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Re: [標的] 2408南亞科/多/記憶體行情討論

看板Stock (股票)作者 (洨雞)時間1小時前 (2026/07/22 12:20), 24分鐘前編輯推噓15(16推 1噓 21→)
留言38則, 15人參與, 2分鐘前最新討論串4/4 (看更多)
※ 引述《tony890415 (tony)》之銘言： : 南亞科談EUV還言之過早 : 南亞科所謂自己的1B製程 : Techinsight : 拆起來切只有到大廠1x-1y 水準而已 : 美光當年用DUV做到1a-1b都還能維持高良率低成本 : 長鑫目前是1z-1a 的水平 : 同樣還沒有把DUV 發揮到極致 : 論die cost成本南亞科還比長鑫高 : 但我的看法還是存為王 : 因為長鑫自己供給中國用就不太夠了 : 2024年底的長鑫G4製程 : https://i.mopix.cc/Via08S.jpg
: 2025 7月 南亞1B 0.176 : https://library.techinsights.com/public/sectioned-blog-viewer/0ad4d487-3923-47 : 35-98e8-7688c97b8f5b : 南亞科1B與國際通用標準的1b不一樣 : 10nm Class 1x-y-z-a-b-c : 三大廠目前是D1c 不行 你這篇我一定要解析一下 不然大家對市場會有很多誤解 順便我要提出一個真正的風險 而不是你說的這個 首先最大問題是 你拿的是中國2024年的資料 那份TechInsights圖表顯示長鑫G4很強 但在2026年的現實是： 設備斷供 2025年後 美國對中國DUV多重曝光所需的關鍵零件與化學品進行了更嚴厲的限制 長鑫的G4產線面臨「維護困難」與「擴產不易」 而南亞科1B製程在2026年已進入「超高良率期」 這解釋了為什麼位元出貨量雖然持平 但獲利卻暴增 這不是只有報價暴漲而已 還加上報廢率極低 重點是 資本市場買的是斜率 南亞科的1B的確不能跟國際三大廠的1B相提並論 但是當南亞科決定跳過DUV的極限 直接強攻EUV時 它就已經在邏輯上 「拋棄了2024年的那個自己」 與其死磕DUV到跟三大廠一樣的水準 不如直接跳級攻EUV才有生路 這就是南亞科的商業布局 也是它能不重演航運股慘劇的關鍵差別 好 再來說真正的風險 就是回到大家都知道的良率問題 只要開始準備轉入EUV 初期必然會有良率耗損的毛利下降問題 過一陣子絕對會有法人開始質疑這一點 這個時候南亞科會迎來一波下殺 建議各位660元以上就要警戒 看線做事 可以先出一部分 等法人殺完再接回 例如當年三星開始用EUV的時候 也經歷了半年到一年的磨合期 但也不是沒有好消息 好處是台灣的半導體生態聚落是世界上數一數二的 許多廠商早就被台積電嚴格打磨過 例如南亞科在初期開始磨合EUV時 配合的光罩廠是那個被台積電魔鬼訓練過的家登 試錯成本大幅降低 所以磨合期會不會有？ 還是會的 毛利會不會受到影響？ 也是會 股價因此會不會被殺一波？ 那當然會 但是不會太久 總歸來說 南亞科轉進EUV 是短空長多 請各位謹慎進出 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-S9480. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.254.4 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784694038.A.DCE.html ※ 編輯: ShaoJi (42.74.254.4 臺灣), 07/22/2026 12:21:52
推
07/22 12:22, 1小時前 , 1F
美光 海力士 都可以把DUV 用到1alpha 1beta 太早導
07/22 12:22, 1F
→
07/22 12:22, 1小時前 , 2F
入euv 不是好事
07/22 12:22, 2F
為什麼不是？關聯性在哪？ 何況台灣的半導體聚落早有成熟的EUV生態 ※ 編輯: ShaoJi (42.74.254.4 臺灣), 07/22/2026 12:23:37
→
07/22 12:30, 1小時前 , 3F
往高階走，長期是好事啊，看好的就會繼續留
07/22 12:30, 3F
推
07/22 12:41, 50分鐘前 , 4F
見不得南亞科好呀 沒上車 笑死
07/22 12:41, 4F
推
07/22 12:45, 46分鐘前 , 5F
你少評估了人才 ....這才是風險
07/22 12:45, 5F
→
07/22 12:46, 45分鐘前 , 6F
投資本來就有風險，有EUV也是賭個機會，比沒有EUV好
07/22 12:46, 6F
→
07/22 12:48, 43分鐘前 , 7F
南亞科選EUV本來就是商業上要走的險棋，對岸沒有EUV
07/22 12:48, 7F
推
07/22 12:48, 43分鐘前 , 8F
不懂不要裝懂 EUV learn 曲線 不像DUV已經很成熟了
07/22 12:48, 8F
→
07/22 12:48, 43分鐘前 , 9F
開發階段提早學習有什麼問題嗎？在現有平台開發應
07/22 12:48, 9F
→
07/22 12:48, 43分鐘前 , 10F
用在在下一個世代 我以為是常識
07/22 12:48, 10F
推
07/22 12:49, 42分鐘前 , 11F
