Re: [請益] 很多人說股票是賭博不是投資？已回收

看板Stock (股票)作者microsugar (微甜)時間12年前 (2014/03/17 11:42)推噓4(4推 0噓 2→)

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※ 引述《mno3195 (US sniper)》之銘言： : 微甜大講究的就是要有高贏虧比 : 但很多時候我一直覺得贏虧比 : 不是我們能控制的我們只能控制止損止贏很大部份是要由市場環境決定 : 有時候要讓 profit run 有時要take profit不要貪心 : 想請問微甜大關於這部份有無任何高見? 首先，我是肉咖，不折不扣與其說高見，我沒有，因為我也是學別人的但賠錢的經驗倒是不少（但沒人會想聽這部分的吧.....）偉大的交易員留下很多很好的典範以交易的角度來說，停損是保障資本至於停利...，很多人都有很好的方法，我高低點抓得很爛我通常是用單子來告訴我因為我的模式是會一路加碼，故當加碼到最後，加碼單必然出狀況而虧損這時就是我停利出場的時機也就是當行情越大，走得越久，加碼次數就會越多，獲利空間就會拉大雖然最後一筆加碼單是賠錢的，但卻不會影響該筆整體的績效至於，要不要貪心.....，看人吧我只知道，真正偉大交易員，都有共同點 1.賠錢時，當sula，該停損就停損認錯，最多讓人笑一笑 2.賺錢時，極度貪婪。在交易市場上，大家都是貪婪而來的贏家是在賺錢時將貪婪發揮到極致以上觀念，引自刀疤老二很多人覺得貪婪是錯的，覺得一年賺10％就好，這有問題，而且是很大的問題所以是「可以賺更多，但我不要，我只要賺10％」意思是，賺多賺少還可以進行控制？巴菲特很厲害，但你如果仔細研究過巴菲特的交易，他一點也不準他旗下有很多的交易，是賠錢的。但絕對賠得不多，通常很少但賺錢的那筆，絕對很可怕，所以大家會把目光集中在此他做的事情，其實與Soros是很接近的 2008年金融海嘯時，老巴是怎麼玩的，深入去明白後你就會知道，他是搶錢時有多狠，落井下石...... 押重倉，我也做過。所以大賠就是必然的結果（痛苦的血淚史...）但押重倉是有條件的，是一步步建立起來的電視上的賭神是最差的示範，如同將交易重押在少數的交易上是錯誤的黃毅雄曾在一次交易上，建立1500口的期貨倉位，這是個非常大的部位但這筆交易，卻是從1口單開始建立的，而且前後期間長達半年半年期間，部位不斷放大，卻不會放大風險當建立部位的過程中，是放大風險那麼無論這筆交易是輸或贏，觀念本質上就錯了這次賺了又如何，觀念不改，以後保證翻更大的船 : ※ 引述《microsugar (微甜)》之銘言： : : 首先，把重心放在降低賠錢的機率是錯的 : : 賺9次，每次賺1萬。只賠1次，那次賠20萬，勝率90％，但總結卻是賠錢 : : 賠9次，每次賠1萬。只賺1次，那次賺20萬，勝率10％，但總結卻是賺錢 : : 1.賺錢，勝率低 : : 2.賠錢，勝率高 : : 我想，任何人都是選1。但實際交易過程，卻沒幾個人能做到1的情況 : : 不要認為不可能，因為真實市場的情況，「小賺大賠」的人真的很多 : : 首先，先講三個名詞，投資、投機、賭博 : : 投資，定義很複雜，也可能會因人而異，在此不論述 : : 我引用Victor的觀念，他曾經這樣子定義 : : 賭博，是盲目承擔風險 : : 投機，是在風險與報酬合理的情況下，才承擔風險 : : 兩個有本質上的差異 : : 事實上這個觀念，個人也不止一次引用在PTT上 : : 只是.....，可能沒什麼人會重視吧 : : 引用Victor的觀念很簡單，引用大師的觀念，絕對強過我這個大肉咖 : : Victor是我真正最崇拜的交易員，但他並不是賺最多的，但卻是最穩定的 : : 1978-1989，前後共計12年，年年都賺錢，沒有任何一年賠錢，平均年報率72％ : : 一個可以在華爾街連續超過10年在結算都可以賺錢的交易員 : : 如同他書中所強調的穩定一致 : : 試想，超過十年，要經歷過多少股市的上下起伏，多頭空頭都必然有 : : 能這樣長時間活下來，同時穩定獲利有多困難（你看過他書中的績效表就會明白） : : 而這位如此偉大傑出的交易員，所追求的也不過就是三成左右的勝率 : : 交易的過程，本來就是機率 : : 所以再怎麼厲害的偉大交易員，一定會有賠錢的時候 : : 但一直能維持賺錢大於賠錢，最後績效是賺錢，就夠了 : : 虧損是交易的一部分，它會永遠伴隨著每一個交易者 : : 把重心放在勝率上是不對的，真正交易員追求的不是勝率，而是實質的獲利。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 101.15.17.58