Re: [請益] life cycle investment vs 買房投資

看板Foreign_Inv (海外投資)作者isaacwu974 (證券分析入門)時間2年前 (2022/04/08 10:13)推噓11(11推 0噓 43→)

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這個邏輯是有點讓人看不懂，如果”到期時不論如何就買下來”這句話指的是assign，你指的是現在沒錢先開槓桿，慢慢存錢到三年後的交割日， “再循環一次”指的是交割後賣掉現貨股票，再重新做leap call 那三年後你直接將call平倉賣出、再買進一口新契約就可以了，並不需要真的交割現貨。交割後又立刻賣出，這個動作毫無意義，徒增摩擦成本。而且，如果你買leap call，並且預期它不會跌出價外，那還不如準備一半資金，開兩倍槓桿買台積電期貨，內在價值漲跌相同，你還要支付外在價值premium，若預期不跌出價外，那你必定輸給簡單持有期貨。如果開兩倍槓桿，又預期會跌出價外，那一旦跌出價外就損失帳戶全部的本金了，的確是不會變成負數，但是被斷頭前自己平倉也差不了多少，而且在那種情況，你的策略也撐不下去，因為此時你已經沒有錢買下一個Leap Call。 ※ 引述《Intension (心感)》之銘言： : 諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式有提到用leaps call開槓桿， : 好奇這種方式長期是否就可以勝過房貸開槓桿(外加使用3倍槓桿etf)? : 1.例如現在買tsm 20240129， : strike price 70(delta=0.87)， : 大概就等於開2倍槓桿 : (以股價102*100股來比較)， : 外加不斷sell call降leaps成本， : 因為深度價內又是優質股， : 到期應該很難變成價外 : (除非真的遇到嚴重股災)， : 到期不論如何就買下來， : 然後再循環一次， : 保守的選spy leaps call， : 也是至少選delta=0.7以上(時間選一年以上)， : 因為到期會買下，所以沒有歸零風險，不清楚還有什麼沒考慮到? : 或有更好方法? : 2.房版常說的買房後再用理財型房貸， : 問題是現在房價通常就佔去2/3薪資， : 就算只貸800萬以中位數薪資還是很吃力，要如何再貸理財房貸? : 房價漲了可以貸沒錯， : 但問題就是負擔會蠻大的， : (原本房貸外加利息)。 : 如果是自住應該也無法長期這樣開槓桿? : 隔套其實也是門專業就不討論。 : 而且其實失去了頭期款的機會成本。 : 3.好公司大家都知道如tsm.aapl ， : 接下來10年每年繼續買我也安心， : 也認為還會有不錯的漲幅， : 如果真的認為挑個股危險， : 以vti 90%，spxl 10%外加leaps call， : 年化要20%以上不是問題， : (印象房版算過有20%就不一定要買房，剛需生活品質不考慮) : 3倍槓桿風險頂多下市， : 但只放10%風險應該可控， : 外加未來美國還是可以再QE。 : 例如以十年前買600萬房，頭期款120萬， : 每年投12萬， : 2011到2021會有1081萬， : https://i.imgur.com/DxnE9Ch.jpg

: 以過去10年桃園漲幅(雙北漲很多了用桃園比，以生活圈在北部的買自住) : 一樣600萬房，10年過去也漲到快1千萬沒錯，但扣掉成本， : 股票這樣開槓桿就勝過房子了(還沒加leap call)， : https://i.imgur.com/lSqolMj.jpg

: 另外好地點的房子通常已經漲的很高， : 如雙北漲幅其實很有限了， : 還是未來10年可以再漲10倍(或桃園可以再10倍?)? : 薪資不提高我想很難， : 所以很多人才去中南部買， : 問題選中南部又要挑到未來可能有不錯漲幅的，好奇一般人要如何辦的到? : https://i.imgur.com/WA3malv.jpg

: https://i.imgur.com/ucdcyMN.jpg

: 但單純買指數我想很多人做的到 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.21.164.182 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1649383993.A.1AF.html

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