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[新聞] 記憶體供需失衡，明年恐現漲價潮！大摩調升5檔目標價，這家列為首選標的

看板Stock (股票)作者 (買高賣低的韭菜貓)時間3小時前 (2025/10/01 11:36), 編輯推噓78(84推 6噓 26→)
留言116則, 106人參與, 59分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 記憶體供需失衡，明年恐現漲價潮！大摩調升5檔目標價，這家列為首選標的 原文連結： https://reurl.cc/EQ5VQA 發布時間： 2025-09-30 記者署名： 經濟日報 / 魏興中 原文內容： 摩根士丹利（大摩）證券在最新釋出的「記憶體產業」報告中指出，由AI所引發的主流記 憶體供需失衡，將導致記憶體出現缺貨情勢，因此大幅調升台系供應鏈包括華邦電（2344 ）、旺宏（2337）、力積電（6770）、南亞科（2408）、群聯（8299）目標價。 大摩科技產業分析師顏志天指出，由AI所引發的主流記憶體供需失衡，現正擴散至舊世代 記憶體，特別是傳統的快閃記憶體（Flash），包括編碼型快閃記憶體（NOR Flash）、 SLC NAND、DDR4等。 其中，NOR Flash目前已出現價格上漲，預估明年將因供給限制、需求又遇季節性復甦， 因此將出現低個位數的供不應求；高密度SLC NAND因強勁的雲端AI需求正在擠壓舊世代 NAND產能，預期將出現嚴重缺貨。 DDR4方面，大摩大中華區半導體主管詹家鴻認為，由於DDR4的超級循環即將到來，供給短 缺情況可能一路延續到2026年第4季，估計明年第3季仍存在約2%的短缺，甚至連DDR3也將 於2026年上漲，使廠商毛利率大幅擴張。 由於相關有利因素，大摩全面上調台系記憶體廠目標價——華邦電受惠MCU業務穩定、 DDR/NOR/NAND價格上漲，因此顏志天給予「優於大盤」評級、目標價上看38元，調幅 26.6%，並列為首選標的。 力積電維持「中立」評等，但受惠DDR價格走強，因此將目標價由13.3元上調至22元，調 幅65.4%；旺宏則是NOR漲價的主要受惠者，並預期明年轉虧為盈，因此評等由「劣於大盤 」跳升至「優於大盤」，目標價由16.5元大升至29元，升幅75.5%。 至於南亞科，詹家鴻預估第3季營收將季增79%、損益轉虧為盈，因此將評等由「中立」升 至「優於大盤」，目標價由48元大升至90元，調幅87.5%；群聯則給予「優於大盤」評級 ，目標價由608元大升至800元，升幅31.5%。 心得/評論： 大摩最新釋出的記憶體報告中，點出了明年供需失調狀況會更嚴重，導致記憶體報價 會持續上漲，因此特別調高五家目標價，分別是華邦電上看38元、力積電22元 旺宏29元、南亞科90元、群聯800元 記憶體相關族群看起來會走一個超級大循環，現在還有人沒有記憶體的嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1759289808.A.2F1.html
推
10/01 11:37, 3小時前 , 1F
糕
10/01 11:37, 1F
推
10/01 11:37, 3小時前 , 2F
出貨囉
10/01 11:37, 2F
推
10/01 11:40, 3小時前 , 3F
丸
10/01 11:40, 3F
→
10/01 11:40, 3小時前 , 4F
股價已反應
10/01 11:40, 4F
推
10/01 11:41, 3小時前 , 5F
力積已經超過22元一大段了
10/01 11:41, 5F
推
10/01 11:41, 3小時前 , 6F
美韓系以外都是垃x
10/01 11:41, 6F
推
10/01 11:41, 3小時前 , 7F
這你信???
