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[標的] 4440.TW 宜新實業 持續追蹤

看板Stock (股票)作者 (xuan)時間2月前 (2024/07/08 21:43), 2月前編輯推噓26(26推 0噓 14→)
留言40則, 27人參與, 2月前最新討論串3/3 (看更多)
標的：4440.TW 宜新實業 分類：心得 分析/正文： 全球觀點： 依據對岸券商報告，2023年全球”滌綸長纖”（聚酯纖維做成的長纖）產能7500萬噸，其 中 對岸產能4821萬噸，佔全球64%；2023年台灣聚酯加工絲(不含彈性纖維)銷售量約35萬噸 。 故台灣並非化纖業主要產地，受對岸影響大。 因2020年下半，化纖業獲利良好，故對岸廠商於2021年至2023年上半年投入資本支出，產 能 大量開出（3年間產能新增950萬噸），因此化纖價格承壓，毛利率下降，於紡織產業鏈中 利 潤分配較少。另外因對岸產能大量開出，為擴大營收而大量出口，導致台灣化纖產業同受 衝 擊，導致殺價競爭、銷售量下滑。據報載，印度、印尼亦有化纖業者因而倒閉，並擬課徵 反 傾銷稅。 惟現在因化纖利潤不佳，且龍頭企業已擴大市佔，預期不會再有大量擴產搶市佔的情況， 有 利於化纖價格；且對岸大型企業大量投產後，部分小企業生產耗能高、規模小，不具經濟 效 益而退出，導致產能現集中於大型企業，有利於化纖業取得定價權，有利於化纖價格，可 在 紡織產業鏈中分到較多利潤。故預期對岸產能不再大增、定價提高下，亦有利於台灣化纖 產 業。 全球服飾於去庫存化時間向成衣業拉貨較緩，導致化纖需求降低；在經歷多年去庫存化下 ， 目前服裝庫存降低，且消費力道增加，有利於成衣業者並向化纖業拉貨，有利於化纖價、 量 。故預期台灣化纖業將同受其利。 台灣觀點： 目前台灣化纖業者多以環保、少量多樣化、機能為訴求，避免生產規格化、大量製造的產 品 以避開對岸的規格化產品維持競爭力。 長期而言，因台灣對外較少關稅協議，使部分織布廠商前往低關稅或零關稅的東南亞設廠 ， 進而使在台化纖需求減少或隨同外移，留台化纖業者可能須加強出口以應對。 短期而言，以Q1、Q2營收來看，台灣化纖業營收有所好轉，在前述背景改善下，可預期營 收 持續回升、利差擴大。 以下為筆者個人對宜新財報的預估值，目的是為了與公司公告財報進行比較，以確認公司 是 否有朝個人預估方向發展。財報數據請依公司公告為準。 https://i.imgur.com/9CrWdAt.jpeg
第二季營收表現回溫，力道尚可，尚符合個人預期。 利潤部分預計因為產品利差擴大，以及產品結構轉佳，因此看好第二季獲利溫和上調，預 估 第二季毛利率13.4%(前期9.1%)、營益率8.2%(前期3%) 另外業外轉投資股價仍上漲，約貢獻EPS 0.24元，第二季EPS 預估0.48元(前期0.51元) 經營層變動一事，個人雖然意外，但從邱董事長辭任董事長改詹正田董事長；邱贈與股票 給 詹；邱及配偶辭職總經理、董事，目前宜新已完全回到宜進集團的控制。 未來觀察集團內資源分配，尤其與光明的業務重疊如何進行整合。 進退場機制：長期投資、心得不適用。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.165.1.29 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1720446218.A.EBC.html
推
07/08 21:49, 2月前 , 1F
買在50.8
07/08 21:49, 1F
這樣領8塊了啦，何不加碼呢
推
07/08 21:50, 2月前 , 2F
50…
07/08 21:50, 2F
推
07/08 21:55, 2月前 , 3F
持續追蹤 有心給推
07/08 21:55, 3F
推
07/08 21:56, 2月前 , 4F
2張 賠宜新王!! 我預估q2 0.4~0.5
07/08 21:56, 4F
→
07/08 21:57, 2月前 , 5F
先是公告邱不得兼任董事長 後面又請辭總經理變改聘
07/08 21:57, 5F
→
07/08 21:57, 2月前 , 6F
顧問 算是賣回給老東家了吧 畢竟以前這花壇廠是宜
07/08 21:57, 6F
經營權有序移轉了
→
07/08 21:57, 2月前 , 7F
進的
07/08 21:57, 7F
→
07/08 21:58, 2月前 , 8F
你這預估 沒有扣所得稅@@
07/08 21:58, 8F
在預估本期淨利、eps裡已扣所得稅哦
推
07/08 21:59, 2月前 , 9F
推一個X大持續分析帶進帶出 我是很早就停損了 0.0
07/08 21:59, 9F
謝謝你的支持
→
07/08 21:59, 2月前 , 10F
我毛利抓 12~13% 營業費用跟上季一樣
07/08 21:59, 10F
推
07/08 22:01, 2月前 , 11F
原來是a08概念
07/08 22:01, 11F
※ 編輯: xuane (1.165.1.29 臺灣), 07/08/2024 22:07:53 ※ 編輯: xuane (1.165.1.29 臺灣), 07/08/2024 22:10:32
推
07/08 22:12, 2月前 , 12F
07/08 22:12, 12F
→
07/08 22:13, 2月前 , 13F
上面是中國聚酯dty 報價 可以參考一下
07/08 22:13, 13F
→
07/08 22:14, 2月前 , 14F
我看年報 4440主要是 聚酯類的 應該能參考ㄅ?
