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Re: [請益] 債券真的有避險功能嗎？

看板Stock (股票)作者 (禍兮福所倚，福兮禍所伏)時間2月前 (2025/04/08 15:11), 2月前編輯推噓6(9推 3噓 25→)
留言37則, 15人參與, 2月前最新討論串3/3 (看更多)
※ 引述《tailop (寧夏)》之銘言： : 看TLT跟今天00679B的走勢 因為你把TLT跟00679B這種"債券ETF"當成債券(直債)來討論 「直債」: 如果你買一張債券（例如10年期美債）並持有到期，只要發行者沒倒債， 你會領到固定利息 + 最後本金。 不論中途市場價格怎麼震盪、利率怎麼變，你只要不賣，就不會實現損失。 「債券ETF」: 沒有「到期」這件事，它是被動追蹤市場價格，市場一跌，它就反映在淨值上 你的命體應該改為 債券ETF沒有辦法避開市場風險 是的，因為淨值會隨著利率不斷變動，而且沒有到期還本這個保護傘(前提是沒有違約) 所以跟股票ETF很相似 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.115.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744096279.A.047.html
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04/08 15:12, 2月前 , 1F
是個方便賭FED利率跟經濟衰退的商品
04/08 15:12, 1F
推
04/08 15:13, 2月前 , 2F
直債不就穩贏 只是會被嘴績效問題
04/08 15:13, 2F
→
04/08 15:14, 2月前 , 3F
1.直債怕違約風險
04/08 15:14, 3F
→
04/08 15:14, 2月前 , 4F
2.債券ETF怕流動性風險
04/08 15:14, 4F
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04/08 15:14, 2月前 , 5F
直債的風險來自於通膨大爆炸
04/08 15:14, 5F
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04/08 15:14, 2月前 , 6F
還有就是多頭時要整天被酸
04/08 15:14, 6F
你買到5%利息的直債，今年的績效就鎖住5% 相對於全球股票市場今年可能績效-20%起跳 這種空頭年你債券的績效就海放對方至少25%
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04/08 15:15, 2月前 , 7F
領著利息看他們酸 也是種樂趣
04/08 15:15, 7F
※ 編輯: dahlia7357 (59.124.115.211 臺灣), 04/08/2025 15:19:58
推
04/08 15:22, 2月前 , 8F
債券的市場太大，對於非專業交易的散戶不透明性太
04/08 15:22, 8F
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04/08 15:22, 2月前 , 9F
高，要賺取價差難度很高；沒到期的ETF並不一定不能
04/08 15:22, 9F
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04/08 15:22, 2月前 , 10F
避險，但要考慮你這資產是否有贖回期限；若是長期配
04/08 15:22, 10F
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04/08 15:22, 2月前 , 11F
置，其本金起伏和之後的債息，大概是以久期（durati
04/08 15:22, 11F
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04/08 15:22, 2月前 , 12F
on)為交換依據，久期愈大本金波動和債息的變動互補
04/08 15:22, 12F
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04/08 15:22, 2月前 , 13F
也愈大；若是要終身持有也沒有不好，就是債息、本
04/08 15:22, 13F
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04/08 15:22, 2月前 , 14F
金是要一起考量的。
04/08 15:22, 14F
推
04/08 15:24, 2月前 , 15F
直債的功能是提供安全有效的槓桿 起點正確了
04/08 15:24, 15F
推
04/08 15:25, 2月前 , 16F
同意原po，
04/08 15:25, 16F
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04/08 15:25, 2月前 , 17F
目前領著3800萬約5.5%的債息，年領約兩百多萬台幣
04/08 15:25, 17F
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04/08 15:25, 2月前 , 18F
，也是一種樂趣cc
04/08 15:25, 18F
推
04/08 15:27, 2月前 , 19F
買了us30y 笑看多蛙套昏 等跳樓新聞就要轉股囉
04/08 15:27, 19F
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04/08 15:28, 2月前 , 20F
小小債酸 可笑可笑
04/08 15:28, 20F
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04/08 15:28, 2月前 , 21F
我算股債配置蛙所以也笑不太出來就是
04/08 15:28, 21F
推
04/08 15:34, 2月前 , 22F
所以用債卷梯才是正解嗎
04/08 15:34, 22F
噓
04/08 15:41, 2月前 , 23F
你的理解是錯的, 建議多看看訊息
04/08 15:41, 23F
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04/08 15:42, 2月前 , 24F
債券etf的價格也是來自於一籃子直債後的淨值呈現
04/08 15:42, 24F
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04/08 15:42, 2月前 , 25F
我沒錢用債券梯 一般人不用吧？
04/08 15:42, 25F
噓
04/08 15:45, 2月前 , 26F
阿直債就沒有市場風險膩 你賣掉直債還不是虧錢
04/08 15:45, 26F
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04/08 15:57, 2月前 , 27F
不要賣就好了啊 0.0
04/08 15:57, 27F
推
04/08 15:58, 2月前 , 28F
直債殖利率就是價格變動導致的，大天才
04/08 15:58, 28F
推
04/08 16:01, 2月前 , 29F
改成更接近實際操作也更直觀的說法，無論是直債還是
04/08 16:01, 29F
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04/08 16:01, 2月前 , 30F
ETF，都可以避險，但你要先確認避險時間。直債必的
04/08 16:01, 30F
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04/08 16:01, 2月前 , 31F
險是，到期本金和買入當下的利率收入；債券ETF久期
04/08 16:01, 31F
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04/08 16:01, 2月前 , 32F
是16年，代表持有16年且持續將債息投入可以‘大概率
04/08 16:01, 32F
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04/08 16:01, 2月前 , 33F
’得到平均YTM的債息加上本金。無論是直債或是無到
04/08 16:01, 33F
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04/08 16:01, 2月前 , 34F
期ETF，你一開始設定的避險期限又很重要，要買適當
04/08 16:01, 34F
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04/08 16:01, 2月前 , 35F
的到期直債和久期ETF。
04/08 16:01, 35F
噓
04/08 16:03, 2月前 , 36F
一堆盤仔以為etf就再買美債
04/08 16:03, 36F
推
04/08 16:05, 2月前 , 37F
你不是今年鎖住5%是十年鎖住50% 你沒撐完一樣賠錢
04/08 16:05, 37F
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