10/01 11:41, 7F
噓
10/01 11:41, 3小時前 , 8F
大摩終於生平
10/01 11:41, 8F
推
10/01 11:42, 3小時前 , 9F
訊號來了
10/01 11:42, 9F
推
10/01 11:43, 3小時前 , 10F
快逃
10/01 11:43, 10F
→
10/01 11:43, 3小時前 , 11F
丸子
10/01 11:43, 11F
推
10/01 11:44, 3小時前 , 12F
All in 力積電 年底至少50
10/01 11:44, 12F
推
10/01 11:44, 3小時前 , 13F
大摩按讚 準備跌爛
10/01 11:44, 13F
推
10/01 11:45, 3小時前 , 14F
沒記憶體的別跟我說你有玩台股 謝謝
10/01 11:45, 14F
推
10/01 11:46, 3小時前 , 15F
大摩按讚
10/01 11:46, 15F
→
10/01 11:46, 3小時前 , 16F
南亞科衝啊
10/01 11:46, 16F
推
10/01 11:49, 3小時前 , 17F
DDR4三小超級循環啦 就落日餘暉罷了 這波就是淘汰
10/01 11:49, 17F
→
10/01 11:49, 3小時前 , 18F
前最後一波了
10/01 11:49, 18F
推
10/01 11:49, 3小時前 , 19F
力積電會公平的套住每一個年輕人
10/01 11:49, 19F
推
10/01 11:49, 3小時前 , 20F
自從8ZZ跟偽單人喊完之後，就一蹶不振了
10/01 11:49, 20F
推
10/01 11:49, 3小時前 , 21F
等這篇很久了
10/01 11:49, 21F
推
10/01 11:50, 3小時前 , 22F
蝗蟲人表示
10/01 11:50, 22F
推
10/01 11:50, 3小時前 , 23F
力g目標22，現在都27.9了
10/01 11:50, 23F
推
10/01 11:50, 3小時前 , 24F
再來就是增產的新聞要出來囉XD
10/01 11:50, 24F
→
10/01 11:50, 3小時前 , 25F
新護國神山
10/01 11:50, 25F
推
10/01 11:51, 3小時前 , 26F
出貨雯
10/01 11:51, 26F
噓
10/01 11:52, 3小時前 , 27F
就是現在！！買進！
10/01 11:52, 27F
推
10/01 11:52, 3小時前 , 28F
可以賣了
10/01 11:52, 28F
推
10/01 11:52, 3小時前 , 29F
力g都多少了還在22
10/01 11:52, 29F
推
10/01 11:54, 3小時前 , 30F
喊這麼低才代表會漲
10/01 11:54, 30F
→
10/01 11:54, 3小時前 , 31F
坑殺ing
10/01 11:54, 31F
推
10/01 11:55, 2小時前 , 32F
大摩賺翻
10/01 11:55, 32F
推
10/01 11:56, 2小時前 , 33F
穩了 就是現在 滿倉 滿倉
10/01 11:56, 33F
推
10/01 11:58, 2小時前 , 34F
大摩還沒下車？
10/01 11:58, 34F
推
10/01 11:59, 2小時前 , 35F
第幾篇了 有吸引到韭菜沒 沒的話繼續發
10/01 11:59, 35F
推
10/01 11:59, 2小時前 , 36F
大摩狂買記憶體 還真的都買超
10/01 11:59, 36F
推
10/01 12:00, 2小時前 , 37F
老蘇跑了
10/01 12:00, 37F
→
10/01 12:00, 2小時前 , 38F
群聯增資是為了買庫存倉庫啊 懂了吧
10/01 12:00, 38F
→
10/01 12:01, 2小時前 , 39F
不是增產是加倉庫，顆顆
10/01 12:01, 39F
還有 37 則推文
推
10/01 12:35, 2小時前 , 77F
並沒有
10/01 12:35, 77F
推
10/01 12:35, 2小時前 , 78F
板上9/19就有的新聞 數字也一樣十月用一次 十一月
10/01 12:35, 78F
→
10/01 12:35, 2小時前 , 79F
再用一次 真方便
10/01 12:35, 79F
推
10/01 12:37, 2小時前 , 80F
南亞科800 吧
10/01 12:37, 80F
推
10/01 12:38, 2小時前 , 81F
