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[請益] 退休、4%法則與房貸的問題

看板CFP (理財規劃)作者 (SUOMAX)時間9月前 (2024/02/09 21:42), 9月前編輯推噓11(11推 0噓 30→)
留言41則, 12人參與, 9月前最新討論串1/1
如題，先祝各位新春恭喜。 最近在思考人生的各個階段與房貸的問題。 如果尚在資產累積期，還有主動收入，股市長期平均報酬抓7%的話，很多分析都顯示不提 前還清房貸，長期下來會比較有利。 而如果進入退休提領期，身上尚有房貸1,000萬。以2.06%試算，貸款30年本息平均攤還， 年還款約44.7萬元，而1,000萬以4%法則每年產生現金流40萬（雖然隨著通膨調整會慢慢 變多），這樣是不是先拿1,000萬還掉房貸比較合理？ 而貸款40年的話年還款36.7萬，似乎慢慢還比較好，不過為了0.33% (40-36.7)/1000的利 差，在提領階段承受負債的風險，似乎也不見得划算？ 不知這樣的思考是否有盲點？謝謝各位先進指教。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.246.148.154 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1707486168.A.984.html
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02/09 22:06, 9月前 , 1F
4%提領大多數情況下你的本金是會變多的啊。
02/09 22:06, 1F
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02/09 22:08, 9月前 , 2F
即使光就現金流來說，你可以算算30年後通膨乘上去變多少
02/09 22:08, 2F
哇！釣到哆啦王！follow您很久了，獲益良多
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02/09 22:53, 9月前 , 3F
通常是不建議提領期還有未還房貸，這樣除了市場風險還
02/09 22:53, 3F
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02/09 22:53, 9月前 , 4F
增加了負債的壓力。不過個人覺得可以看資產多少而定，
02/09 22:53, 4F
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02/09 22:53, 9月前 , 5F
若資產比你的例子一千萬多很多，當然沒差，若其實沒有
02/09 22:53, 5F
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02/09 22:53, 9月前 , 6F
好幾倍的差距，不建議這種策略。
02/09 22:53, 6F
謝謝回答，認同
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02/09 23:20, 9月前 , 7F
你1000萬還掉了就沒有可以產生現金流的本金啦
02/09 23:20, 7F
當然是還有其他資產的情況，如果只有1000萬那應該沒有條件進入提領期QQ ※ 編輯: suomax (111.246.148.154 臺灣), 02/09/2024 23:58:27
推
02/10 03:28, 9月前 , 8F
如果你相信4%法則的話 那除非貸款利率接近4% 不然就是無限的
02/10 03:28, 8F
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02/10 03:28, 9月前 , 9F
轉貸增貸阿
02/10 03:28, 9F
推
02/10 07:11, 9月前 , 10F
房貸不是這樣處理的。算這些雞毛蒜皮無濟於事。
02/10 07:11, 10F
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02/10 13:08, 9月前 , 11F
44.7萬不是只有利息，你拿去跟40萬的提領相比很怪。你要看
02/10 13:08, 11F
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02/10 13:08, 9月前 , 12F
的是這一千萬你要放在哪一類資產？它的風險報酬你有沒有辦
02/10 13:08, 12F
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02/10 13:08, 9月前 , 13F
法承擔。
02/10 13:08, 13F
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02/10 14:39, 9月前 , 14F
4%法則跟貸款毫無關係...
02/10 14:39, 14F
推
02/10 14:41, 9月前 , 15F
而且4%法則若成立，代表平均報酬率是4%+通膨率
02/10 14:41, 15F
推
02/10 16:00, 9月前 , 16F
樓上對4% rule 有明顯誤解。4% rule是容許侵蝕本金的。要達
02/10 16:00, 16F
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02/10 16:02, 9月前 , 17F
成4% rule 並不見得需要平均報酬率是4%+通膨率。反過來說，
02/10 16:02, 17F
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02/10 16:03, 9月前 , 18F
如果平均報酬率是4%+通膨率，也不見得能達成4% rule。
02/10 16:03, 18F
推
02/10 17:13, 9月前 , 19F
4% rule成功指的是死掉時錢沒花完，不是本金完全不
02/10 17:13, 19F
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02/10 17:13, 9月前 , 20F
減少
02/10 17:13, 20F
推
02/10 17:31, 9月前 , 21F
退休貸款不要背超過FIRE金額太高比例，
02/10 17:31, 21F
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02/10 17:31, 9月前 , 22F
不然遇到熊市沒辦法執行動態提領策略會GG
02/10 17:31, 22F
推
02/10 18:32, 9月前 , 23F
假設不含房貸，你的資產符合4%法則，資產=支出25倍
02/10 18:32, 23F
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02/10 18:32, 9月前 , 24F
加入房貸後，資產增加1000，支出增加44，資產會小於25倍，
02/10 18:32, 24F
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02/10 18:32, 9月前 , 25F
但沒有差太遠，也許用兼職補充收入或降低支出，類似動態
02/10 18:32, 25F
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02/10 18:32, 9月前 , 26F
提領的方式
02/10 18:32, 26F
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02/10 19:42, 9月前 , 27F
的確4%原意是只要撐30年，但若報酬率只有4%是不可能撐這
02/10 19:42, 27F
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02/10 19:42, 9月前 , 28F
麼久的，畢竟提領金額會隨通膨上升
02/10 19:42, 28F
推
02/10 23:30, 9月前 , 29F
如果用做liability matching，只要1.4% real就可以支撐4%提
02/10 23:30, 29F
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02/10 23:31, 9月前 , 30F
領率30年。目前TIPS大概是 2% real。
02/10 23:31, 30F
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02/10 23:37, 9月前 , 31F
也就是說，平均報酬率不一定要 4% real。反之，如果前十年每
02/10 23:37, 31F
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02/10 23:41, 9月前 , 32F
年 -4% real，後20年每年 8% real，這樣平均4% real，也撐不
02/10 23:41, 32F
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02/10 23:42, 9月前 , 33F
到30年的。
02/10 23:42, 33F
推
02/11 21:38, 9月前 , 34F
題外話，先漲後跌的報酬順序風險，可以用life cycle inves
02/11 21:38, 34F
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02/11 21:38, 9月前 , 35F
ting來改善
02/11 21:38, 35F
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02/11 21:38, 9月前 , 36F
但如果因為先漲，資產到25倍支出，就提早10年退休停止工作
02/11 21:38, 36F
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02/11 21:38, 9月前 , 37F
，少了10年的收入，還是能改善報酬順序風險嗎？
02/11 21:38, 37F
推
02/11 21:49, 9月前 , 38F
魯爸的文章，原po可以參考看看
02/11 21:49, 38F
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02/11 21:49, 9月前 , 39F
02/11 21:49, 39F
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02/11 21:49, 9月前 , 40F
isk/
02/11 21:49, 40F
推
02/11 22:14, 9月前 , 41F
股市年報酬建議用5%
02/11 22:14, 41F
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