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[新聞] 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價

看板Stock (股票)作者 (卡帝亞)時間58分鐘前 (2026/07/03 18:05), 56分鐘前編輯推噓29(39推 10噓 27→)
留言76則, 59人參與, 21分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 記憶體砍評第1槍！老牌法人動手了 華邦電、南亞科最新目標價 曝：「這檔」一口氣降2級 原文連結： https://wantrich.chinatimes.com/news/20260703900378-420101 發布時間： 14:592026-07-03 記者署名： 李宗莉 原文內容： 近期記憶體產業利空頻傳，繼三星、SK海力士5年產能翻倍，陸龍頭兆易創新示警報價走 跌，加上Meta傳售AI多餘算力，以及Apple可能採購長鑫與長江存儲晶片等擔憂，4大利空 夾擊使短期波動加劇，且集邦最新調查顯示，DRAM、NAND Flash第3季報價漲幅同步降溫 ，法人今（3）日出具最新報告，砍評南亞科(2408)、華邦電(2344)，DRAM雙雄目標價各 為436元與193元。 即使AI伺服器及大型資料中心需求持續支撐記憶體市場，但消費性電子需求轉弱、價格基 期墊高，集邦（TrendForce）今日最新調查指出，第3季一般型DRAM合約價估季增13％~18 ％，NAND Flash季增10％~15％，漲幅均較前幾季大幅收斂。 無獨有偶，本土老牌投顧也在今日出具最新報告指出，記憶體供需並非單一事件被影響， 即使全球記憶體報價目前仍在上行，產業供需結構及基本面並未出現明顯惡化，但考量近 期雜音多，短期市場波動加劇，除南亞科評級由「買進」降為「區間操作」，華邦電更一 口氣連降2級，由「買進」降至「中立」。 Q3合約價漲幅降至2成以下 觀察本業營運，DRAM需求受惠AI伺服器與邊緣運算帶動記憶體搭載量提升，供給則因DRAM 大廠將資本支出及產能轉向HBM、DDR5等高階產品，壓縮DDR4/LPDDR4供給，使南亞科逐步 成為DDR4最大供應商，掌握議價的主導權，預估今明2年EPS各達54.47元、65.62元。 華邦電則受惠利基型記憶體報價上漲，AI伺服器單一機櫃搭載NOR Flash顆數提高，如 Vera Rubin機櫃用量高達600顆以上，為之前的2倍之多，即使目前NOR Flash單價和獲利 較其他記憶體低，且價格穩定，但隨各廠轉至毛利率較佳的產品，供給連帶受限使交期拉 長。 法人指出，報價已自第2季起漲，預期下半年漲幅60~65%，為華邦電另一成長動能，隨毛 利率提升，今明2年EPS各為23.42元、29.34元。 市場情緒及籌碼結構不穩 但法人也提醒，近期兆易創新發布股票交易風險提示公告，指出存儲晶片目前價格已處於 歷史高位，未來恐出現相當幅度回檔，短期記憶體報價仍在上漲，雖然華邦電基本面沒有 明顯改變，但考量短期市場波動加劇及市場情緒偏保守，股價短期有壓，除建議降低持股 ，評級也降至中立。 此外，即使有價格上行帶動，但近3個月記憶體產業面臨多項利空雜音，法人並細數市場 對記憶體價格漲勢延續性的多個疑慮，像是陸廠供給擴張、TurboQuant事件、美光擴大 DDR4產能布局，以及輝達下一代AI平台降規調整等。 近期甚至傳出韓廠將大舉投資、兆易創新對未來保守，伴隨Meta掀AI算力疑慮，以及 Apple可能採購長鑫與長江存儲晶片等擔憂，因而建議投資人，待市場情緒及籌碼結構趨 穩後，再重新檢視投資機會。 心得/評論： 合約價漲幅縮小、Google釋出TurboQuant技術、中國產能擴張、美光擴大產能、 韓國大舉蓋廠、Apple遊說採購中國晶片等，記憶體鬼故事一波未平一波又起。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.119.235.6 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783073108.A.090.html
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07/03 18:06, 58分鐘前 , 1F
等等黨的最終勝利
07/03 18:06, 1F
※ 編輯: Cartier (140.119.235.6 臺灣), 07/03/2026 18:07:55
推
07/03 18:07, 57分鐘前 , 2F
我ok你先賣
07/03 18:07, 2F
推
07/03 18:08, 56分鐘前 , 3F
月營收出來前 你就不要偷買
07/03 18:08, 3F
推
07/03 18:08, 56分鐘前 , 4F
誰買股看營收的
07/03 18:08, 4F
推
07/03 18:09, 55分鐘前 , 5F
投信 外資全部賣 嗚嗚嗚
07/03 18:09, 5F
推
07/03 18:09, 55分鐘前 , 6F
只想拉低偷買 噁心
07/03 18:09, 6F
