Re: [標的] AMZN.US 亞馬遜經濟復甦消費人礦多
整理一下財報
1.廣告業務是否持續成長（20%）？
廣告業務持續成長 22%。
2.北美營業利潤率是否提升（7%）？
利潤率從4.5%提升到9%。扣除一次性成本（裁員與糾紛和解），6.9%提升到10.1%。
3.AWS擴張是否加速（22%+）
擴張24% 13季以來的新高，且Trainium 2成長150%。
4.影音業務是否有進展？
Prime Video留存率98%。
平均消費額提高1.5倍。
廣告業務增長的22%中，15-18%是Prime Video所貢獻。
5.Capex
2000億鎂，維持四巨頭最激進。
https://i.mopix.cc/87sj2F.jpg
目前華西街砸盤邏輯是誰支出多砸誰。
亞馬遜在AI投資上取得初步成果，投資越多賺越多。
一方面開拓ASW業務，讓ASW成長速度突破13季新高。
另一方面電商業務利潤，也因裁員與自動化物流提升了46%。
因此亞馬遜決定砸下更高的資本支出，更進一步搶佔市場與優化成本。
華西街目前認為投資會付諸東流，因此先賣再說。
廣告成長、ASW成長、Trainium 瘋狂部署、自動化效益正在提高利潤率，只要繼續趨勢，
未來兩季是持續建倉的時機。
輝達與台積電在上半年因為四大巨頭6000億鎂的支出，股價應該短暫修正後還是要上去。
屆時預計減碼輝達、繼續收割沙威瑪，目標將Amzon比例從30%加到50%。
ai is real ,but no one trust.
這就是買入的好機會。
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