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Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間3周前 (2026/03/07 15:35), 3周前編輯推噓35(36推 1噓 15→)
留言52則, 36人參與, 3周前最新討論串3/8 (看更多)
應該有機會用到 更新一下2026/03的動態槓桿檢查表 台股 https://i.mopix.cc/qDqTnh.jpg
大概28500會是調高槓桿的區間 納指 https://i.mopix.cc/7o91H1.jpg
大概21600會是調高槓桿的區間 供參考 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.150.78 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1772868912.A.B92.html
推
03/07 15:41, 3周前 , 1F
大概從高點台股修20%、美股修10%，美股感覺快了
03/07 15:41, 1F
有機會 算出來這個修正幅度 也差不多符合牛市的估值回調程度
推
03/07 15:42, 3周前 , 2F
美股爛半年了
03/07 15:42, 2F
高資金成本讓QQQ不適合開太高槓 所以盤整很久正常 投資人都不願意當賭狗
推
03/07 15:42, 3周前 , 3F
滿倉！滿倉！
03/07 15:42, 3F
還沒啦 我猜三月結算 外資砸盤破28500 補空單 那時候再抄底也不遲 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 15:46:27 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 15:47:29 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 15:48:59
推
03/07 15:59, 3周前 , 4F
所以現在正2要先結掉換現金?
03/07 15:59, 4F
之前保持在160%以下（140%-160%左右） 等28500我預計會提高到滿倉正二 啊資金效率告訴我們低於半凱會太少曝險 https://i.mopix.cc/8Lp63m.jpg
150大概是綠色甜蜜區的開始 斜率最陡的一段最香
→
03/07 16:01, 3周前 , 5F
這波壓正2的很刺激...
03/07 16:01, 5F
還好前面有先降 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:02:17 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:02:57 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:03:30 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:07:09 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:08:31
推
03/07 16:12, 3周前 , 6F
我沒槓桿很久了，也在慢慢等
03/07 16:12, 6F
作為賭狗 我還是槓到資金效率的最佳點位XD 算來算去就是在找怎麼樣當一條好賭狗 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:15:18 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:16:53
推
03/07 16:17, 3周前 , 7F
破三萬 正2買進 香
03/07 16:17, 7F
推
03/07 16:18, 3周前 , 8F
是不是要找時間把soxx換成soxl了
03/07 16:18, 8F
動態槓桿評價只適用大盤指數（無類別市值） 產業類的指數估價模型不太一樣@@ 套了可能會失準 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:20:01 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:20:30 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:21:03
推
03/07 16:25, 3周前 , 9F
我今天也有用長老表更新
03/07 16:25, 9F
最近資金成本有計價油價通膨的樣子 有新變化會在這串更新（EPS季度更新也是） ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:26:37
推
03/07 16:26, 3周前 , 10F
請問一下不喜歡正2喜歡台積呢，28000台積 開期貨x2?
03/07 16:26, 10F
估價模型僅適用大盤，其他的套了會發生什麼事我也不知道@@ ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:27:24 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:27:54
→
03/07 16:28, 3周前 , 11F
可是大盤不是跟台積正相關1點台積8點多大盤
03/07 16:28, 11F
推論上是 但是我沒精算過咩 所以不敢保證 你可以試試看 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:29:43
推
03/07 16:30, 3周前 , 12F
非常感謝貓大
03/07 16:30, 12F
推
03/07 16:41, 3周前 , 13F
這邊槓上去請問是買正2還是大台
03/07 16:41, 13F
看你方便用哪個 大台手續費比較便宜 （不用抽管理費0.25%） 但每個月要手動轉倉 我是懶人 2倍以下用正二 經理人收手續費合理啦 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/07/2026 16:51:21 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 16:57:01 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 16:58:05
→
03/07 16:59, 3周前 , 14F
這策略 上下槓是透過0050跟正2的比例？超過2倍靠期
03/07 16:59, 14F
→
03/07 16:59, 3周前 , 15F
貨？
03/07 16:59, 15F
我兩倍以下 正二/現金配 以上期貨
→
03/07 17:05, 3周前 , 16F
感謝分享
03/07 17:05, 16F
推
03/07 17:07, 3周前 , 17F
這波不知要跌多久 想調到100%以下了
03/07 17:07, 17F
→
03/07 17:20, 3周前 , 18F
28500就滿倉正2 那18500的時候要換什麼
03/07 17:20, 18F
3倍 期貨
推
