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Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間2月前 (2026/03/11 23:58), 2月前編輯推噓31(31推 0噓 9→)
留言40則, 31人參與, 1月前最新討論串4/9 (看更多)
VT剛剛出了正二，就也來計算一下他的成本吧！ VT 指數年均報酬 9.92% 標準差 16.41% WLDU VT正二 https://i.mopix.cc/01ueaq.jpg
成本結構 管理費 0.75 SOFR 3.64 SWAP spread 0.6 交易摩擦 0.15 總費用 5.14% 計算布朗幾何 2*0.0992 - 0.5*2*2*0.1641*0.1641 - （2-1）*0.0514 =0.09315 兩倍報酬 19.84% 波動耗損 5.385% 槓桿成本 5.14% 預期報酬 9.315% 在當下美國高利+全球高波動的情況下，預期報酬比原型還差！不用計算最佳槓桿率了。 這個產品要等美元低利才有利差交易的空間，目前絕對不適合買。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.150.78 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773244730.A.741.html ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/11/2026 23:59:50 ※ 編輯: onekoni (49.218.150.78 臺灣), 03/12/2026 00:00:04
推
03/12 01:35, 2月前 , 1F
謝謝分享
03/12 01:35, 1F
推
03/12 01:41, 2月前 , 2F
問AI的結果也差不多
03/12 01:41, 2F
推
03/12 02:16, 2月前 , 3F
感謝分享
03/12 02:16, 3F
推
03/12 02:26, 2月前 , 4F
推推
03/12 02:26, 4F
推
03/12 03:07, 2月前 , 5F
高手
03/12 03:07, 5F
推
03/12 06:16, 2月前 , 6F
感謝分享
03/12 06:16, 6F
推
03/12 06:18, 2月前 , 7F
感謝分享
03/12 06:18, 7F
推
03/12 06:59, 2月前 , 8F
感謝分享
03/12 06:59, 8F
推
03/12 07:05, 2月前 , 9F
感謝分享
03/12 07:05, 9F
推
03/12 07:18, 2月前 , 10F
ok
03/12 07:18, 10F
推
03/12 07:20, 2月前 , 11F
推分享
03/12 07:20, 11F
推
03/12 07:26, 2月前 , 12F
感謝分享
03/12 07:26, 12F
推
03/12 07:38, 2月前 , 13F
謝謝分享
03/12 07:38, 13F
推
03/12 07:54, 2月前 , 14F
直接給結論讚！
03/12 07:54, 14F
推
03/12 07:54, 2月前 , 15F
推
03/12 07:54, 15F
推
03/12 07:55, 2月前 , 16F
請問QLD UPRO SOXL 適合嗎？
03/12 07:55, 16F
成本結構美股正二類都是4.7-4.8上下，因為都是用swap，有差的只有單位管理費，QLD=0 .9/2，總費用4.84%。 算出來QLD扣除波動耗損只有15.48%，跟QQQ15%差不多，因此沒必要開。頂多小槓到1.2倍 。 UPRO 12%略贏原型10.7% 那凱利/半凱利是2.6/1.3 也就是甜蜜點在1.6 https://i.mopix.cc/2DjpOZ.jpg
可以看到正二已經進入邊際遞減區 降低到80%upro+20%短債才是長期有效率的 （這是指單純靜態持有，動態槓桿調整大概剩1.3） SOXL是產業etf不是指數 沒法用同一方式算 因為產業受供需影響更大一些 像記憶卡蛙沒在跟你怕用融資6%脫褲拼的 值不值得很難單純用資金成本看
推
03/12 08:22, 2月前 , 17F
推
03/12 08:22, 17F
推
03/12 08:34, 2月前 , 18F
感謝分享
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推
03/12 08:41, 2月前 , 19F
謝謝分享
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推
03/12 09:34, 2月前 , 20F
推
03/12 09:34, 20F
推
03/12 09:53, 2月前 , 21F
感謝高手
03/12 09:53, 21F
推
03/12 11:02, 2月前 , 22F
槓桿成本超級貴
03/12 11:02, 22F
推
03/12 11:07, 2月前 , 23F
感恩
03/12 11:07, 23F
※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:11:07 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:15:09 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:16:40 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:20:11 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:24:33 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:26:47 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:28:04
推
03/12 12:30, 2月前 , 24F
推 等2倍的V好久了 但績效好反直覺
03/12 12:30, 24F
→
03/12 12:30, 2月前 , 25F
VT
03/12 12:30, 25F
※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:54:26 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 12:56:55
→
03/12 12:58, 2月前 , 26F
主要是美元利率真的太高了 都被吃光
03/12 12:58, 26F
※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 13:02:57 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 13:05:33
推
03/12 13:29, 2月前 , 27F
謝謝分享
03/12 13:29, 27F
※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 13:30:39
推
03/12 13:30, 2月前 , 28F
感謝分享 這樣看起來VT要開槓桿還是用信貸的方式
03/12 13:30, 28F
→
03/12 13:30, 2月前 , 29F
成本會比較好
03/12 13:30, 29F
→
03/12 13:36, 2月前 , 30F
不考慮匯率的話 借便宜台幣買美股挺合算 但就怕台
03/12 13:36, 30F
→
03/12 13:36, 2月前 , 31F
幣升值
03/12 13:36, 31F
推
03/12 13:56, 2月前 , 32F
tqqq呢
03/12 13:56, 32F
→
03/12 13:58, 2月前 , 33F
TQQQ更別說了 目前QQQ只適合原型 QLD都快扛不住耗損
03/12 13:58, 33F
QLD 15.48% 贏15%一咪咪 考慮AI成長性槓1.2-1.3還行 1.3在甜蜜區裡 （65%QLD+35%短債） TQQQ算出來13.84% 比QQQ15%還差 就完全不推了 ※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 14:00:58 ※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 14:01:33 ※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 14:07:27 ※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 14:08:06 ※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 14:11:27 ※ 編輯: onekoni (101.12.153.208 臺灣), 03/12/2026 14:37:03 ※ 編輯: onekoni (1.163.127.67 臺灣), 03/12/2026 15:03:38
推
03/12 15:53, 2月前 , 34F
高利時期比較建議做短期/大跌，最近VT>S&P500>Nasda
03/12 15:53, 34F
→
03/12 15:53, 2月前 , 35F
q 100，槓桿的都慘慘的
03/12 15:53, 35F
→
03/12 15:54, 2月前 , 36F
反而是信貸的可以繼續持續
03/12 15:54, 36F
→
03/12 16:37, 2月前 , 37F
反觀台股正二天堂 2倍剛好
03/12 16:37, 37F
推
03/12 20:12, 2月前 , 38F
感謝
03/12 20:12, 38F
推
03/13 01:37, 2月前 , 39F
謝謝分享
03/13 01:37, 39F
※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:10:36 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:10:59
推
04/14 15:01, 1月前 , 40F
感謝分享
04/14 15:01, 40F
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