Re: [請益] 指數化投資，是不是有個大問題？

看板Stock (股票)作者cookiesweets (3m)時間1小時前 (2026/03/28 18:57)推噓0(0推 0噓 0→)

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※ 引述《x111222333 (試驗者)》之銘言： : 小魯哥我是指數化投資人啦 : 不知道指數化投資是啥的，我簡單解釋 : 那種方式就是認為個股、產業、甚至一個國家的未來都是很難預料 : 但是人類整體文明基本上是持續向上的 : 所以投資的標的就是「追蹤全市場型的被動式股票金」 : 另外還會搭配「追蹤全市場的被動式債劵基金」，作為股票崩盤時的緩衝及再平衡 : 基本上用這投資法，年化報酬率大概是5-10% : 我個人覺得，這個基礎應該是沒問題 : 但現在問題來了 : 因為美國金融最發達，同時美金也是全球儲備貨幣 : 大家在實作上，常用的方式就是投資美股 ETF : 這在以前沒有問題 : 但現在有幾個大問題 : 第一就是，美股的全市場ETF不見得是全市場 : 以前大家最簡單的選擇就是用先鋒集團的VT，最為全球股票ETF : 因為近年因為中美對抗，往往用國安限制投資 : 現在VT還能代表真正全球市場的ETF嗎？ : 第二就是美債 : 在全球債劵ETF中，美債的比例最高 : 但是在川普惡搞下，難保不會美債違約，或是用某種替代方式違約 : 第三就是美元霸權 : 川普上台後惡搞盟友 : 加上美伊戰爭後，美國的軍事、國際話語權、美元結算等等美元霸權基礎， : 似乎都有鬆動現象 : 如果美元霸權墜落 : 整個美元崩跌 : 那買美國ETF是不是會很慘 : 所以說，在整個國際局勢大變的狀況下 : 指數化投資是不是面對很大的問題？第二點最容易解決，現在早就有美債以外的債券etf選擇，最簡單就BNDW 第三點誤會一半了。在投資美國外全市場etf中，美元只是介質，本質上沒有影響美國外etf投資是使用他國股市跟貨幣進行投資理論上如果美元崩跌，那VXUS會有對應美元下跌的漲幅想的更簡單就是你是持有該國的資產，美元漲跌根本不影響就像你透過美元買黃金，你會因為美元指數跌而擔心黃金跌嗎只有VT中美國股市的部分會被影響這個擔心，應該要擔心的是台幣劇烈升值造成你在台灣購買力下降才合理。跟美元沒有關係當然VT有六成是美股，會有六成被影響。所以如果擔心的話，可以配置本國股市。其實現在很多指數投資流派也都推薦20-40%的本地指數投資第一點確實比較難解。如果你真的很在意可以配比增加中國etf。但多數人應該不在意啦，佔比太小 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.106.252 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774695433.A.3B7.html