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Re: [請益] 請教正2的長期持有

看板Stock (股票)作者 (dade)時間2小時前 (2025/11/25 08:43), 編輯推噓15(15推 0噓 13→)
留言28則, 21人參與, 10分鐘前最新討論串4/4 (看更多)
既然都看過書了，那我們就直接看曝險比例跟數學邏輯。 假設這筆錢真的是「閒錢」， 而且你追求的是「十年後的總資產數字」。 答案很簡單：歐印不留現金（策略一）的預期報酬率完勝。 原因其實用國小數學就能解釋，不用把事情想得太複雜。 我們直接拆解這兩個策略骨子 裡到底是在買什麼： 策略一：全倉正2 你手上的每一塊錢都在開兩倍槓桿幹活。 市場曝險 = 200%。 只要相 信台股長期向上（這是買正2的基本信仰），200% 的累積複利絕對是屌打 100% 的。 這 就像你開法拉利在高速公路上跑，雖然路面不平會很顛（波動大），但只要方向對，你一 定是最快到的。 策略二：50%現金 + 50%正2 （再平衡） 這玩法的本質其實是「人造 0050」。 一半資金 躺在銀行睡覺（曝險0），另一半資金開兩倍（曝險100）。 0 + 100 = 總曝險 100%。 這跟你直接買 0050 的效果差不多，只是多了一個手動「低買高賣」的再平衡機制。 在一個長達十年的多頭趨勢裡，策略二會有嚴重的「現金拖累」（Cash Drag）。 因為你 永遠有一半的資金沒在賺錢，而且當正2漲上去的時候， 再平衡機制會強迫你「賣出強勢 股」，把錢換回「不會漲的現金」。 這在大多頭行情裡，叫做截斷獲利。 那為什麼大仁哥還要推 50:50？ 說穿了就是為了「人性」跟「活下去」。 全倉正2最大的問題不是數學，是你的心臟。 想像一下 2022 年那種盤勢，或者遇到下一 個金融海嘯。 正2是可以跌掉 70%~80% 的。 如果你歐印 1000 萬，眨個眼剩 300 萬， 這時候還要你把每年的閒錢繼續加碼投入？ 絕大多數人在這時候早就砍在阿呆谷畢業了 。 50:50 的優勢就在這。 當正2腰斬時，你還有滿手現金可以加碼（再平衡），心理會有底 氣很多。 它是用「犧牲報酬率」來換取「睡得著覺」。 所以回到你的問題，既然條件都設死了是「閒置資金」、「不需動用」。 純論數學期望 值，歐印絕對贏。 但前提是你真的能夠做到「跌爛了也不賣，甚至還敢加碼」。 做得到 就是策略一，做不到還是乖乖選策略二吧。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.47.106 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1764031414.A.EB0.html
推
11/25 08:46, 2小時前 , 1F
正2不敢長期持有，但是套牢的個股放十幾年
11/25 08:46, 1F
推
11/25 08:46, 2小時前 , 2F
全壓正二，10年後開獎的虧損機率不小。
11/25 08:46, 2F
→
11/25 08:46, 2小時前 , 3F
超過40年以上再開獎，會更穩。
11/25 08:46, 3F
推
11/25 08:51, 2小時前 , 4F
根據自己心臟大小 控制槓桿比例
11/25 08:51, 4F
推
11/25 09:07, 1小時前 , 5F
正二虧損0050一定也虧損啦別騙自己了
11/25 09:07, 5F
→
11/25 09:16, 1小時前 , 6F
扛不住 這輩子就這樣了
11/25 09:16, 6F
推
11/25 09:18, 1小時前 , 7F
推
11/25 09:18, 7F
推
11/25 09:23, 1小時前 , 8F
一樓精準描述韭菜XD
11/25 09:23, 8F
推
11/25 09:32, 1小時前 , 9F
正二虧0050不一定虧啊 例如死魚盤
11/25 09:32, 9F
推
11/25 09:35, 1小時前 , 10F
二樓到底在講啥10年虧損機率不小？？？
11/25 09:35, 10F
推
11/25 09:37, 1小時前 , 11F
形容的不錯
11/25 09:37, 11F
→
11/25 09:39, 1小時前 , 12F
盤整時正二會被損耗搞到虧損阿
11/25 09:39, 12F
推
11/25 09:55, 1小時前 , 13F
菜比巴才在整天歐印，風險和報酬才是真的該考慮
11/25 09:55, 13F
推
11/25 10:00, 1小時前 , 14F
怎麼會沒有呢 才剛發生耶 XD 2025上半年0050大概0.
11/25 10:00, 14F
→
11/25 10:00, 1小時前 , 15F
x%正報酬 但631L上半年可是虧了1x%耶
11/25 10:00, 15F
→
11/25 10:15, 46分鐘前 , 16F
歐印正2這個話題真是常出現呢
11/25 10:15, 16F
推
11/25 10:16, 45分鐘前 , 17F
覺得正二不會虧損的才是真韭菜吧 笑死
11/25 10:16, 17F
→
11/25 10:20, 41分鐘前 , 18F
和幾年無關 台灣經濟走下坡 台積電變世界第二 都要
11/25 10:20, 18F
→
11/25 10:21, 40分鐘前 , 19F
注意 指數論會在那個時候變得不再無敵
11/25 10:21, 19F
→
11/25 10:32, 29分鐘前 , 20F
不相信台灣還有QLD可以買，2個都不相信... ?
11/25 10:32, 20F
推
11/25 10:40, 21分鐘前 , 21F
你如果覺得台灣長期向下就放空或買美股阿
11/25 10:40, 21F
→
11/25 10:41, 20分鐘前 , 22F
不過既然是股板 那我唯一推薦00753L
11/25 10:41, 22F
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11/25 10:46, 15分鐘前 , 23F
會擔心台灣就買qld正二啊
11/25 10:46, 23F
推
11/25 10:46, 15分鐘前 , 24F
看美股2000之後十年就知道大盤創新高，正二還負報酬
11/25 10:46, 24F
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11/25 10:47, 14分鐘前 , 25F
擔心論其實沒必要 會擔心衰退 代表你的生活水準不會
11/25 10:47, 25F
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11/25 10:47, 14分鐘前 , 26F
提高多少
11/25 10:47, 26F
推
11/25 10:51, 10分鐘前 , 27F
如果你遇到跌十年的盤，就是直接跳樓，錢可以再賺
11/25 10:51, 27F
→
11/25 10:51, 10分鐘前 , 28F
，命只有一條，要賭博有更多工具
11/25 10:51, 28F
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