→
07/03 18:10, 54分鐘前 , 7F
等等黨 下週調高
07/03 18:10, 7F
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07/03 18:10, 54分鐘前 , 8F
結束了啦 都幾倍了
07/03 18:10, 8F
噓
07/03 18:10, 54分鐘前 , 9F
寫一大堆啊所以是哪一家投顧降的？白癡新聞
07/03 18:10, 9F
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07/03 18:11, 53分鐘前 , 10F
丸子
07/03 18:11, 10F
推
07/03 18:11, 53分鐘前 , 11F
喔喔法人都在賣還會漲？先出給鬼故事聽聽看
07/03 18:11, 11F
推
07/03 18:12, 52分鐘前 , 12F
媽的法人跟投顧不敢具名喔雞掰
07/03 18:12, 12F
推
07/03 18:12, 52分鐘前 , 13F
記憶卡蛙 準備抄底！
07/03 18:12, 13F
推
07/03 18:12, 52分鐘前 , 14F
記憶體鬼故事的記者怎麼都那幾個w
07/03 18:12, 14F
推
07/03 18:12, 52分鐘前 , 15F
壓低吃貨
07/03 18:12, 15F
推
07/03 18:13, 51分鐘前 , 16F
真假啦 故事怎麼越來越多
07/03 18:13, 16F
推
07/03 18:14, 50分鐘前 , 17F
老牌投顧6/8已經玩過降評一次了 降到381然後噴到505
07/03 18:14, 17F
推
07/03 18:14, 50分鐘前 , 18F
今天投信大哥賣記憶體 外資小兒也賣記憶體
07/03 18:14, 18F
噓
07/03 18:14, 50分鐘前 , 19F
看了半天沒寫那間投顧
07/03 18:14, 19F
推
07/03 18:14, 50分鐘前 , 20F
笑死 繼續騙 繼續買閃迪美光
07/03 18:14, 20F
推
07/03 18:15, 49分鐘前 , 21F
投信大哥顯然相信了這個報告開始出貨
07/03 18:15, 21F
噓
07/03 18:15, 49分鐘前 , 22F
所以哪家 講啊
07/03 18:15, 22F
推
07/03 18:15, 49分鐘前 , 23F
合約價漲幅收斂=週期快到頂了 卡蛙快跑
07/03 18:15, 23F
噓
07/03 18:15, 49分鐘前 , 24F
這樣不清不楚的新聞可以說是造謠嗎
07/03 18:15, 24F
推
07/03 18:15, 49分鐘前 , 25F
群益出的報告 有帳號的自己去看裡面八
07/03 18:15, 25F
推
07/03 18:15, 49分鐘前 , 26F
群益啊 六月初暴跌下修 月中漲了再上修 現在再下修
07/03 18:15, 26F
→
07/03 18:15, 49分鐘前 , 27F
反覆橫跳
07/03 18:15, 27F
→
07/03 18:15, 49分鐘前 , 28F
每次新聞都是台摩跟老牌投顧 堪比巷口麵攤老闆
07/03 18:15, 28F
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07/03 18:16, 48分鐘前 , 29F
原來是中時，難怪記者這種報導素質
07/03 18:16, 29F
推
07/03 18:16, 48分鐘前 , 30F
丸子要噴了
07/03 18:16, 30F
推
07/03 18:17, 47分鐘前 , 31F
群益的報告喔......那跳過
07/03 18:17, 31F
推
07/03 18:17, 47分鐘前 , 32F
SK才說Q3要漲價，你說降價誰信
07/03 18:17, 32F
噓
07/03 18:18, 46分鐘前 , 33F
騙籌碼 垃圾鬼
07/03 18:18, 33F
噓
07/03 18:18, 46分鐘前 , 34F
今明兩年eps23塊，29塊,然後目標193？本益比8倍？
07/03 18:18, 34F
推
07/03 18:19, 45分鐘前 , 35F
景氣循環結束囉
07/03 18:19, 35F
→
07/03 18:19, 45分鐘前 , 36F
不覺得這哪裡怪怪地嗎？這什麼報告
07/03 18:19, 36F
推
07/03 18:19, 45分鐘前 , 37F
上次美光財報後高點回調30%後繼續噴 這次也快30%囉
07/03 18:19, 37F
→
07/03 18:20, 44分鐘前 , 38F
真的超嘴的 合約價漲幅收斂就覺得要崩 跟航運一樣
07/03 18:20, 38F
噓
07/03 18:20, 44分鐘前 , 39F
連那家老牌都不敢講，擺明自己都心虛，慎防法人喊
07/03 18:20, 39F
→
07/03 18:20, 44分鐘前 , 40F
空偷吃貨建倉！
07/03 18:20, 40F
