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[標的] AMZN.US 亞馬遜經濟復甦消費人礦多

看板Stock (股票)作者onekoni (一貓人我的超人)時間3小時前 (2025/12/11 22:34)推噓11(12推 1噓 8→)

留言21則, 18人參與討論串1/1

標的：AMZN 分類：多分析/正文： 12月的Fed揭示了的經濟前景： https://i.mopix.cc/aYtB2O.jpg

26、27年持續溫和成長，低失業率。 https://i.mopix.cc/6tCIaI.jpg

點陣圖長期中性利率仍落在3%左右。記者會也說明，除了關稅帶來的進口商品通膨，其他環節通膨已經下降，而關稅影響極可能是一次性的。 https://i.mopix.cc/rw6jDd.jpg

油價崩成狗，但歐佩克成員太缺錢仍然硬著頭皮生產。經濟、利率、油價，三個方向都有利實體經濟復甦。 https://i.mopix.cc/y3gvoE.jpg

從今年黑五的消費習慣觀察，可以發現，消費習慣正逐漸受到AI的滲透。我開始準備將硬體為主的持股，逐漸挪移到消費板塊，因此，瞄準了AI與消費交集的王者：亞馬遜。 https://i.mopix.cc/PUmn3d.jpg

https://i.mopix.cc/aDZzty.jpg

不論是從EV/Sales還是EV/EBITDA看，市場目前將其視為成熟的電商平台，而非科技巨頭來訂價。過去一年僅漲了5%。然而，這忽視了它與蘋果是唯二握有虛擬應用與實體對接窗口的公司。蘋果坐擁忠誠產品使用者的獨立生態，亞馬遜則是擁有每一筆透過它消費的消費者數據。從訓練資料的角度看，亞馬遜擁有的，是一座龐大無比的人類消費決策金礦，每一筆資料是真金白銀的決策結果，純度超高。人類買什麼、為何買、如何買、如何搜尋與比價，這些資料任何模型都無法合成，每一筆資料經過消費者付出金錢驗證其可信度。只要消費者消費，金礦就會不斷地更新，亞馬遜不像其他巨頭需要猜客戶在哪裡，它可以準確地評估有多少資料礦要提煉，要建置多少資料中心，也可以直接看金流變化調整算力流向。還能直接優化購物體驗提升獲利能力，並且因為優化體驗得到更多高優質數據，從而加速進化。亞馬遜必然在未來AI應用階段佔有一席之地。問題只在於消費市場何時復甦，而不是AI是不是真的有用。因此，我將逐步把硬體股的獲利，轉去亞馬遜，佈局下一階段的AI行情。入場：先買入90股。 https://i.mopix.cc/LqYJrB.jpg

等年報後會有收割正二的計劃，透過收割獲利，於整個26年逐步加倉。出場：看狀況，AI不死不急著離場。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.115.51 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765463666.A.1D0.html ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:35:34 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:35:52

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distantblc

12/11 22:38, 3小時前 , 1^F

12/11 22:38, 1^F

你昨天記者會要看啊老鮑都敢說溫和成長了我就敢信 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:39:03

推

a0808996

12/11 22:40, 3小時前 , 2^F

12/11 22:40, 2^F

請看預測圖，我不覺得需要悲觀，各種數據都在變好。長期1.8並不差（失業4.5以下的情況） ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:40:49 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:41:49

推

sim3000

12/11 22:46, 3小時前 , 3^F

12/11 22:46, 3^F

推

Yoimiya

12/11 22:47, 3小時前 , 4^F

12/11 22:47, 4^F

推

BIGBIGFISH

12/11 23:04, 2小時前 , 5^F

12/11 23:04, 5^F

我覺得建倉期要半年，26下半才開始，槓桿成本會太高，先原型有大跌再切

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xkso

12/11 23:05, 2小時前 , 6^F

12/11 23:05, 6^F

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xkso

12/11 23:05, 2小時前 , 7^F

12/11 23:05, 7^F

我猜等市場發現資料礦的珍貴他就悄悄上去了。目前檯面上只有馬斯克在談訓練資料品質、數量來源的珍貴性，但我心臟不好買不了特特。

推

CaTkinGG

12/11 23:06, 2小時前 , 8^F

12/11 23:06, 8^F

※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:08:56

推

zo4j4

12/11 23:08, 2小時前 , 9^F

12/11 23:08, 9^F

※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:10:28

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onekoni

12/11 23:11, 2小時前 , 10^F

12/11 23:11, 10^F

推

gladopo

12/11 23:16, 2小時前 , 11^F

12/11 23:16, 11^F

真的跌不到哪了 25年漲都沒漲過之後如果它的ai agent改變消費行為輸出到全球會是碾壓各國消費市場因為只有亞麻有北美市場來給它調教Agent

推

davidaustin

12/11 23:17, 2小時前 , 12^F

12/11 23:17, 12^F

※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:21:56 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:22:48

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Gallardo

12/11 23:22, 2小時前 , 13^F

12/11 23:22, 13^F

推

Jeff1989

12/11 23:22, 2小時前 , 14^F

12/11 23:22, 14^F

明年新主席的人選都是川普派超級鴿川普為了期中選舉可能會用低油價+降息去衝經濟至少不會作死關稅至於選完那再說因此我猜Q1老鮑數饅頭不降消費板塊盤到5月交接開始大降2-3碼 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:24:46 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:28:01

推

k91011022

12/11 23:37, 2小時前 , 15^F

12/11 23:37, 15^F

呃問題是Google漲多了

推

theta4719

12/11 23:40, 2小時前 , 16^F

12/11 23:40, 16^F

硬體滿手買夠了要補點別的

噓

ur260