Re: [問題] 如何"安全"提高自己的財務槓桿 ???

看板CFP (理財規劃)作者IcySwordRain (冰劍雨)時間19年前 (2006/09/28 17:01)推噓2(2推 0噓 1→)

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※ 引述《morris2 (大俠 )》之銘言： : Dear all: : 目前手邊的現金28萬, 股票72萬, 加起來大約100萬, : 其中45 萬是利用土銀的菁英貸, 第一年 2.88%, : 第二年起 3.68% 以上, 借來的那一筆錢大部份都去買 : 定存股, 一年7%以上, 自有的資金有一部份會玩短線, : 想請教一下還有什麼方法可以提高自己的財務槓桿? : 融資融卷就敬謝不敏..., 我只做台股, 期貨,選擇權 : 外幣,基金 ...etc 都不碰. : Thanks 您的目的是怎樣呢？要達到多大的槓桿？畢竟貸款本身也是一種槓桿的運用如果您資金成本(利息成本)低於你的投資報酬率就是值得的我覺得您想問的是資金配置吧？買股票最大的好處是退稅所得稅邊際稅率在 30%以下就不錯定存股只要慎選省下來的稅報酬率還有可能高過股利 (eps, 稅率雙高的東鋼最近就不錯最好自己查一下有沒有投資抵減) 但是股票不融資融券根本沒有任何槓桿想要增加報酬率只能靠加減碼資金控管如果您是想要想減稅及股利就是所謂的防禦型標的我建議配置在 20%~40%之間以大台期指的市場一口契約價值目前為 135萬左右保證金則是 10.5萬也就是 12倍左右的槓桿近三年台指行情普通但沒有什麼突發事件算是不錯的商品波段好好做一年五百點行情應該還是有 (波段代表年交易次數不超過 30) 這是個進攻型標的風險只比選擇權賣方低一點我建議配置 20%~30%之間做一口年中結算之後再決定要不要複利加碼台指選擇權槓桿比期貨更大在價平附近的槓桿大概是四十倍左右所以口數控制更為重要如果您已經了解這類商品而且準備好承受風險才建議您做如果您只想練習繳點學費也無所謂那資金配置就要低一點我建議配置 0%~20%之間買方的話做 3~5口賣方做 2~3口每季結算決定要不要複利加碼如果做不好也可以把資金抽回防禦型標的基金方面為了降低相關性我會建議只投資國外基金畢竟您的資金已經投入台灣證券市場了基金要做的功課就是瞭解您要投資的市場債券型基金應該不是您想要的因為沒有槓桿風險低當然報酬率也低股票型基金我會建議用基本分析為主技術分析為輔在基金中選市場重於選公司三年前投資新興市場的現在都是200%以上哪家公司都差不多兩年前投資日經現在也是 150%以上基金本身就可以做資產配置了風險介於期貨與股票之間參考基金板(Fund)資料比較多但注意到大部分基金只能作多如果空頭確認離開這個市場比較安全我建議配置 0%~20% 有在注意各國政經狀況的話單筆比較靈活還有剩錢的話國際期貨是個不錯的選擇槓桿大都在 10~20之間最近貴金屬糖橡膠都有很不錯的大行情以橡膠來說用台指比喻就是從 7000點跌到 4500點這麼長一段時間也才四個月不過新手如果想學做國外期貨投入金額要低一點也要慎選市場以今年的行情來講我會建議紅豆(Azuki) 美國十年國債(T-note) 上面說的三項商品也可以做做看一樣要控制口數 (原油最近有做也是大賺不過風險也很高噴出末段的商品都滿危險的) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 203.68.127.15 ※ 編輯: IcySwordRain 來自: 203.68.127.15 (09/28 17:54)