07/08 22:14, 14F
推
07/08 22:16, 2月前 , 15F
跟單50張了 希望真的能如公司所說能季季好
07/08 22:16, 15F
推
07/08 22:24, 2月前 , 16F
持續追蹤且發文分享，不推說不過去，感謝！
07/08 22:24, 16F
推
07/08 22:34, 2月前 , 17F
推推
07/08 22:34, 17F
推
07/08 22:49, 2月前 , 18F
X大的標的都穩又持久 ，這隻如果有在滑價會在買回
07/08 22:49, 18F
謝謝支持。這檔我功課不足，買在對岸大量擴產時，一路攤下來也是挺辛苦的QQ
→
07/08 23:02, 2月前 , 19F
最近紡織類從縫紉機到原料的YOY營收都呈現上升
07/08 23:02, 19F
→
07/08 23:03, 2月前 , 20F
慢慢擺脫疫情期間庫存調節的困境
07/08 23:03, 20F
推
07/08 23:05, 2月前 , 21F
X大真的是長期追蹤
07/08 23:05, 21F
風格轉變改成重壓一檔，等到本金擴大在找第二檔重壓。改當股東後不長期追蹤也沒辦法 ～
→
07/08 23:06, 2月前 , 22F
更正，是MOM
07/08 23:06, 22F
※ 編輯: xuane (1.165.1.29 臺灣), 07/08/2024 23:08:30 ※ 編輯: xuane (1.165.1.29 臺灣), 07/08/2024 23:11:00
推
07/08 23:11, 2月前 , 23F
6張持有 感謝X大
07/08 23:11, 23F
推
07/08 23:13, 2月前 , 24F
給個推，我有持續關注x大
07/08 23:13, 24F
推
07/08 23:28, 2月前 , 25F
原來x大已經買到變大股東了，推
07/08 23:28, 25F
→
07/08 23:33, 2月前 , 26F
x大已經可以在股東名冊上找到囉？尊敬，跟曼尼蘇大
07/08 23:33, 26F
→
07/08 23:33, 2月前 , 27F
一樣，買到成為大股東
07/08 23:33, 27F
沒有這麼誇張...兩三百張而已 另外一股也可以列入股東名冊啦！ ※ 編輯: xuane (1.165.1.29 臺灣), 07/08/2024 23:35:21
推
07/09 01:17, 2月前 , 28F
今天還去餵狗經營權的八卦，我猜其中應該很多故事吧
07/09 01:17, 28F
推
07/09 01:35, 2月前 , 29F
中國紗不能進口台灣
07/09 01:35, 29F
推
07/09 01:41, 2月前 , 30F
感謝X大還在追蹤 滑價慢慢補到正損益了XD
07/09 01:41, 30F
推
07/09 05:25, 2月前 , 31F
推推 負責
07/09 05:25, 31F
推
07/09 07:24, 2月前 , 32F
興櫃時大方配股配息有買，上市後看到只有配息沒有
07/09 07:24, 32F
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07/09 07:24, 2月前 , 33F
配股就賣了，原先看好的，現在持續觀望中。
07/09 07:24, 33F
推
07/09 07:34, 2月前 , 34F
推個
07/09 07:34, 34F
推
07/09 07:44, 2月前 , 35F
謝謝分享
07/09 07:44, 35F
推
07/09 08:27, 2月前 , 36F
感謝x大持續分析信心加持，小弟還在車上QQ
07/09 08:27, 36F
推
07/09 08:32, 2月前 , 37F
感謝分享
07/09 08:32, 37F
推
07/09 08:32, 2月前 , 38F
推推
07/09 08:32, 38F
推
07/09 10:55, 2月前 , 39F
x大必推
07/09 10:55, 39F
→
07/09 13:35, 2月前 , 40F
感謝大大
07/09 13:35, 40F
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