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07/03 18:20, 44分鐘前 , 41F
鬼故事接龍大成功
07/03 18:20, 41F
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07/03 18:20, 44分鐘前 , 42F
這新聞真的是欠罵XD
07/03 18:20, 42F
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07/03 18:20, 44分鐘前 , 43F
整天看卡蛙鬼故事 看到都快不想看了
07/03 18:20, 43F
→
07/03 18:21, 43分鐘前 , 44F
現在還繼續握卡蛙股票的基本上不會被騙了
07/03 18:21, 44F
推
07/03 18:21, 43分鐘前 , 45F
阿呆法人，隔壁韓國在漲價了
07/03 18:21, 45F
→
07/03 18:21, 43分鐘前 , 46F
我以為正常公司本益比都是20倍上下
07/03 18:21, 46F
推
07/03 18:21, 43分鐘前 , 47F
又要噴了
07/03 18:21, 47F
→
07/03 18:22, 42分鐘前 , 48F
只有極高風險企業才會給8倍本益比
07/03 18:22, 48F
推
07/03 18:22, 42分鐘前 , 49F
卡蛙鬼故事聽了一年了 根本免疫
07/03 18:22, 49F
推
07/03 18:24, 40分鐘前 , 50F
開殺啦，等等黨再等等
07/03 18:24, 50F
→
07/03 18:25, 39分鐘前 , 51F
卡蛙還在以為這次也是鬼故事
07/03 18:25, 51F
推
07/03 18:25, 39分鐘前 , 52F
要噴了，訊號來了
07/03 18:25, 52F
→
07/03 18:27, 37分鐘前 , 53F
委屈了，整天洗
07/03 18:27, 53F
推
07/03 18:27, 37分鐘前 , 54F
484想吃貨
07/03 18:27, 54F
推
07/03 18:27, 37分鐘前 , 55F
爽啊 媽的 0056當時納入這兩檔真的看不懂 哪有股價
07/03 18:27, 55F
→
07/03 18:27, 37分鐘前 , 56F
這麼高的高股息 下去躺好 高股息就要有高股息的樣子
07/03 18:27, 56F
推
07/03 18:30, 34分鐘前 , 57F
我猜聰明融資今天也是連點買進啦，笑死。
07/03 18:30, 57F
噓
07/03 18:31, 33分鐘前 , 58F
擴廠是幾天就能蓋好嗎？況且擴廠消息傳多久了 那之
07/03 18:31, 58F
→
07/03 18:31, 33分鐘前 , 59F
前在漲什麼？現在又跌什麼？
07/03 18:31, 59F
噓
07/03 18:31, 33分鐘前 , 60F
什麼野雞投顧連名字都沒有？
07/03 18:31, 60F
推
07/03 18:32, 32分鐘前 , 61F
出這種報告484想偷買了
07/03 18:32, 61F
→
07/03 18:32, 32分鐘前 , 62F
牆快倒眾人推
07/03 18:32, 62F
推
07/03 18:32, 32分鐘前 , 63F
準備吃貨囉
07/03 18:32, 63F
推
07/03 18:33, 31分鐘前 , 64F
我只信大咖分析師
07/03 18:33, 64F
推
07/03 18:33, 31分鐘前 , 65F
反著看就好
07/03 18:33, 65F
推
07/03 18:35, 29分鐘前 , 66F
記憶體is over
07/03 18:35, 66F
噓
07/03 18:36, 28分鐘前 , 67F
吃貨文笑死
07/03 18:36, 67F
→
07/03 18:36, 28分鐘前 , 68F
前幾次也是這樣發利空新聞吃貨，從100多一路漲到500
07/03 18:36, 68F
→
07/03 18:36, 28分鐘前 , 69F
多
07/03 18:36, 69F
推
07/03 18:37, 27分鐘前 , 70F
丸
07/03 18:37, 70F
→
07/03 18:38, 26分鐘前 , 71F
原來如此
07/03 18:38, 71F
→
07/03 18:38, 26分鐘前 , 72F
沒跌停就可以吃了
07/03 18:38, 72F
→
07/03 18:39, 25分鐘前 , 73F
真的那麼多利空，牙科應該還在半年前的200上下跳動
07/03 18:39, 73F
推
07/03 18:41, 23分鐘前 , 74F
鬼故事全部出籠啦 記憶卡蛙山頂洗碗
07/03 18:41, 74F
→
07/03 18:42, 22分鐘前 , 75F
旺宏沒事欸
07/03 18:42, 75F
推
07/03 18:43, 21分鐘前 , 76F
南亞科PE很低
07/03 18:43, 76F
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