旺宏高歌離席 賺了十萬
10/01 12:38, 81F
推
10/01 12:38, 2小時前 , 82F
垃圾三星鐵定搞事
10/01 12:38, 82F
推
10/01 12:38, 2小時前 , 83F
很怕大家不記得
10/01 12:38, 83F
推
10/01 12:39, 2小時前 , 84F
力積電都28了還在目標22.. 寫報告的可以快一點嗎
10/01 12:39, 84F
推
10/01 12:41, 2小時前 , 85F
調升要跑
10/01 12:41, 85F
推
10/01 12:43, 2小時前 , 86F
8zz簡直神。
10/01 12:43, 86F
→
10/01 12:44, 2小時前 , 87F
訊號來了
10/01 12:44, 87F
推
10/01 12:46, 2小時前 , 88F
出貨
10/01 12:46, 88F
推
10/01 12:56, 1小時前 , 89F
半信半疑
10/01 12:56, 89F
→
10/01 12:58, 1小時前 , 90F
通膨起來！
10/01 12:58, 90F
推
10/01 13:01, 1小時前 , 91F
商丞
10/01 13:01, 91F
推
10/01 13:04, 1小時前 , 92F
果然今天殺盤～～
10/01 13:04, 92F
→
10/01 13:11, 1小時前 , 93F
結果繼續賣超華邦電
10/01 13:11, 93F
→
10/01 13:13, 1小時前 , 94F
又是你 大摩
10/01 13:13, 94F
推
10/01 13:15, 1小時前 , 95F
根本沒人買
10/01 13:15, 95F
推
10/01 13:16, 1小時前 , 96F
鈺創記得上車，明天的這時候會感謝自己
10/01 13:16, 96F
推
10/01 13:19, 1小時前 , 97F
每年都在吹 最後都吃屎
10/01 13:19, 97F
噓
10/01 13:20, 1小時前 , 98F
大家塊陶 大摩出貨文
10/01 13:20, 98F
推
10/01 13:22, 1小時前 , 99F
誰會買過氣的產品......
10/01 13:22, 99F
推
10/01 13:23, 1小時前 , 100F
鈺創看來大行情要啟動了！！！
10/01 13:23, 100F
推
10/01 13:23, 1小時前 , 101F
Ddr4剩下家用電腦主機會用吧？？？
10/01 13:23, 101F
→
10/01 13:24, 1小時前 , 102F
這有什麼好賺錢的
10/01 13:24, 102F
推
10/01 13:26, 1小時前 , 103F
衝喔Y
10/01 13:26, 103F
推
10/01 13:26, 1小時前 , 104F
年底不是有人要增產
10/01 13:26, 104F
推
10/01 13:31, 1小時前 , 105F
昨天的新聞今天貼出來就是在出
10/01 13:31, 105F
→
10/01 13:35, 1小時前 , 106F
22? 太小看黃董了 哈哈
10/01 13:35, 106F
推
10/01 13:37, 1小時前 , 107F
10/01 13:37, 107F
→
10/01 13:37, 1小時前 , 108F
會不會過陣子就冒出記憶體族群行事曆了！！！
10/01 13:37, 108F
噓
10/01 13:37, 1小時前 , 109F
大魔出貨文
10/01 13:37, 109F
噓
10/01 13:40, 1小時前 , 110F
出貨文 2月喊多的6415快腰斬了
10/01 13:40, 110F
推
10/01 13:43, 1小時前 , 111F
目標價給這麼保守 根本是看空
10/01 13:43, 111F
→
10/01 13:44, 1小時前 , 112F
完了完了
10/01 13:44, 112F
推
10/01 13:47, 1小時前 , 113F
散戶不跟上沒得出貨當然繼續炒阿
10/01 13:47, 113F
推
10/01 13:50, 1小時前 , 114F
大摩按讚 一鍵倒爛
10/01 13:50, 114F
→
10/01 13:51, 1小時前 , 115F
現在的鈺創太便宜
10/01 13:51, 115F
推
10/01 13:55, 59分鐘前 , 116F
不用了 給你賺就好
10/01 13:55, 116F
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