無法微縮後會有VCT和真3D DRAM，牙科目前是押寶凱
07/22 12:49, 11F
→
07/22 12:49, 42分鐘前 , 12F
俠合作VCT，但兩三年後的事情誰都說不定。
07/22 12:49, 12F
推
07/22 12:49, 42分鐘前 , 13F
我看了原文 南亞科是說好幾代後才要用EUV DUV還可以
07/22 12:49, 13F
→
07/22 12:49, 42分鐘前 , 14F
做三代
07/22 12:49, 14F
是的 這是一個非常棒的戰略 在DUV還能帶來高額收入的時候導入EUV 而不是收益開始衰竭了才做
推
07/22 12:49, 42分鐘前 , 15F
認同這篇
07/22 12:49, 15F
→
07/22 12:50, 41分鐘前 , 16F
三星 長鑫以後都會走VCT
07/22 12:50, 16F
推
07/22 12:52, 39分鐘前 , 17F
三星更狂要走雙晶圓堆疊
07/22 12:52, 17F
推
07/22 12:53, 38分鐘前 , 18F
我想南亞科比散戶都懂用EUV的風險，願意跟的就買
07/22 12:53, 18F
→
07/22 12:54, 37分鐘前 , 19F
畢竟投資人不能參與經營只能是局外人，球迷不踢比賽
07/22 12:54, 19F
正確觀念 南亞科加上台灣半導體聚落生態 我願意押 阿如果是力積電想賭那我就得猶豫了 ※ 編輯: ShaoJi (42.74.254.4 臺灣), 07/22/2026 12:55:57
推
07/22 12:58, 33分鐘前 , 20F
是阿，我也有壓南亞科，但力積我也想暫先觀望
07/22 12:58, 20F
推
07/22 13:00, 31分鐘前 , 21F
好奇 660 怎麼算的
07/22 13:00, 21F
這次只是抓個法人間給的目標價平均 主要還是看線做事為主 ※ 編輯: ShaoJi (42.74.254.4 臺灣), 07/22/2026 13:02:04
推
07/22 13:01, 30分鐘前 , 22F
07/22 13:01, 22F
→
07/22 13:01, 30分鐘前 , 23F
集團股超強
07/22 13:01, 23F
推
07/22 13:01, 30分鐘前 , 24F
昨天買華邦忘記補南亞科，買太多漏了，還好上周有補
07/22 13:01, 24F
※ 編輯: ShaoJi (42.74.254.4 臺灣), 07/22/2026 13:04:38
推
07/22 13:06, 25分鐘前 , 25F
南亞科的賣點不是在今年，是在明年，EPS100要賣也是
07/22 13:06, 25F
→
07/22 13:06, 25分鐘前 , 26F
明年的事
07/22 13:06, 26F
是的 如果是「徹底出場」的話 那明年再看看 今年最多就是調節進出而已 ※ 編輯: ShaoJi (42.74.254.4 臺灣), 07/22/2026 13:06:43
噓
07/22 13:11, 20分鐘前 , 27F
你不是業界的吧
07/22 13:11, 27F
推
07/22 13:12, 19分鐘前 , 28F
推這篇 其實想跟各位說真的可以相信台塑集團現任總
07/22 13:12, 28F
→
07/22 13:12, 19分鐘前 , 29F
裁吳嘉昭 我覺得他把台塑集團整頓的很好 真的是一
07/22 13:12, 29F
→
07/22 13:12, 19分鐘前 , 30F
個把企業一步一腳印拉上來的人 不管是這次台塑加薪
07/22 13:12, 30F
→
07/22 13:12, 19分鐘前 , 31F
還有喊話 其實碰到他的人就知道 他很認真想著要把
07/22 13:12, 31F
→
07/22 13:12, 19分鐘前 , 32F
公司提升
07/22 13:12, 32F
推
07/22 13:26, 5分鐘前 , 33F
所謂的太早入EUV 應該是要看整個產業+自己的能耐
07/22 13:26, 33F
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07/22 13:26, 5分鐘前 , 34F
牙科現在才入 已經算很謹慎了
07/22 13:26, 34F
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07/22 13:27, 4分鐘前 , 35F
現在滿手現金不導入 難道要等進入循環再來馬後砲？
07/22 13:27, 35F
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07/22 13:28, 3分鐘前 , 36F
蠻好笑的 牙科員工自己都不相信公司了外人一直吹
07/22 13:28, 36F
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07/22 13:29, 2分鐘前 , 37F
這是 把前一個世代做到熟做到頂後 必然要做的動作
07/22 13:29, 37F
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07/22 13:29, 2分鐘前 , 38F
這公司從10幾年前就只會畫大餅了
07/22 13:29, 38F
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