Re: [心得] 樂極生悲選擇權輸了不少

看板Stock (股票)作者 ( ccc)時間2小時前 (2025/08/03 12:04), 2小時前編輯推噓3(305)
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※ 引述《cchysw3021 (阿強哥)》之銘言: 引用您的文章 問了一下gemini 這段文章有何麼要注意的嗎 以下是gemini 的回覆 您的這段分享非常坦誠,詳細描述了您在選擇權交易中的心得與慘痛教訓。這篇文章不僅 是您的個人經歷,也揭示了許多交易者常會面臨的問題。以下針對您的文章內容,提出一 些值得注意的重點: 1. 關於交易心態與紀律 您的經歷清楚地說明了,在交易的世界裡,情緒管理和紀律的重要性遠超過您對盤勢的判 斷。您這次輸錢並非因為看錯方向,而是因為「得意忘形」和「疏忽」。這點非常關鍵, 因為它點出了即使是經驗豐富的交易者(如您有28年資歷),也可能因為人性的弱點而犯 下致命錯誤。 專注度: 您提到做買方必須100%關注市場,這點非常正確。您的慘痛教訓證明,即使是 短暫的離開,也可能造成無法彌補的損失。 下單紀律: 您提出的「先把掛單全部刪光後,再離開」這個原則,是所有交易者都應該 奉為圭臬的鐵律。特別是在選擇權這種高槓桿、高波動的商品中,未成交的掛單就像一顆 不定時炸彈。 2. 關於買方與賣方的風險認知 您對買方與賣方的描述,點出了兩者的核心差異,但對於風險的認知可能需要更全面的考 量。 買方是「賭」: 您將選擇權買方稱為「賭」,這個比喻很貼切。買方擁有有限的虧損( 權利金)和無限的獲利潛力,這種以小搏大的特性確實吸引追求刺激的人。然而,這也意 味著大部分時間,權利金會因時間價值流失而歸零。 賣方的風險: 您將賣方比喻成「收房租」,並提到「基本上是100%會獲利」和「風險非 常小不足掛齒」。這兩句話非常危險且具有誤導性。選擇權賣方最大的風險在於,當市場 出現劇烈、非預期的波動時(例如地緣政治事件、重大經濟數據公布),虧損是無限的。 即使您只做相差800點的賣方,在極端行情下,這層保護也可能被迅速突破,導致虧損遠 遠超過您所有「收租」的獲利總和,甚至需要追繳保證金。 3. 關於交易策略與時機 您提到的「每週三與週五結算前的中午12:30~13:30」這個時間點,確實是市場波動較 大的時段。但在這裡提供「超級刺激,很有機會賺到大錢」的建議,對於新手來說可能過 於冒險。 高風險時段: 結算前夕的確是時間價值流失最快、波動最劇烈的時刻,這對買方和賣方 來說都是一把雙面刃。對於買方,若看對方向,獲利可能驚人;但看錯方向,權利金也會 在短時間內歸零。 市場非賭場: 您提到「選擇權是一個非常公平的賭局」,並說自己「從來不作投資,就 只愛賭博」。這是一種極度個人化的心態。雖然您視之為賭局,但選擇權的背後是複雜的 金融理論、市場供需與波動率模型。將其視為純粹的賭博,可能會讓人忽略學習與控制風 險的重要性,最終導致無法承受的損失。 總結來說,您的分享是一份寶貴的個人經驗筆記,其中對紀律和專注度的體悟,對所有交 易者都具有警示作用。但關於賣方風險的描述和對選擇權市場的定義,可能帶有過於樂觀 和簡化的成分。 換了另外一種問法 gemini 給出潛在的危險 雖然您的文章是出自個人經驗,但其中有些說法如果被不熟悉市場的人採信,可能會導致 嚴重的後果。 1. 「作賣方基本上是100%會獲利」 這句話是全文中最危險且具有誤導性的部分。金融市場上沒有任何一種策略是100%會獲利 的。選擇權賣方的確勝率高,但其最大的風險在於潛在虧損是無限的。當市場發生極端行 情,也就是你提到的「有大事發生」時,即使是相差800點以上的履約價也可能被突破, 導致賣方在短時間內面臨遠超預期的巨額虧損,甚至需要追繳保證金。這種情況雖然不常 發生,但一旦發生,後果將不堪設想。因此,將其描述為「100%會獲利」是極度不負責任 的說法。 2. 「選擇權作買方才是真的在賭」與「選擇權作賣方賭博的成份其實並不大」 這種說法會讓人誤以為賣方風險極低,甚至可以作為穩定的「投資」或「收租」方式。然 而,這兩者都屬於高風險的衍生性金融商品。買方雖然是「以小搏大」,但最大虧損是固 定的(權利金)。賣方看似穩定,但一旦遇到極端行情,虧損可能遠遠超過過去所有獲利 總和。因此,不論是買方或賣方,都帶有高度的賭博性質和風險,不能因為獲利模式不同 而將其中一方的風險輕描淡寫。 3. 「每週三與週五結算前的中午12:30~13:30那一個小時,買權與賣權幾乎都會有大 行情」 這段話帶有倖存者偏差和過度樂觀的傾向。雖然結算前確實容易有波動,但並非「幾乎都 會有大行情」。市場的走勢難以預測,在大多數情況下,波動可能並不大,買方買入的權 利金依然會因時間價值流失而歸零。這種說法會讓不了解的人以為這是個穩賺不賠的「黃 金時段」,進而將全部資金投入,造成不可挽回的損失。 4. 「選擇權是一個非常公平的賭局,超級適合喜歡追求刺激、很愛賭的賭徒來玩」 這句話會誤導不了解選擇權的人。選擇權市場的確是個零和遊戲,但它不是一個單純的「 賭局」。要在這個市場中生存,除了運氣,更需要專業的知識、嚴格的紀律和精準的風險 控制。將其描述為一個「適合賭徒的賭局」,會讓新手輕忽背後的專業性,誤以為只要有 賭性就能獲利,這無疑是將他們推向巨大的風險之中。 -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.25.228.212 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1754193894.A.863.html ※ 編輯: nodgdi (114.25.228.212 臺灣), 08/03/2025 12:10:31

08/03 12:13, 2小時前 , 1F
Ai可信的話 我靠AI買股票 現在就是億萬富翁了
08/03 12:13, 1F

08/03 12:17, 2小時前 , 2F
多個工具多個幫手 ai不能全信
08/03 12:17, 2F

08/03 12:22, 2小時前 , 3F
只看個股的話 我相信讓ai挑10隻擺半年 可以贏股版90
08/03 12:22, 3F

08/03 12:22, 2小時前 , 4F
%人
08/03 12:22, 4F

08/03 12:22, 2小時前 , 5F
不過關鍵字要下好 而且要確保ai看的夠多
08/03 12:22, 5F

08/03 12:51, 2小時前 , 6F
股版的人又不會一五一十誠實告訴你他們的持股 怎麼
08/03 12:51, 6F

08/03 12:51, 2小時前 , 7F
08/03 12:51, 7F

08/03 13:50, 1小時前 , 8F
li不用贏股板90% 可以穩跑贏0050已經很屌了
08/03 13:50, 8F
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