03/07 17:24, 3周前 , 19F
推
03/07 17:24, 19F
推
03/07 17:26, 3周前 , 20F
一貓大理念跟我差不多 算我師傅了 但很多人只會說再
03/07 17:26, 20F
→
03/07 17:26, 3周前 , 21F
跌XX點我再進場 結果最後就是一直空手
03/07 17:26, 21F
推
03/07 17:29, 3周前 , 22F
本來想說vix到40附近加倉進場 不過原po這樣直觀多了
03/07 17:29, 22F
→
03/07 17:29, 3周前 , 23F
感謝分享
03/07 17:29, 23F
推
03/07 17:34, 3周前 , 24F
18500要換正17
03/07 17:34, 24F
推
03/07 17:42, 3周前 , 25F
這數據是用Ai算出來的嗎？
03/07 17:42, 25F
先用布朗幾何 https://i.mopix.cc/LHAzD0.jpg
以及凱利公式 https://i.mopix.cc/YhPZrX.jpg
算出靜態區間 https://i.mopix.cc/KAGcfz.jpg
然後代入本益比與法人評價去求準確落點 詳細計算過程 https://reurl.cc/X2X7W3 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 17:57:24 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 18:00:47
推
03/07 18:00, 3周前 , 26F
不好意思想請教槓桿率概念 怎麼計算
03/07 18:00, 26F
你是說153%怎麼開嗎 你抓150 75%正二+25%現金 現金丟高利活存 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 18:02:19 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 18:12:26
推
03/07 18:15, 3周前 , 27F
完全看不懂、@@
03/07 18:15, 27F
推
03/07 18:22, 3周前 , 28F
正二質押多少是比較安全的
03/07 18:22, 28F
推
03/07 18:28, 3周前 , 29F
one大還是持有0052百張中嗎
03/07 18:28, 29F
用正二沙威瑪收割了喔 3萬那天有貼文
推
03/07 18:30, 3周前 , 30F
現金不夠的28500可以開始質押對嗎
03/07 18:30, 30F
@@開超過192%自己負責 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 18:37:06
推
03/07 18:55, 3周前 , 31F
感謝分享
03/07 18:55, 31F
推
03/07 19:34, 3周前 , 32F
謝謝分享
03/07 19:34, 32F
推
03/07 19:38, 3周前 , 33F
感謝分享，不過我已經買了一張了QQ
03/07 19:38, 33F
→
03/07 19:39, 3周前 , 34F
之後三萬以下再加碼好了
03/07 19:39, 34F
推
03/07 20:20, 3周前 , 35F
現金以債券替代，到時在賣嗎？
03/07 20:20, 35F
不怕匯率風險可以買短債替代
推
03/07 20:25, 3周前 , 36F
推
03/07 20:25, 36F
※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 20:29:31
推
03/07 21:33, 3周前 , 37F
推 不過我有點好奇為什麼方程式是線性不是對數
03/07 21:33, 37F
→
03/07 21:33, 3周前 , 38F
*指數和槓桿率的關係方程式
03/07 21:33, 38F
凱利公式本身的推導就是為了極大化『對數增長』，所以 Full Kelly 與 Half Kelly 這 兩個定錨點，已經把對數效應考慮進去了。 至於17-25倍這個只是用來評估市場貴不貴，進一步調整成動態的槓桿，用線性等分模糊 正確就好。因為法人評價這種東西本來就是模糊的，太追求準確性會過度擬合。線性會稍 微保守，讓動態槓桿不會太理論性。 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 21:40:10 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 21:44:38
推
03/07 21:45, 3周前 , 39F
感謝 長知識
03/07 21:45, 39F
推
03/07 22:29, 3周前 , 40F
對我來說就是看到這波可能會跌到28500的意思@@
03/07 22:29, 40F
→
03/07 22:30, 3周前 , 41F
我也是準備下禮拜把0052出清，等待機會了
03/07 22:30, 41F
噓
03/07 22:43, 3周前 , 42F
備份 看會不會跌到28500
03/07 22:43, 42F
推
03/07 23:00, 3周前 , 43F
看起來機率頗高的
03/07 23:00, 43F
推
03/07 23:06, 3周前 , 44F
當初俄烏戰爭第一天大家不也是說3天到一個禮拜就打
03/07 23:06, 44F
→
03/07 23:06, 3周前 , 45F
下烏克蘭，結果勒..所以，這次美伊戰爭應該也會拖下
03/07 23:06, 45F
→
03/07 23:06, 3周前 , 46F
去，所以28500機率頗高的
03/07 23:06, 46F
我沒說一定會 會不會崩到不知道 我是說28500才適合抄底 調高槓桿到190-200% 在28500之前 只適合150%上下 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 23:14:07 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/07/2026 23:14:49
推
03/07 23:37, 3周前 , 47F
嗯嗯，我知道呀，所以我說可能會，凡事不預設立場，
03/07 23:37, 47F
→
03/07 23:37, 3周前 , 48F
但先做好準備，謝謝大大
03/07 23:37, 48F
推
03/08 00:07, 3周前 , 49F
好讚幫忙整理完了 直接抄槓桿最優解XD
03/08 00:07, 49F
推
03/08 00:52, 3周前 , 50F
這麼悲觀，都是計算出來的結果嗎
03/08 00:52, 50F
不一定會發生啦 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.76 臺灣), 03/08/2026 03:32:18
→
03/08 09:50, 3周前 , 51F
如果這麼悲觀，那應該要買黃金喔 XD
03/08 09:50, 51F
推
03/08 12:15, 3周前 , 52F
推
03/08 12:15, 52F
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