前 , 43F
爆噴了 每個7-8年就會來一次 我穩穩就好 翻倍股神
04/05 13:28, 43F
→
04/05 13:28, 1天前 , 44F
不適合我
04/05 13:28, 44F
→
04/05 13:28, 1天前 , 45F
還在神話套哲 看的真覺得好笑
04/05 13:28, 45F
→
04/05 13:30, 1天前 , 46F
都在看長期的回報跟資產的穩定性，那最終還是要回
04/05 13:30, 46F
→
04/05 13:30, 1天前 , 47F
到波動根報酬的本質上。長期配置一部分資產在波動
04/05 13:30, 47F
→
04/05 13:30, 1天前 , 48F
性是負相關正報酬的部位，會優於放在低相關但負報酬
04/05 13:30, 48F
→
04/05 13:30, 1天前 , 49F
的部位上。
04/05 13:30, 49F
→
04/05 13:31, 1天前 , 50F
你價外賣權平常就是白送的
04/05 13:31, 50F
推
04/05 13:33, 1天前 , 51F
價外賣權 很便宜 平常就是砸水裡 遇到不確定事件
04/05 13:33, 51F
→
04/05 13:33, 1天前 , 52F
會慶幸擁有它
04/05 13:33, 52F
推
04/05 13:33, 1天前 , 53F
股債分配的避險性當然不能跟選擇權相比
04/05 13:33, 53F
→
04/05 13:33, 1天前 , 54F
但一個長期正報酬一個長期負報酬
04/05 13:33, 54F
→
04/05 13:33, 1天前 , 55F
一個放著就好一個頻繁操作 差別還是很大的
04/05 13:33, 55F
→
04/05 13:33, 1天前 , 56F
一般長期投資人就是股債都用etf就好
04/05 13:33, 56F
→
04/05 13:33, 1天前 , 57F
最多就是半年或一年再平衡一次
04/05 13:33, 57F
→
04/05 13:34, 1天前 , 58F
用一小部分的 股息 跟 債息 養就好了 當一個保全而
04/05 13:34, 58F
→
04/05 13:34, 1天前 , 59F
已
04/05 13:34, 59F
→
04/05 13:37, 1天前 , 60F
當然，只要覺得付出的代價跟獲得的保護效果值得就好
04/05 13:37, 60F
→
04/05 13:37, 1天前 , 61F
了，最終就是看得到的報酬跟波動性是不是自己能接
04/05 13:37, 61F
→
04/05 13:37, 1天前 , 62F
受的程度，對我來說債就真的不喜歡，如果有高槓桿
04/05 13:37, 62F
→
04/05 13:37, 1天前 , 63F
的中短債我可能會選，可惜沒有這樣的如果。
04/05 13:37, 63F
推
04/05 13:38, 1天前 , 64F
以前 我會加一點垃圾債 佔比大概1／30 提高整體收
04/05 13:38, 64F
→
04/05 13:38, 1天前 , 65F
益率 現在不年輕了 也不這麼玩 穩就好
04/05 13:38, 65F
→
04/05 13:41, 1天前 , 66F
一般人對於槓桿跟期權的恐懼還是高於合理的理解，
04/05 13:41, 66F
→
04/05 13:41, 1天前 , 67F
用得好可以組合出比較安全的部位，並不是什麼壞東
04/05 13:41, 67F
→
04/05 13:41, 1天前 , 68F
西。
04/05 13:41, 68F
→
04/05 13:43, 1天前 , 69F
賺爛了賺爛了
04/05 13:43, 69F
推
04/05 13:43, 1天前 , 70F
推文多一個f有料好鄉民名單XD
04/05 13:43, 70F
推
04/05 13:44, 1天前 , 71F
這邊都槓桿流 不只不配債 槓桿還要開2倍再質押
04/05 13:44, 71F
推
04/05 13:45, 1天前 , 72F
高槓桿中短債？ZN？
04/05 13:45, 72F
→
04/05 13:51, 1天前 , 73F
長期持有根本沒在怕吧18000起漲
04/05 13:51, 73F
推
04/05 13:53, 1天前 , 74F
長期持有的是全球市場肯定沒問題 但是假如是重要產
04/05 13:53, 74F
→
04/05 13:53, 1天前 , 75F
業被拔走的 不好說 多觀察吧
04/05 13:53, 75F
噓
04/05 14:07, 1天前 , 76F
老哥 錢太少的人真的不用股債配啦 只有幾百萬沒了就
04/05 14:07, 76F
→
04/05 14:07, 1天前 , 77F
再賺
04/05 14:07, 77F
→
04/05 14:15, 1天前 , 78F
美債etf就算追高買在高點32,也虧不多吧...
04/05 14:15, 78F
→
04/05 14:26, 1天前 , 79F
長期持有要配合基本面的觀察，或是對價值有洞察力
04/05 14:26, 79F
→
04/05 14:29, 1天前 , 80F
我配的幾乎都是槓桿，但不僅分散還有負相關喔，只是
04/05 14:29, 80F
→
04/05 14:29, 1天前 , 81F
不會做槓上加槓，而且平常金流還是另外的部分跟投
04/05 14:29, 81F
→
04/05 14:29, 1天前 , 82F
資的分流。要考慮最衰的情況如果本業沒了能撐多久。
04/05 14:29, 82F
→
04/05 14:34, 1天前 , 83F
美債etf….你有沒有想過有從40元以上虧下來的人？
04/05 14:34, 83F
→
04/05 14:35, 1天前 , 84F
前一次川普就搞爆過一次了
04/05 14:35, 84F
→
04/05 14:37, 1天前 , 85F
40幾塊那時就股債配，到現在債券部位一樣維持虧損
04/05 14:37, 85F
→
04/05 14:37, 1天前 , 86F
喔，有賺都股給的，而且前一輪債的抗風險能力真的
04/05 14:37, 86F
→
04/05 14:37, 1天前 , 87F
很差
04/05 14:37, 87F
推
04/05 17:44, 1天前 , 88F
平衡配置還是很重要
04/05 17:44, 88F
推
04/05 17:49, 1天前 , 89F
或是說什麼便宜就去買什麼 都要來一些
04/05 17:49, 89F
→
04/05 17:57, 1天前 , 90F
時間是普通人的好朋友，但大多數的時候講到賺錢大家
04/05 17:57, 90F
→
04/05 17:57, 1天前 , 91F
都想要快一點
04/05 17:57, 91F
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